Avantis Universal Leverage Layer: Tổng quan về giao thức DeFi trên Blockchain cơ sở

Ra mắt vào năm 2024 trên Chuỗi khối cơ sở, Avantis là một Tài chính phi tập trung (DeFi) Giao thức này cho phép người dùng giao dịch hợp đồng tương lai trên tiền điện tử và tài sản thực tế, bao gồm các cặp tiền tệ, kim loại, hàng hóa và chỉ số. Các nhà giao dịch xử lý các giao dịch này trực tiếp từ ví của họ, tự quản lý tài sản thế chấp và áp dụng đòn bẩy lên đến 500 lần trên hơn 90 thị trường. 

Với trọng tâm là cung cấp dịch vụ giao dịch vĩnh viễn không mất phí và hoàn tiền thua lỗ, Avantis đã nhận được tài trợ từ các nhà đầu tư như Pantera Capital và Founders Fund. Kể từ tháng 2 năm 2024, Avantis đã xử lý hơn 27 tỷ đô la khối lượng giao dịch tích lũy và đạt doanh thu trên 26 triệu đô la. 

Avantis bắt đầu như thế nào?

Avantis bắt đầu phát triển vào năm 2023, được thành lập bởi một nhóm có kinh nghiệm trong lĩnh vực kỹ thuật blockchain, tài chính định lượng, ngân hàng đầu tư và tạo giao thức DeFi. Quỹ Avantis, một đơn vị độc lập ký hợp đồng với các nhà cung cấp dịch vụ, sẽ giám sát dự án. Đội ngũ gồm 14 cá nhân với tổng cộng 20 năm kinh nghiệm trong các lĩnh vực như kỹ thuật, đầu tư mạo hiểm, vốn cổ phần tư nhân, thiết kế khuyến khích và phát triển sản phẩm cho các hệ thống front-end và back-end.

Ngay từ đầu, Avantis đã định vị mình là cầu nối giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung bằng cách cho phép giao dịch trực tuyến các tài sản thường thấy trên các thị trường tập trung. Thiết kế của giao thức nhấn mạnh vào tính tự quản, nơi người dùng giữ quyền kiểm soát tiền của mình mà không cần phụ thuộc vào bên trung gian. 

Các lĩnh vực trọng tâm ban đầu bao gồm xây dựng một lớp đòn bẩy cho tài sản toàn cầu, bắt đầu từ tiền điện tử và mở rộng sang ngoại hối, chẳng hạn như Yên Nhật, kim loại như vàng (XAU) và các hàng hóa khác. Cách tiếp cận này đã giải quyết những thiếu sót trong DeFi, nơi giao dịch đòn bẩy thường liên quan đến phí cao hoặc hạn chế về sự đa dạng tài sản.

Tài trợ và Nhà đầu tư

Avantis đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn để hỗ trợ hoạt động. Vòng hạt giống năm 2023 đã huy động được 4 triệu đô la, tiếp theo là Vòng A năm 2025 với giá 8 triệu đô la, tổng cộng là 12 triệu đô la. Các nhà đầu tư chính bao gồm Pantera Capital, đơn vị dẫn đầu cả hai vòng, cũng như Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital và Flowdesk. 

 

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Những nhà tài trợ này cung cấp nguồn tài chính và hỗ trợ chiến lược, với những ví dụ đáng chú ý bao gồm Pantera Capital và Galaxy Digital, được công nhận vì sự tham gia của họ vào các khoản đầu tư blockchain.

Khoản tài trợ này đã giúp Avantis mở rộng quy mô thành một giao thức phái sinh tổng hợp dựa trên oracle, tập trung vào giao dịch đòn bẩy tài sản chéo. 

Các tính năng cốt lõi của Avantis

Avantis bao gồm một số thành phần kỹ thuật hỗ trợ hoạt động giao dịch của mình:

Giao dịch đòn bẩy cao: Avantis hỗ trợ các vị thế với đòn bẩy lên đến 500 lần tài sản thế chấp trên 90 thị trường. Các thị trường này bao gồm các loại tiền điện tử như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH), cũng như các cặp tiền tệ ngoại hối, kim loại như vàng, hàng hóa và chỉ số. 

Ví dụ, vàng đã cho thấy mức lợi nhuận 23.33% trong sáu tháng và 29.17% trong một năm, trái ngược với lợi nhuận của Bitcoin trong cùng giai đoạn. Thiết lập này cho phép người dùng kết hợp các quan điểm kinh tế vĩ mô toàn cầu với các chiến lược trên chuỗi, chẳng hạn như duy trì vị thế mua vàng trong bối cảnh thị trường tiền điện tử suy giảm, để đạt được sự đa dạng hóa.

Giao dịch vĩnh viễn không mất phí: Ở chế độ này, phí chỉ được tính dựa trên lợi nhuận. Đối với hợp đồng vĩnh viễn có phí cố định, mỗi đô la khối lượng giao dịch có thể tích lũy được tối đa một điểm kinh nghiệm (XP), với các biện pháp bảo vệ chống lại giao dịch rửa tiền và tấn công sybil. 

Nhà giao dịch được hoàn tiền lên đến 20% khi thua lỗ khi vị thế của họ đi ngược lại xu hướng giao dịch chủ đạo của nền tảng, giúp cân bằng lại độ lệch của hợp đồng mở. Ngoài ra, trượt giá tích cực mang lại giá vào lệnh cao hơn giá thị trường cho các giao dịch giúp cân bằng lại độ lệch.

Cơ chế cung cấp thanh khoản: Avantis sử dụng các kho lưu trữ có tính năng phân bổ rủi ro động, được chia thành các phân bổ cấp thấp và cấp cao. Nhà cung cấp gửi USDC và lựa chọn mức độ rủi ro dựa trên điều kiện thị trường hiện hành, bao gồm các tùy chọn khóa thời gian và các thông số tùy chỉnh. 

Tính đến nay, các nhà cung cấp thanh khoản đã thu được hơn 1 triệu đô la phí USDC, với lợi suất tại một số kho lưu trữ được chọn đạt gần 50% lợi suất hàng năm, được bổ sung bằng phần thưởng XP. Việc tăng XP cho thanh khoản được liên kết độc quyền với token $AVNT đã staking, bỏ qua mọi yêu cầu khóa bổ sung.

Bộ phát triển phần mềm (SDK): Bộ công cụ phát triển phần mềm Avantis SDK cho phép tích hợp liền mạch nguồn cấp dữ liệu giá theo thời gian thực, thực hiện giao dịch và quản lý vị thế vào các nền tảng bên ngoài. Các đối tác hiện tại bao gồm Keyrock cho các dịch vụ tạo lập thị trường, Bankr cho chức năng nhắn tin giao dịch dựa trên AI trên X, và Nitrate cho bot Telegram, với các liên kết sắp tới đến các thiết bị đầu cuối ngoại hối MT5.

Hệ thống XP và Phần thưởng: Hệ thống này phân bổ điểm kinh nghiệm cho các hoạt động như giao dịch, cung cấp thanh khoản và giới thiệu, góp phần vào bảng xếp hạng và xác định vai trò của người dùng. Trong Mùa 3, việc đặt cược sẽ mang lại hệ số nhân lên đến ba lần cho việc tích lũy XP.

Thực hiện chiến lược tích hợp:Các thành phần này tạo thành một giao diện thống nhất hỗ trợ các chiến lược của người dùng từ việc tham gia thanh khoản thụ động đến việc chủ động tạo lập thị trường.

Tiện ích của Giao thức Avantis

Avantis cung cấp các chức năng nhắm mục tiêu đến nhiều bên tham gia khác nhau trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung, bao gồm nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản và nhà phát triển hoặc đối tác.

Dành cho nhà giao dịch:

• Các vị trí tự quản lý với sự cô lập để quản lý rủi ro giao dịch cá nhân.
• Phí thấp, kết hợp với khoản hoàn tiền lên đến 20% cho khoản lỗ đối với các vị thế cân bằng độ lệch lãi suất mở.
• Hỗ trợ các giao dịch theo hướng, cơ hội chênh lệch giá và chiến lược phòng ngừa rủi ro, chẳng hạn như giao dịch hợp đồng vàng vĩnh viễn trong bối cảnh thị trường tiền điện tử biến động.
• Chương trình giới thiệu thưởng 10% XP mà người dùng được giới thiệu kiếm được.

Đối với nhà cung cấp thanh khoản:

• Tiền gửi thụ động USDC kiếm được một XP thanh khoản cho mỗi đô la mỗi ngày.
• Lợi suất dao động từ 47% đến 51% hằng năm theo từng đợt cụ thể, với hơn 1 triệu đô la phí USDC được phân phối cho đến nay.
• Các tùy chọn cho nhà cung cấp chủ động để điều chỉnh mức độ rủi ro nhằm tăng lợi nhuận.
• Sử dụng mô-đun bảo mật, trong đó $AVNT được đặt cược sẽ bù đắp tổn thất trong thời kỳ biến động cao; người đặt cược có thể gặp phải tình trạng cắt giảm tiềm ẩn nhưng vẫn nhận được phần thưởng.

Dành cho các nhà xây dựng và đối tác:

• Truy cập SDK để tích hợp nguồn cấp giá, thực hiện giao dịch và quản lý vị thế vào các ứng dụng tùy chỉnh.
• Mở rộng công cụ đòn bẩy sang các lĩnh vực như thị trường dự đoán và cá cược thể thao.
• Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thông qua đòn bẩy tổng hợp và cung cấp thanh khoản cho đồng tiền ổn định.

Mã thông báo $AVNT

Token $AVNT đóng vai trò là token tiện ích và quản trị cho Avantis. Tổng nguồn cung token là 1 tỷ token. Hơn 50% phân bổ được dành riêng cho cộng đồng, bao gồm các nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản, người giới thiệu, nhà phát triển và airdrop. Phần còn lại bao gồm các khoản phân bổ cố định cho đội ngũ và nhà đầu tư trong khoảng thời gian 30 tháng.

Tiện ích

$AVNT cung cấp cho người nắm giữ quyền truy cập vào các chức năng staking, nơi người staking đảm bảo thanh khoản cho các nhà cung cấp trong giai đoạn biến động. Đổi lại, người staking nhận được phần thưởng AVNT, điểm kinh nghiệm (XP) tăng cường và giảm phí giao dịch. Token này cũng khuyến khích sự tham gia trên toàn hệ sinh thái, bao gồm phần thưởng cho các nhà giao dịch tích cực, người giới thiệu, nhà cung cấp thanh khoản, người xây dựng và người có sức ảnh hưởng.

Quản trị

Người nắm giữ token có thể tham gia quản trị bằng cách bỏ phiếu về các vấn đề giao thức. Điều này bao gồm các quyết định về những thay đổi giao thức quan trọng, mở rộng sang các chuỗi blockchain mới, cải tiến công cụ tạo lập thị trường tự động giao dịch đòn bẩy (chẳng hạn như điều chỉnh phí và bổ sung tài sản mới), và phát triển các dòng sản phẩm mới, ví dụ như thị trường tiền tệ nội địa. Các tính năng quản trị dự kiến ​​sẽ sớm được triển khai. Nhìn chung, $AVNT trao quyền sở hữu và quyền ra quyết định cho cộng đồng trong giao thức.

Tokenomics

Chi tiết Token: Tổng nguồn cung token $AVNT là 1,000,000,000 token. Sự kiện tạo token (TGE) diễn ra vào ngày 23 tháng 4 năm 2025 và giao dịch bắt đầu vào ngày 9 tháng 9 năm 2025.

Phân bổ: Hơn 50% tổng nguồn cung được phân bổ cho cộng đồng, bao gồm các nhà giao dịch tích cực, người giới thiệu, nhà cung cấp thanh khoản, nhà xây dựng và người có sức ảnh hưởng. Một phần được dành cho airdrop dành riêng cho hoạt động giao thức, bắt đầu từ tháng 2 năm 2024, bao gồm Mùa 1 và Mùa 2, cũng như đóng góp từ các thành viên cộng đồng.

Lịch trình mở khóa và trao quyền: Phân bổ airdrop sẽ được mở khóa hoàn toàn và có thể nhận vào ngày đầu tiên của TGE. Chi tiết cụ thể về việc phân bổ cho các phân bổ khác không được cung cấp.

Mô hình kinh tế học: Mô hình này tập trung vào việc điều chỉnh các ưu đãi thông qua việc đặt cược, nơi người nắm giữ đảm bảo các nhà cung cấp thanh khoản trong thời gian biến động và nhận được phần thưởng $AVNT, điểm kinh nghiệm tăng thêm và chiết khấu phí giao dịch. Mô hình này cũng nhấn mạnh quyền sở hữu và sự tham gia của cộng đồng.

Quan hệ đối tác và tích hợp chính

Avantis đã tích hợp với LI.FI để hỗ trợ hoán đổi tài sản xuyên chuỗi, cho phép người dùng chuyển đổi tài sản từ hơn 15 chuỗi trực tiếp sang USDC trên Base để giao dịch hoặc cung cấp thanh khoản. Nền tảng này sử dụng các cầu nối như Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop và Stargate, cùng với 36 sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và các đơn vị tổng hợp để đạt được tỷ giá tối ưu.

Các tích hợp khác bao gồm tạo lập thị trường với Keyrock và các công cụ AI với Bankr. Giao thức này hợp tác với các dự án Base, chẳng hạn như Aerodrome và Pear, để đạt được sự cộng hưởng. Những kết nối này nâng cao khả năng tiếp cận và khả năng kết hợp trong hệ sinh thái.

Khởi động lộ trình cổ phiếu

Avantis đã bắt đầu mở rộng thị trường chứng khoán vào ngày 11 tháng 9 năm 2025, bằng cách niêm yết hợp đồng tương lai cho $COIN, cổ phiếu của Coinbase Global Inc., với đòn bẩy lên đến 25 lần và hỗ trợ các vị thế qua đêm. Động thái này đánh dấu sự khởi đầu cho lộ trình cổ phiếu on-chain của giao thức, sau khi $AVNT được niêm yết trên Coinbase Markets hai ngày trước đó. 

Việc tích hợp dựa trên Pyth Network cho các nguồn cấp dữ liệu định giá dựa trên Oracle để đảm bảo dữ liệu chính xác theo thời gian thực cho các hợp đồng cổ phiếu vĩnh viễn. Khoản tài trợ Series A trị giá 8 triệu đô la được huy động vào tháng 6 năm 2025 hỗ trợ sự tăng trưởng này, cho phép bổ sung thêm nhiều loại tài sản. Avantis đặt mục tiêu bao gồm hơn 100 tài sản thực tế vào cuối năm 2025, với kế hoạch mở rộng sang các chỉ số chứng khoán và cổ phiếu lớn vào cuối năm.

Sự phát triển này phản ánh xu hướng token hóa tài sản đang diễn ra trong DeFi năm 2025. Ví dụ: Người hùng Robin Hood EU đã niêm yết hơn 200 cổ phiếu và mã thông báo ETF trên Arbitrum kể từ tháng 6 năm 2025, trong khi Ondo Finance đã ra mắt cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa và ETF vào tháng 9 năm 2025, nhắm mục tiêu hơn 1,000 tài sản. Những thay đổi về quy định, chẳng hạn như "Dự án Tiền điện tử" của SEC, được khởi xướng vào tháng 8 năm 2025 để sửa đổi các quy tắc về chứng khoán tài sản kỹ thuật số, sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc tích hợp này. Các báo cáo của ngành, bao gồm Phân tích BCG-Ripple, dự đoán thị trường tài sản mã hóa sẽ tăng trưởng lên 18.9 nghìn tỷ đô la vào năm 2033. Các sự kiện như Token2049 vào tháng 10 năm 2025 đã nhấn mạnh tài sản thực tế là chủ đề trung tâm trong cơ sở hạ tầng blockchain.

Avantis đã ghi lại những cập nhật quan trọng nào kể từ khi thành lập?

Kể từ khi ra mắt vào năm 2024, Avantis đã chứng kiến ​​nhiều bước phát triển. Nó đã trở thành sàn giao dịch phái sinh lớn nhất của Base cho các tài sản thực tế và tiền điện tử. tổng giá trị bị khóa tăng vọt, với các kho USDC mang lại lợi nhuận hàng năm khoảng 50%. Giao thức này đạt mức khối lượng giao dịch cao nhất mọi thời đại trong ba ngày liên tiếp và được xếp hạng trong ba giao dịch hàng đầu của Base về khối lượng giao dịch.

Hợp đồng tương lai $AVNT được niêm yết trên OKX. Mùa 3 ra mắt vào ngày 2 tháng 10 năm 2025, với phần thưởng $AVNT trị giá 40 triệu đô la, tương đương 80 triệu đô la trong năm tháng, từ ngày 3 tháng 9 đến ngày 28 tháng 2 năm 2026. Phần thưởng bao gồm bảng thông tin thời gian thực về XP và thứ hạng, với hệ số nhân được liên kết với staking.

