Phân tích giá tiền điện tử: Bitcoin, Ethereum và Solana phục hồi sau cú sốc thuế quan [Cập nhật tháng 10]

Thị trường toàn cầu, bao gồm cả tiền điện tử, đã chịu một sự sụt giảm mạnh và đồng bộ bán tháo khoảng ngày 10 tháng 10 sau khi Tổng thống Donald Trump công bố Việc áp thuế 100% lên một số mặt hàng xuất khẩu của Trung Quốc đã đe dọa. Sự leo thang này đã làm rung chuyển tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường cổ phiếu, hàng hóa và tài sản kỹ thuật số, và nhanh chóng trở nên trầm trọng hơn trong lĩnh vực tiền điện tử bởi hàng loạt đợt thanh lý đòn bẩy và lo ngại về ETF/dòng tiền, biến cú sốc chính sách thành một trong những đợt bán tháo tiền điện tử lớn nhất trong lịch sử. 

Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu hiện ở mức 3.64 nghìn tỷ đô la, tăng 1.82% trong 24 giờ qua khi thị trường cố gắng hạ nhiệt sau cú giảm mạnh. Dưới đây, chúng tôi phân tích diễn biến giá và các kịch bản có thể xảy ra. Bitcoin (BTC), Ether (ETH) và Trái (TRÁI).

Bitcoin — đà giảm, mức quan trọng là 200 ngày

Phim Sức mạnh cuối tháng 9, mức cao kỷ lục mới gần 126.000 đô la vào ngày 6 tháng 10, đã nhanh chóng bị phá vỡ. Giá đã lao dốc qua các đường trung bình động ngắn hạn vào đầu tháng 10 và trượt xuống dưới đường trung bình động 200 ngày trong sự kiện thanh lý diễn ra từ ngày 10 đến 11 tháng 10, báo hiệu sự mất đà trung hạn. Biểu đồ cho thấy một nhịp giảm mạnh và giá đóng cửa trở lại quanh vùng 200 ngày (khoảng 107.000 đô la), vùng này đã trở thành ngưỡng cung/kháng cự tức thời.

Kịch bản tăng giá: BTC ổn định quanh đường EMA 200 ngày, lấy lại đường EMA 20/50 và vượt lên trên đường xu hướng giảm đã chặn đứng đà tăng từ tháng 8 đến tháng 10. Điều này sẽ đưa vùng 119.000 đến 125.000 đô la trở lại phạm vi, với niềm tin sẽ trở lại nếu khối lượng xác nhận sự bứt phá và thanh khoản giảm bớt.

Kịch bản giảm giá: Việc không giữ được đường trung bình động 200 ngày sẽ mở ra hướng đi thấp hơn về ngưỡng tâm lý 100.000 đô la và sau đó là đường xu hướng tăng trước tháng 10 gần 92.000–95.000 đô la. Xét đến quy mô của đợt thanh lọc đòn bẩy, việc thiếu ổn định vĩ mô (căng thẳng thương mại, lo ngại về tín dụng) có thể khiến giá giảm trong nhiều tuần hoặc tiếp tục giảm khi các tài sản rủi ro tái cân bằng.

Ethereum — nắm giữ vị thế dài hạn nhưng mong manh

ETH Sự sụt giảm đầu tháng 10 phản ánh diễn biến của BTC nhưng với mức biến động phần trăm sâu hơn một chút. Biểu đồ cho thấy ETH đang giảm về phía đường EMA 200 ngày gần giữa mức 3.000 đô la và hình thành một nền tảng ngắn hạn ngay phía trên vùng đó. Vùng này trước đây đóng vai trò là hỗ trợ, và các nến gần đây nhất cho thấy những nỗ lực để lấy lại đường EMA 20/50. Nếu người mua bảo vệ được đường EMA 200 ngày, ETH có thể tạo ra một đợt đảo chiều tăng giá trung bình.

