1inch ra mắt Aqua mang đến cho người dùng quyền tự quản lý và thanh khoản được chia sẻ

1inch gần đây phát động Giao thức Aqua, một khuôn khổ thanh khoản được chia sẻ cho phép người dùng áp dụng một bộ tài sản cho nhiều DeFi chiến lược cùng một lúc. Nó loại bỏ nhu cầu khóa tiền và giữ token trong ví của người dùng trong khi các chiến lược truy cập thanh khoản thông qua thực thi nguyên tử. 

Aqua được thiết kế để giảm sự phân mảnh thanh khoản, cải thiện hiệu quả vốn và đơn giản hóa cách người dùng và nhà phát triển tương tác với tài chính phi tập trung.

Aqua là gì và nó hoạt động như thế nào

Aqua là một giao thức mới từ Mạng lưới 1inch, cho phép người dùng chia sẻ cùng một tài sản trên nhiều chiến lược giao dịch mà không cần gửi tài sản đó vào các nhóm riêng biệt. Theo truyền thống, các nhà cung cấp thanh khoản phải chọn một chiến lược duy nhất và khóa tiền của họ vào một hợp đồng thông minh. Aqua đã thay đổi mô hình đó.

Aqua theo dõi các lệnh xác thực số dư từ mỗi ví và cho phép các chiến lược rút và trả lại tài sản chỉ tại thời điểm giao dịch được thực hiện. Không có gì thay đổi trừ khi giao dịch được xác nhận. Cấu trúc này cho phép người dùng hỗ trợ các cặp AMM, hợp đồng hoán đổi ổn định hoặc các chiến lược tùy chỉnh cùng một lúc.

Thiết kế chia sẻ thanh khoản này kết nối trực tiếp với trọng tâm của 1inch về hiệu quả vốn. Thay vì cạnh tranh để giành tổng giá trị khóa (TVL), các chiến lược giờ đây tiếp cận cùng một cơ sở vốn. Đối với người dùng, điều này giúp giảm thiểu sự phân mảnh. Đối với nhà phát triển, nó loại bỏ cơ chế gửi, rút ​​và gộp.

Tại sao lại xây dựng Aqua 1 inch

Trước Aqua, tính thanh khoản được phân bổ trên nhiều nhóm. Nhà cung cấp nắm giữ USDT, USDC và ETH phải chia tiền giữa các AMM, nhóm ổn định hoặc các chiến lược tùy chỉnh. Mỗi nhóm yêu cầu một khoản tiền gửi riêng, và việc chọn một chiến lược đồng nghĩa với việc mất đi lợi nhuận tiềm năng từ chiến lược khác. Điều này tạo ra:

• Sự phân mảnh vốn
• Sự cạnh tranh giữa các chiến lược
• Chi phí cơ hội cao hơn
• Độ sâu thanh khoản giảm
• Hiệu quả hạn chế đối với các mạng nhỏ hơn

Aqua tái cấu trúc cấu trúc này bằng cách coi ví như một nhóm thanh khoản. Các chiến lược đọc số dư trực tiếp và thực hiện giao dịch một cách tự động dựa trên các quy tắc được xác định trước.

Các năng lực chính của Giao thức Aqua

Thanh khoản được chia sẻ trên các chiến lược

Aqua cho phép nhiều chiến lược sử dụng cùng một tài sản cùng một lúc. Điều này có nghĩa là các nhà cung cấp thanh khoản không còn phải chia token vào các nhóm riêng biệt nữa.

Tự quản theo mặc định

Tiền không bao giờ rời khỏi ví trừ khi người dùng ký giao dịch. Về bản chất, Aqua không lưu ký. Các tổ chức và nhà tạo lập thị trường cũng có thể sử dụng hợp đồng thông minh để tạo thiết lập số dư chia sẻ, nhưng kiến ​​trúc chính vẫn là tự lưu ký.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Không có tiền gửi khóa hoặc tiền gửi nhóm

Không có khoản tiền gửi hoặc rút tiền. Chiến lược truy cập thanh khoản dựa trên số dư và quyền trong ví.

Thực thi nguyên tử

Aqua chỉ chuyển giao tài sản khi cả hai bên giao dịch hoàn tất. Điều này đảm bảo an toàn và giảm thiểu rủi ro.

Nhà phát triển Simplicity

Các nhà phát triển không quản lý quỹ hay viết logic kế toán. Họ truy vấn Aqua để biết số dư và xây dựng sản phẩm dựa trên SDK, thư viện và tài liệu của Aqua.

Cách thức hoạt động của tính thanh khoản chia sẻ trong thực tế

Ví chứa USDC, USDT và ETH có thể ủy quyền tất cả tài sản cho nhiều chiến lược cùng một lúc. Ví dụ:

• Vị thế thanh khoản tập trung USDC–ETH
• Vị thế thanh khoản tập trung USDT–ETH
• Vị thế hoán đổi ổn định USDC–USDT

Theo truyền thống, điều này sẽ yêu cầu ba nhóm riêng biệt. Với Aqua, mỗi chiến lược đều truy cập cùng một token theo quy tắc riêng. Ngay cả khi một chiến lược nằm ngoài phạm vi, các chiến lược khác vẫn có thể hoạt động vì vốn chưa bị khóa.