Cộng tác viên cốt lõi Sehaj (@0xSehaj) đã xuất hiện trên các podcast thảo luận về hợp đồng vĩnh viễn cho tài sản thực tế và đòn bẩy toàn cầu. Các sự kiện tại Hàn Quốc nhấn mạnh sự hợp tác với các dự án Base khác. 

Kế hoạch dài hạn cho phần còn lại của năm 2025 và xa hơn nữa

Tài liệu của Avantis đã nêu rõ các ưu tiên của công ty trong nửa cuối năm 2025 và các giai đoạn tiếp theo, nhấn mạnh vào những phát triển phù hợp với mục tiêu thiết lập nền tảng đòn bẩy chính trong DeFi cho các tài sản và sự kiện trong thế giới thực. 

Giao thức này thừa nhận bản chất phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain, khiến cho lộ trình dài hạn chi tiết trở nên kém thực tế hơn, thay vào đó tập trung vào các sản phẩm nâng cao dịch vụ cốt lõi của mình. 

• Các sáng kiến ​​chính bao gồm tích hợp có thể cấu hình cho các nhà cung cấp thanh khoản với các nền tảng như Spectra, Pendle và thị trường tiền tệ, được thiết kế để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn USDC. 
• Ngoài ra, Avantis còn có kế hoạch giới thiệu một kho lưu trữ thị trường phi tập trung được thiết kế riêng cho các tài sản và tiền điện tử trong thế giới thực, cho phép quản lý thanh khoản tự động và phân tán hơn.
• Các kế hoạch tiếp theo bao gồm mở rộng quyền truy cập vào hơn 100 tài sản thực tế trên chuỗi, đặc biệt chú trọng đến cổ phiếu để mở rộng các lựa chọn giao dịch. 
• Giao thức này có mục tiêu ra mắt Avantis v2, bao gồm giải pháp lớp 2 chuyên dụng hỗ trợ giao dịch ký quỹ chéo giữa các tài sản thực tế và tiền điện tử, hướng tới mục tiêu cải thiện hiệu quả sử dụng vốn vượt mức hiện tại gấp mười lần. 
• Ngoài các công cụ tài chính, Avantis còn tìm cách kết hợp giao dịch đòn bẩy cho các sự kiện thực tế, bao gồm kết quả thể thao, thị trường dự đoán và các danh mục tương tự, mở rộng tiện ích của nền tảng sang các lĩnh vực DeFi phi truyền thống. 

Những nỗ lực này dựa trên các tính năng hiện có, chẳng hạn như hợp đồng vĩnh viễn và cơ chế đặt cược, để thúc đẩy sự tích hợp chặt chẽ hơn giữa tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống.

Kết luận

Avantis hoạt động như một giao thức DeFi trên blockchain Base, tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch hợp đồng vĩnh viễn bằng tiền điện tử và tài sản thực tế, bao gồm ngoại hối, kim loại, hàng hóa và chỉ số, với đòn bẩy lên tới 500 lần trên 90 thị trường và tự quản lý tài sản thế chấp.

Giao thức này đang định vị mình cho sự mở rộng bằng cách nhắm mục tiêu đến hơn 100 tài sản thực tế vào cuối năm 2025, bao gồm các chỉ số chứng khoán và các cổ phiếu lớn. Ngoài ra, việc kích hoạt quản trị theo kế hoạch sẽ cho phép người nắm giữ token bỏ phiếu về việc mở rộng chuỗi và các sản phẩm mới, chẳng hạn như thị trường tiền tệ nội địa, có khả năng tăng cường vai trò của Avantis trong việc token hóa tài sản trong bối cảnh thị trường được dự đoán sẽ đạt 18.9 nghìn tỷ đô la vào năm 2033, theo phân tích của BCG-Ripple. Những bước đi này phù hợp với xu hướng năm 2025 được quan sát thấy trên các nền tảng như Robinhood EU và Ondo Finance, những nền tảng đã token hóa hàng trăm cổ phiếu và ETF, cho thấy Avantis có thể đóng góp vào việc áp dụng DeFi rộng rãi hơn nếu thực hiện đúng lộ trình đã đề ra.

Nguồn:

• Quỹ Founders Fund Defillama: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Avantis tài trợ 8 triệu đô la cho vòng Series A: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa của Ondo Finance: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Số liệu của Avantis: https://defillama.com/protocol/avantis 
• Trang web Avantis: https://www.avantisfi.com/
• Tài liệu Avantis: https://docs.avantisfi.com/