Sự tăng vọt của BNB vào năm 2025: Các chỉ số về lợi suất, mức độ áp dụng và hiệu suất

BNB, token gốc của Chuỗi BNB, đã cho thấy những tiến bộ đáng kể trong suốt năm 2025, nhờ hoạt động mạng lưới ổn định và tiện ích mở rộng. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày trên chuỗi đạt đỉnh 3.4 triệu vào ngày 13 tháng 10, phản ánh mức tăng trưởng người dùng 300% so với năm trước. 

Khối lượng giao dịch DEX đạt khoảng 19 tỷ đô la mỗi ngày, chiếm khoảng 61% thị phần trong số các chuỗi lớn, trong khi số địa chỉ ví stablecoin đang hoạt động đạt khoảng 20 triệu, nhấn mạnh việc áp dụng rộng rãi trên DeFi, AI, meme, tài sản thực tế và các ứng dụng tiêu dùng. 

Những con số này làm nổi bật vai trò của BNB trong việc cung cấp cho người dùng khả năng tiếp cận đa dạng các lĩnh vực Web3, bao gồm lợi suất nắm giữ bản địa lịch sử từ 15 đến 20%, xuất phát từ việc tích hợp BNB trên các lớp phát hành và phân phối tài sản. Trong năm qua, các cơ chế giảm phát của BNB đã đốt hơn 64 triệu token, tương đương hơn 72 tỷ đô la theo giá tháng 10, củng cố thêm cấu trúc kinh tế của nó. Sự kết hợp các số liệu này tạo tiền đề cho việc xem xét kỹ lưỡng hơn các diễn biến của BNB.

Quỹ đạo tăng trưởng của BNB vào năm 2025

Việc mở rộng BNB Chain vào năm 2025 được xây dựng dựa trên lộ trình đa lớp nhằm nâng cao thông lượng và chức năng. Mạng lưới hướng đến mục tiêu xử lý hơn 20,000 giao dịch mỗi giây với thời gian hoàn tất khối dưới 150 mili giây, tích hợp các mô-đun bảo mật không kiến ​​thức gốc để đảm bảo an toàn cho các giao dịch thanh toán. 

Các sáng kiến ​​giữa năm, chẳng hạn như Binance Chương trình Alpha đã tạo nên làn sóng bùng nổ hoạt động DEX, với khối lượng giao dịch tạm thời vượt quá 70% tổng khối lượng giao dịch giao ngay trên chuỗi. Hướng đến năm 2026, các nâng cấp hứa hẹn khả năng xác nhận gần như tức thì, năng lực ngang ngửa Nasdaq và máy ảo có thể nâng cấp để thực thi song song, cùng với các tính năng bảo mật và đơn giản hóa việc kiểm soát người dùng. Những cải tiến này định vị BNB Chain như một nền tảng mô-đun cho việc phát hành, khám phá và thanh toán tài sản, với BNB đóng vai trò là token tiện ích trung tâm.

Stablecoin và thanh toán đã tạo nên một trụ cột tăng trưởng khác, khi BNB Chain được xếp hạng trong số các mạng lưới hàng đầu về khối lượng giao dịch và mức độ tương tác của người dùng trong các lĩnh vực này. Việc tích hợp với các kho bạc được mã hóa từ các đối tác như Tài chính Ondo và Franklin TempletonCùng với việc triển khai USDC và cầu nối chuỗi chéo của Circle, thanh khoản đã được tăng cường. Các dự án thí điểm tài sản thực tế được liên kết với sàn giao dịch, bao gồm xStocks của Kraken và các quỹ token hóa, đã mở rộng tiện ích của BNB vào các kịch bản chính thống. 

Chuỗi này đã tổ chức hàng ngàn dự án trên khắp DeFi, game, token xã hội và NFT, trong đó BNB đóng vai trò là đơn vị tham gia chính. Điều này gắn kết nhu cầu với việc mở rộng hệ sinh thái, kết hợp các yếu tố CeFi và DeFi để hỗ trợ giá trị dài hạn phù hợp với mức sử dụng thay vì chu kỳ.

Một sự thay đổi đáng kể đã diễn ra trong việc tiếp cận thị trường Hoa Kỳ, vốn trước đây bị hạn chế nhưng hiện đang phát triển thông qua các diễn biến pháp lý. Các kênh phân phối cho các quỹ tín thác tài sản kỹ thuật số BNB (DAT) và ETF, cùng với việc niêm yết trên các nền tảng như Người hùng Robin Hood và Coinbase, cho phép người tham gia tiếp xúc với tiền pháp định. Toàn bộ sự tha tội của nhà sáng lập Binance, CZ, đã xóa bỏ các rào cản tiềm ẩn, báo hiệu cơ hội cho việc tích hợp nhà phát triển và doanh nghiệp trong lĩnh vực thanh toán, lưu ký và cơ sở hạ tầng. Điều này định vị Bắc Mỹ là một động lực tăng trưởng tiềm năng, thúc đẩy việc áp dụng của các tổ chức tại một khu vực chưa được phục vụ đầy đủ.

Việc đa dạng hóa sản phẩm càng mở rộng khả năng tiếp cận của nhà đầu tư với BNB. Các quỹ DAT khu vực, chẳng hạn như BNB Network Company được niêm yết trên NASDAQ, mang lại lợi nhuận cao hơn, trong khi các quỹ ETF đang trong quá trình phê duyệt cung cấp thanh khoản trong ngày, phản ánh hiệu suất token. Các quỹ đầu tư lợi suất, như Hash Global, đáp ứng các yêu cầu hạn chế nắm giữ token trực tiếp nhưng cho phép đầu tư liên kết với BNB. 

Với việc tuân thủ KYC/AML, kiểm toán độc lập và công bố thông tin tiêu chuẩn, các công cụ này đã giảm thiểu sự bất tiện và mở rộng cơ sở người dùng trên khắp các ưu tiên về thanh khoản và lợi suất. Các ví dụ gần đây bao gồm CMB International 3.8 tỷ USD quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa trên BNB Chain thông qua CMBMINT và CMBIMINT, tích hợp với các giao thức như Venus để cho vay thế chấp.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Hiệu suất lịch sử và khả năng phục hồi chu kỳ

BNB đã chứng minh khả năng phục hồi trong suốt các chu kỳ thị trường, vượt trội hơn các đồng nghiệp trong số Lớp-1 Token đủ điều kiện cho DAT. Từ năm 2017 đến tháng 10 năm 2025, BNB đã đạt mức tăng giá hàng năm lên tới 113%, vượt qua ETH, BTC và SOL về mức tăng trưởng có cấu trúc. Việc tách biệt khỏi beta thị trường chung này đã cho phép BNB duy trì sức mạnh trong những đợt suy thoái năm 2018 và 2022, lấy lại mức đỉnh nhờ tính kỷ luật về tiện ích và nguồn cung. Sự ổn định này bắt nguồn từ hoạt động kinh tế trên chuỗi, tích hợp nền tảng và các đợt đốt giảm phát, khiến nó phù hợp với các sản phẩm có cấu trúc dài hạn tạo ra phí hoặc lợi suất.

BNB như một tài sản danh mục đầu tư chiến lược

Ngoài những người dùng tiền điện tử bản địa, BNB còn thu hút những người mới tham gia bằng cách cải thiện lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro trong các danh mục đầu tư đa dạng. Các mô phỏng cho thấy việc phân bổ 2 đến 5% cho BNB đã nâng tỷ lệ Sharpe từ 0.95 lên 1.25 trong danh mục cổ phiếu-trái phiếu-hàng hóa, nắm bắt được mức độ tiếp xúc với Web3 đồng thời tăng cường đa dạng hóa. Sự độc lập của BNB với beta tiền điện tử, được thúc đẩy bởi hai động cơ CeFi-DeFi, phản ánh mức sử dụng và tăng trưởng thực tế hơn là thanh khoản vĩ mô. 

Các điều kiện hiện tại mang đến cho các nhà quản lý tài sản cơ hội tích hợp BNB như một giải pháp thay thế, đặc biệt là với các khoản nắm giữ của tổ chức như 27 triệu đô la BNB của Applied DNA và 480,000 mã thông báo của CEA Industries cho các chiến lược kho bạc.