Thiết kế này tăng cường tính thanh khoản hiệu quả. Người dùng triển khai cùng một token trên nhiều chiến lược khác nhau, nhân đôi hoặc thậm chí nhân ba hiệu quả sử dụng tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Ý nghĩa của Aqua đối với hệ sinh thái DeFi

Aqua thay đổi cách thanh khoản lưu chuyển trên các mạng lưới. Thay vì mỗi giao thức tranh giành tiền gửi, các chiến lược sẽ được chia sẻ quyền truy cập vào thanh khoản do người dùng kiểm soát. Điều này giúp:

• Phân mảnh thấp hơn
• Cải thiện chất lượng thực hiện
• Hỗ trợ thanh khoản sâu hơn trên toàn chuỗi
• Cho phép tạo lập thị trường tự động hiệu quả hơn
• Tăng tiện ích trên mỗi đô la vốn

Các mạng lưới nhỏ hơn cũng được hưởng lợi vì tính thanh khoản được chia sẻ làm giảm nhu cầu sử dụng TVL lớn để hỗ trợ các giao dịch lớn hơn.

Bản phát hành dành cho nhà phát triển và quyền truy cập sớm

1inch đã mở Aqua cho các nhà phát triển trước khi phát hành giao diện công khai. Các nhà phát triển có thể bắt đầu thử nghiệm với Aqua SDK, bao gồm:

• Thư viện
• Tài liệu đầy đủ
• Chiến lược tham khảo
• Ví dụ tích hợp

Các nhà phát triển cũng có thể xây dựng chiến lược bằng SwapVM, một giao thức đối tác cho phép các nhóm tập hợp các phương pháp tiếp cận bằng cách sử dụng các bộ hướng dẫn được xây dựng sẵn. 1inch đang cung cấp phần thưởng lên tới 100,000 đô la cho các hoạt động tối ưu hóa, cải thiện hiệu suất và báo cáo lỗi trong giai đoạn này.

Kiến trúc và phương pháp kỹ thuật của Aqua

Thiết kế chiến lược mô-đun

Các chiến lược hoạt động độc lập và tự xác định các điều kiện riêng. Lớp kế toán của Aqua quản lý quyền truy cập, quy tắc và giới hạn để đảm bảo thực hiện đúng.

Truy vấn số dư thay vì tiền gửi

Các ứng dụng không còn cần phải xử lý logic gửi tiền nữa. Thay vào đó, chúng truy vấn Aqua để biết số dư hiện tại và thực hiện giao dịch dựa trên những con số đó.

Lực kéo và trả về của thanh khoản nguyên tử

Khi một giao dịch được ký kết, các chiến lược sẽ mượn các tài sản cần thiết và trả lại chúng trong cùng một hoạt động nguyên tử. Điều này đảm bảo rằng tiền không bị rủi ro giữa các bước.

Hỗ trợ nhiều loại chiến lược

Aqua có thể hỗ trợ:

• AMM và mô hình thanh khoản tập trung
• Thuật toán hoán đổi ổn định
• Logic tùy chỉnh được xác định bởi các nhà phát triển
• Chiến lược tạo lập thị trường
• Thiết kế định tuyến chuỗi chéo

Thiết kế này nhằm mục đích đơn giản hóa việc tạo lập thị trường và giảm thiểu sự trùng lặp trong toàn bộ hệ sinh thái.

Hệ sinh thái và thời gian rộng hơn của 1 inch

Aqua ra mắt như một phần trong nỗ lực mở rộng cơ sở hạ tầng DeFi của 1inch. Mạng lưới 1inch hiện hỗ trợ hơn 26 triệu người dùng và xử lý hơn $ 259 triệu với khối lượng giao dịch hàng ngày vào ngày 18 tháng 11, thông qua công cụ tổng hợp DEX.

Các sáng kiến ​​gần đây bao gồm:

• Coinbase tích hợp API của 1inch để cải thiện việc thực hiện hoán đổi
• Hoán đổi chuỗi chéo gốc giữa mạng Solana và EVM
• Mở rộng sang các công cụ định tuyến, ví và thanh khoản

Giao diện người dùng của Aqua dự kiến ​​ra mắt vào năm sau. Trước đó, bản xem trước dành cho nhà phát triển cung cấp quyền truy cập vào:

• Xây dựng chiến lược mới
• Kiểm tra tích hợp
• Cung cấp thông tin phản hồi
• Chuẩn bị cho việc áp dụng rộng rãi hơn

Bản xem trước khuyến khích cộng đồng định hình cách thức hoạt động của tính thanh khoản được chia sẻ trong điều kiện thực tế.

Kết luận

Aqua là một khuôn khổ thanh khoản chia sẻ cho phép người dùng hỗ trợ nhiều chiến lược DeFi với cùng một nguồn vốn trong khi vẫn giữ được quyền quản lý toàn bộ tài sản của họ. Nó giúp giảm thiểu sự phân mảnh thanh khoản, tăng hiệu quả sử dụng vốn và loại bỏ nhu cầu về cơ chế nhóm dựa trên tiền gửi. Đối với các nhà phát triển, Aqua cung cấp một môi trường đơn giản hơn để xây dựng chiến lược. Đối với người dùng, nó cho phép triển khai thanh khoản linh hoạt mà không cần khóa token.

Tài nguyên:

1. Nền tảng X 1 inch: https://x.com/1inch

2. Thông báo - Bản phát hành dành cho nhà phát triển Aqua: kiến ​​trúc mở để mở khóa tính thanh khoản DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch giới thiệu mô hình thanh khoản chia sẻ DeFi 'Aqua' - báo cáo của The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch công bố giao thức cho phép nhiều chiến lược DeFi chia sẻ cùng một vốn - báo cáo của CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital