"Kế hoạch tổng thể" Aave 2026 là gì?

Kế hoạch tổng thể năm 2026 của Aave là một lộ trình được vạch ra bởi người sáng lập kiêm CEO Stani Kulechov, giải thích cách thức giao thức này dự định mở rộng quy mô cho vay, thu hút các tổ chức và đưa hàng triệu người dùng lên chuỗi khối bằng ba trụ cột cốt lõi: Aave V4, Horizon và ứng dụng Aave. Kế hoạch này được công bố ngay sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chính thức kết thúc cuộc điều tra kéo dài bốn năm đối với Aave, giải quyết một vướng mắc pháp lý lớn.

Kulechov khẳng định rõ ràng rằng, bất chấp quy mô hiện tại của Aave, ông vẫn cho rằng giao thức này đang ở giai đoạn sơ khai. Theo Kulechov, Aave có quy mô, doanh thu và thị phần, nhưng cơ sở hạ tầng cần thiết để hỗ trợ giai đoạn tăng trưởng tiếp theo vẫn đang được xây dựng.

Tại sao Aave lại công bố Kế hoạch tổng thể năm 2026 vào thời điểm này?

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) gần đây đã kết thúc cuộc điều tra về Giao thức Aave và sẽ không khuyến nghị bất kỳ hành động cưỡng chế nào. Điều này đã xóa bỏ sự không chắc chắn kéo dài suốt bốn năm qua đối với Aave Labs.

Kulechov đã công khai xác nhận kết quả, cho biết DeFi đã phải đối mặt với áp lực pháp lý nặng nề và việc khép lại chương này cho phép các nhà phát triển tập trung vào việc triển khai. Người phát ngôn của Aave Labs nói với The Block rằng, đây là lần đầu tiên kết quả được công khai sau nhiều năm làm việc với các cơ quan quản lý.

Sau khi giải quyết xong vấn đề đó, Aave Labs đã trình bày rõ ràng kế hoạch tiến vào năm 2026 với các ưu tiên, kiến ​​trúc và quy mô cụ thể.

Quy mô của Aave hiện nay như thế nào khi bước sang năm 2026?

Số liệu tăng trưởng của Aave vào năm 2025 cung cấp bối cảnh cho kế hoạch tổng thể:

• Mức tiền gửi ròng cao nhất đạt 75 tỷ đô la.
• Tổng cộng 3.33 nghìn tỷ đô la tiền gửi đã được xử lý.
• Gần 1 nghìn tỷ đô la khoản vay đã được giải ngân kể từ khi ra mắt.
• Hoạt động trên bốn mạng truyền hình với tổng giá trị TVL hơn 1 tỷ đô la trên mỗi mạng.
• Có quy mô tương đương với 50 ngân hàng hàng đầu của Mỹ.
• Chiếm 59% thị phần thị trường cho vay DeFi
• 61% tổng số khoản vay đang hoạt động trong DeFi
• Năm nay thu được 885 triệu đô la phí dịch vụ.
• Hơn 50% tổng phí giao thức cho vay trên toàn bộ DeFi đến từ nguồn này.

Những số liệu này giải thích lý do tại sao Aave Labs xem thách thức tiếp theo là cơ sở hạ tầng và khả năng sử dụng chứ không phải là việc áp dụng rộng rãi.

Ba trụ cột của Kế hoạch tổng thể Aave 2026

Hướng đến năm 2026, Aave Labs đã xây dựng chiến lược của mình xoay quanh ba thành phần chính. Mỗi thành phần giải quyết một hạn chế khác nhau đối với sự tăng trưởng.

Ba trụ cột là:

• Aave V4
• chân trời
• Ứng dụng Aave

Cả hai cùng hướng đến mục tiêu mở rộng quy mô giao thức, huy động vốn từ các tổ chức và thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi của người dùng.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Aave V4 là gì và tại sao nó lại quan trọng?

Aave V4 là một thiết kế lại hoàn toàn của Giao thức Aave. Kulechov mô tả nó như là xương sống của tất cả các hoạt động tài chính trong hệ sinh thái Aave.

Hiện nay, tính thanh khoản trong DeFi đang bị phân tán trên nhiều chuỗi và thị trường. Sự phân tán này hạn chế quy mô và hiệu quả.

Aave V4 giới thiệu mô hình Hub and Spoke.

Nói một cách dễ hiểu:

• Hub là một nhóm thanh khoản xuyên chuỗi thống nhất.
• Các Spoke là các thị trường chuyên biệt thu hút thanh khoản từ Hub.

Thiết kế này cho phép Aave hỗ trợ nhiều thị trường cho vay chuyên biệt mà không cần chia nhỏ thanh khoản thành các nhóm riêng biệt.

Những lợi ích của mô hình này bao gồm:

• Thanh khoản được chia sẻ sâu rộng hơn
• Các tham số rủi ro tùy chỉnh cho từng thị trường.
• Hỗ trợ cho các loại tài sản mới
• Hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn ở quy mô lớn

Theo V4, một tổ chức, công ty fintech hoặc ứng dụng có thể ra mắt một thị trường cho vay tùy chỉnh trong khi vẫn tiếp cận được nguồn thanh khoản cốt lõi của Aave.

Aave Labs cũng có kế hoạch triển khai trải nghiệm dành cho nhà phát triển mới cùng với phiên bản V4. Điều này bao gồm các công cụ được thiết kế để giúp việc xây dựng sản phẩm trực tiếp trên nền tảng Aave trở nên dễ dàng hơn.

Aave V4 sẽ thay đổi thị trường cho vay như thế nào?

Aave V4 thay đổi cách thức tạo lập và quản lý thị trường.

Với hệ thống Hub and Spoke:

• Các tham số rủi ro có thể được điều chỉnh cho từng Spoke.
• Các quy định thanh lý có thể khác nhau tùy theo loại tài sản.
• Có thể thêm các danh mục tài sản mới mà không cần thiết kế lại giao thức cốt lõi.

Kulechov cho biết Aave V4 được xây dựng để xử lý khối tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la. Trọng tâm không phải là đầu cơ, mà là làm cho Aave có thể sử dụng được như một cơ sở hạ tầng tài chính cốt lõi.

Đây cũng là nơi mà DAO của Aave đóng vai trò quan trọng. Aave Labs cho biết họ sẽ hợp tác chặt chẽ với DAO và các đối tác để triển khai V4 một cách dần dần và mở rộng tổng giá trị bị khóa theo thời gian.

Horizon là gì?

Horizon là thị trường chuyên dụng của Aave dành cho các tài sản thực tế của các tổ chức, hay còn gọi là RWA.

RWA là các đại diện được mã hóa của các tài sản ngoài chuỗi như:

• Kho bạc Hoa Kỳ
• Công cụ tín dụng
• Quỹ và các sản phẩm thu nhập cố định

Horizon cho phép các tổ chức đủ điều kiện sử dụng các tài sản được mã hóa này làm tài sản thế chấp để vay stablecoin.

Không giống như không cần xin phép DeFi Horizon được thiết kế để đáp ứng các nhu cầu tuân thủ và vận hành của các tổ chức. Điều này bao gồm các quy trình tiếp nhận khách hàng phù hợp với cách thức hoạt động của các công ty tài chính lớn.

Horizon ra mắt vào đầu năm nay và đã nhanh chóng đạt được 550 triệu đô la tiền gửi ròng.

Aave Labs đã đặt ra mục tiêu rõ ràng cho năm 2026:

• Mở rộng quy mô Horizon lên mức tiền gửi 1 tỷ đô la và hơn thế nữa

Giao thức này đang hợp tác với các đối tác uy tín như Circle, Ripple, Franklin Templeton và VanEck để đưa các loại tài sản chính lên chuỗi khối.

Tại sao tài sản thực tế lại là yếu tố cốt lõi trong chiến lược của Aave?

Kulechov khẳng định rằng Aave không thể trở thành tầng lớp tài chính trung tâm nếu thiếu đi các tài sản hỗ trợ vốn chi phối nền tài chính truyền thống.

Bao gồm các:

• Cổ phiếu
• ETFs
• Quỹ đầu tư
• Bất động sản và thế chấp
• HÀNG HÓA
• Các khoản phải thu
• Trái phiếu và thu nhập cố định

Tài chính truyền thống hoạt động dựa trên cơ sở tài sản được đo bằng hàng trăm nghìn tỷ đô la. Horizon được thiết kế để kết nối nguồn vốn đó với hoạt động cho vay trên chuỗi một cách có cấu trúc.