Cân bằng tam thế tài sản tiền điện tử

BNB đã giải quyết vấn đề nan giải của tài sản tiền điện tử - thông lượng kinh tế, bảo mật và thanh khoản - thông qua cơ chế đồng thuận Proof-of-Staked-Authority và khả năng truy cập đa nền tảng. Nền tảng này đã định hướng hoạt động của người dùng thông qua các giao dịch và triển khai, đồng thời duy trì tính xác thực mạnh mẽ và giao dịch ít ma sát. 

Không giống như các mạng lưới giao dịch theo chiều hướng này sang chiều hướng khác, BNB duy trì sự cân bằng, chuyển đổi lượng nắm giữ thành sự tham gia tích cực thông qua Launchpool, airdrop và quản trị. Các ưu đãi lịch sử đã vượt trội so với các đối thủ, với mức tăng trưởng hàng năm từ 15 đến 20%, thúc đẩy tính phi tập trung và duy trì. Sự tham gia của một token này trải dài trên nhiều lĩnh vực, từ cho vay, giao dịch đến trò chơi, củng cố hệ sinh thái.

Điểm nổi bật chiến lược của hệ sinh thái BNB

Hệ sinh thái BNB hoạt động như một nền tảng hiệu quả cao cho việc phát hành và giao dịch tài sản Web3, tích hợp các yếu tố tập trung và phi tập trung. Các ưu đãi khuyến khích nắm giữ dài hạn thông qua các chương trình thưởng và quyền truy cập, trong khi mô hình giảm phát gắn kết việc sử dụng với giá trị. 

Các đơn vị tham gia đầu tư mạo hiểm như YZi Labs đã hỗ trợ các dự án từ giai đoạn bằng chứng khái niệm (proof-of-concept) đến giao dịch toàn cầu, thiết lập các cặp token hàng đầu và thúc đẩy tăng trưởng thông qua BNB Chain và các sàn giao dịch. Trung tâm này bao gồm toàn bộ quá trình ươm tạo, triển khai, thanh khoản và tham gia.

Cơ chế Launchpool đã thúc đẩy việc khóa sổ và tạo ra mức tăng giá trị hàng năm từ 15 đến 20% trong thời kỳ đỉnh điểm, vượt trội hơn SOL (6.5%) và ETH (4.5%) nhờ tận dụng các tích hợp gốc. Được định vị là một "nền tảng công nghệ" Web3, BNB kết hợp lưu lượng truy cập của Binance với cơ sở hạ tầng và tiện ích mạnh mẽ như Alpha, tạo nên sự khác biệt so với vai trò lưu trữ giá trị của BTC hay trọng tâm DeFi của ETH.

Vị thế của BNB trong việc thúc đẩy Web3

BNB bao gồm khả năng truy cập, tiện ích và ổn định nguồn cung, cho phép người nắm giữ tiếp cận toàn bộ phạm vi của Web3 - từ các mã thông báo blue-chip đến các token mới nổi. Trong khi ETH tập trung vào cơ sở hạ tầng DeFi và BTC tập trung vào lưu trữ giá trị, BNB hoạt động như một công cụ giao dịch hiệu quả cho nền kinh tế Web3 toàn cầu. Các cơ chế tăng trưởng, ưu đãi và nén trên chuỗi của nó định vị nó là một công cụ phân bổ quan trọng cho các nhà đầu tư đang khai thác không gian này.

Nguồn: 

• _{BNB: Động cơ cốt lõi đằng sau nền kinh tế toàn cầu (YZi Labs):   https://www.yzilabs.com/blog/bnb-the-core-engine-behind-the-global-web3-economy} 
• _{Tích hợp Franklin Templeton (Blog BNB Chain): https://www.bnbchain.org/en/blog/franklin-templetons-benji-technology-platform-onboards-bnb-chain-unlocking-the-next-era-of-tokenized-finance}
• _{DEX: Khối lượng giao dịch giao ngay theo Blockchain: https://blockworks.com/analytics/dex-volume/dex-blockchain-12748}