Kịch bản tăng giá: Việc khôi phục thành công đường EMA 20/50 vào xu hướng tăng ổn định sẽ đưa giá vàng lên mức 4,000–4,300 đô la trong ngắn hạn, và tiếp tục hướng tới mức cao nhất vào cuối mùa hè khoảng 4,700–4,800 đô la nếu tâm lý rủi ro thị trường được cải thiện. Dòng chảy xúc tác tích cực (giảm nhiễu thuế quan, ổn định thanh khoản) sẽ là cần thiết để thu hút sự tái gia nhập của các tổ chức.

Kịch bản giảm giá: Việc phá vỡ và đóng cửa hàng ngày dưới đường EMA 200 ngày (và khoảng 3,500 đô la) có nguy cơ khiến giá giảm sâu hơn xuống 3,000 đô la và mức hỗ trợ cấu trúc thấp hơn đã thấy vào đầu năm nay. Với tình trạng dòng vốn rút khỏi ETF và thanh lý bắt buộc vẫn còn hiện hữu, một sự phá vỡ kỹ thuật có thể kích hoạt thêm các đợt dừng lỗ và một đợt củng cố kéo dài.

Solana — bị mắc kẹt trong hộp; mức hỗ trợ thấp hơn được thử nghiệm

Solana's Biểu đồ đáng chú ý với dải hình chữ nhật được tô màu tím — khoảng 170–205 đô la — đóng vai trò là vùng quyết định trong nhiều tháng. Đầu tháng 10, SOL đã giảm xuống mép dưới của hộp đó và bật lên, nhưng cấu trúc trong ngày cho thấy bên bán vẫn tích cực và đường EMA 20/50 đang giảm dần.

Kịch bản tăng giá: Việc lấy lại vùng giá giữa 200 đô la và bứt phá lên trên vùng giá này với khối lượng giao dịch thuyết phục sẽ giúp giá hướng đến mức đỉnh trước đó gần 240–260 đô la. Kết quả này phụ thuộc rất nhiều vào tâm lý chấp nhận rủi ro được phục hồi và động thái hỗ trợ thị trường rộng rãi, giúp giảm thiểu tình trạng bán tháo chéo tài sản.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Kịch bản giảm giá: Việc không giữ được ranh giới hộp dưới (khoảng 170 đô la) sẽ dẫn đến đà giảm về 140–120 đô la, nơi các mức thấp trước đó và các đường trung bình động dài hạn hơn có thể hỗ trợ. Với beta cao hơn của SOL, dự kiến ​​tỷ lệ phần trăm dao động sẽ lớn hơn theo cả hai hướng so với BTC và ETH.

Xem gì tiếp theo

1. Tiêu đề chính sách về thương mại Mỹ-Trung và bất kỳ sự đảo ngược hoặc leo thang nhanh chóng nào — đây vẫn là đòn bẩy vĩ mô tức thời.
2. Dữ liệu thanh lý và dòng ETF — nếu các vị thế đòn bẩy kết thúc quá trình tháo gỡ, tính biến động có thể giảm và cho phép mở rộng phạm vi theo hướng tăng. 
3. Giá đóng cửa hàng ngày so với 200 ngày của BTC và ETH — đây là những yếu tố kích hoạt thực tế cho các nhà quản lý rủi ro và người bán/người mua có hệ thống.
    

Tóm lại: Sự sụp đổ hồi tháng 10 là một cú sốc vĩ mô kinh điển được khuếch đại bởi đòn bẩy. Về mặt kỹ thuật, cả ba thị trường vẫn dễ bị tổn thương cho đến khi đường trung bình động 200 ngày (BTC/ETH) và ranh giới dưới của phạm vi SOL được giữ vững một cách thuyết phục. Việc lấy lại các đường trung bình động chính sẽ mở đường nhanh chóng đến các mức cao gần đây; một cú phá vỡ hoàn toàn sẽ dẫn đến những đợt điều chỉnh sâu hơn, kéo dài nhiều tuần. Các nhà giao dịch nên quản lý khối lượng giao dịch, theo dõi biểu đồ nhiệt thanh lý và để rủi ro chính sách ổn định trước khi cho rằng đợt giảm giá cuối cùng đã kết thúc.