Aave Labs mô tả Horizon là phương tiện chính để đưa quy mô tài chính truyền thống vào DeFi.

Ứng dụng Aave là gì?

Ứng dụng Aave là trụ cột thứ ba của kế hoạch tổng thể. Ứng dụng này hướng đến người dùng chứ không phải các tổ chức hay nhà phát triển.

Kulechov mô tả nó như là điểm khởi đầu cho một triệu người dùng tiếp theo.

Bản thân giao thức này khá phức tạp. Ứng dụng được thiết kế để che giấu sự phức tạp đó và cung cấp giao diện đơn giản để lưu, mượn và sử dụng. stablecoins.

Ứng dụng Aave tích hợp với Push, nền tảng chuyển đổi không phí giao dịch của Aave dành cho stablecoin. Push bao phủ hơn 70% thị trường vốn toàn cầu, cho phép người dùng chuyển đổi giữa tiền mặt và DeFi một cách dễ dàng.

Mục tiêu là cạnh tranh về trải nghiệm người dùng với các ứng dụng fintech phổ biến.

Kulechov chỉ ra rằng công nghệ tài chính di động là một ngành công nghiệp trị giá 2 nghìn tỷ đô la. Các ứng dụng như Cash App và Venmo có hàng chục triệu người dùng, nhưng lại có các tùy chọn tiết kiệm hạn chế.

Ứng dụng Aave được định vị là một giải pháp thay thế dành riêng cho DeFi, tập trung vào lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn.

Aave dự định sẽ điều chỉnh các động lực xung quanh AAVE như thế nào?

Aave Labs cũng đã trực tiếp giải quyết vấn đề căn chỉnh token.

Các mục tiêu đã nêu là:

• Đưa nghìn tỷ đô la tiếp theo lên chuỗi khối
• Trên hàng triệu người dùng
• Hãy để AAVE chiến thắng

Kulechov nhấn mạnh rằng sự đồng thuận được thể hiện qua hành động, chứ không phải qua lời nói.

Các điểm thống nhất chính bao gồm:

• Aave Labs và các nhân viên của công ty là những người nắm giữ AAVE lớn nhất.
• Phí giao thức sẽ được chuyển cho DAO.
• Việc mua lại AAVE được tài trợ bằng doanh thu từ giao thức.
• Aave Labs đã xuất xưởng nhiều sản phẩm hơn bất kỳ nhà cung cấp nào khác.

Kulechov cũng tiết lộ rằng ông đã tự mình mua số lượng AAVE trị giá 10 triệu đô la trên chuỗi khối, khẳng định cam kết lâu dài của ông.

Kết luận

Kế hoạch tổng thể năm 2026 của Aave vạch ra cách thức giao thức này dự định mở rộng quy mô từ một nền tảng cho vay DeFi hàng đầu trở thành cơ sở hạ tầng tài chính cốt lõi. Aave V4 tái cấu trúc thanh khoản bằng mô hình Hub and Spoke. Horizon đưa các tài sản thực tế của các tổ chức lên chuỗi khối. Ứng dụng Aave tập trung vào việc thu hút người dùng đại chúng thông qua trải nghiệm đơn giản hóa.

Việc kết thúc cuộc điều tra của SEC đã loại bỏ một rào cản lớn và cho phép Aave Labs thực hiện kế hoạch một cách công khai. Kế hoạch này không hứa hẹn kết quả cụ thể. Nó xác định các khả năng, kiến ​​trúc và ưu tiên cần thiết để hỗ trợ cơ sở tài sản lớn hơn, sự tham gia rộng rãi hơn và tính bền vững lâu dài của giao thức.

Trung Tâm Tài Liệu

1. Stani Kulechov trên XThông cáo ngày 16 tháng 12

2. Báo cáo của The BlockCEO của Aave tuyên bố: 'DeFi sẽ thắng' sau khi SEC kết thúc cuộc điều tra kéo dài nhiều năm.

3. Aave trên X: Thông báo (tháng 12 năm 2025)