Brazil dẫn đầu làn sóng tiền điện tử tại Mỹ Latinh vào năm 2025

Brazil không chỉ tham gia vào nền kinh tế tiền điện tử. Nước này còn dẫn đầu khu vực Mỹ Latinh.

Quốc gia này đã chứng kiến ​​318.8 tỷ đô la giao dịch tiền điện tử từ tháng 7 năm 2024 đến tháng 6 năm 2025, chiếm gần một phần ba hoạt động của khu vực và tăng 109.9% so với năm trước. Trên toàn cầu, Brazil hiện xếp thứ 5 trong Chỉ số Áp dụng Tiền điện tử năm 2025 của Chainalysis, tăng từ vị trí thứ 10 chỉ mười hai tháng trước đó.

Nhưng những con số này chỉ phản ánh những gì đang diễn ra trên thực tế. Tại các quán cà phê ở São Paulo, nhân viên chia hóa đơn bằng stablecoin neo giá theo đô la. Ở các làng quê, nông dân nhận thanh toán quốc tế thông qua ví tiền điện tử được liên kết với... PixHệ thống thanh toán tức thời của Brazil. Tại Blockchain Rio 2025, hàng ngàn người đã tụ họp để thảo luận không phải về việc liệu tiền điện tử có định hình lại nền tài chính Brazil hay không, mà là tốc độ định hình.

Điểm khác biệt của Brazil nằm ở sự chồng chéo: sự chấp nhận rộng rãi của người dân, sự minh bạch về quy định và dòng tiền từ các tổ chức đều đổ về cùng một lúc. Rất ít thị trường mới nổi xây dựng được cơ sở hạ tầng tiền điện tử phục vụ đồng thời cả các quỹ Phố Wall và cộng đồng chưa có tài khoản ngân hàng.

Tại sao người Brazil lại áp dụng tiền điện tử?

Người Brazil không mua tiền điện tử để làm giàu. Họ mua để bảo vệ những gì họ có.

Đồng Real đã biến động mạnh trong nhiều năm, khiến người dân chuyển sang các tài sản định giá bằng đô la. Lạm phát thậm chí còn cao hơn ở Argentina, quốc gia láng giềng, đã đẩy toàn bộ khu vực sang các lựa chọn thay thế bằng đô la, nhưng nền kinh tế lớn hơn và cơ sở hạ tầng tốt hơn của Brazil đã biến nơi đây thành trung tâm tự nhiên.

Stablecoins Hiện chiếm 90% giao dịch tiền điện tử trong nước. Mọi người sử dụng chúng để phòng ngừa biến động tiền tệ, gửi tiền ra nước ngoài và thanh toán cho các giao dịch mua sắm hàng ngày.

Ước tính tỷ lệ sở hữu dao động từ 12% đến 21% dân số, tương đương khoảng 32 triệu người. Nam giới từ 18-49 tuổi dẫn đầu với 25% tỷ lệ áp dụng. Phụ nữ trên 50 tuổi chiếm 9%, cao hơn mức trung bình toàn cầu là 6.8% của nhóm nhân khẩu học này.

Với tỷ lệ thâm nhập internet lên đến 88%, hầu hết người dân Brazil có thể tiếp cận tiền điện tử dễ dàng như ngân hàng di động. Nhưng câu chuyện thực sự không nằm ở các thành phố.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Sự áp dụng ở nông thôn vượt xa các trung tâm đô thị

São Paulo, thủ phủ tài chính, chỉ có 8.7% người dân chấp nhận tiền điện tử. Khu vực nông thôn có tỷ lệ cao hơn. Nông dân sử dụng stablecoin để nhận thanh toán xuất khẩu, thanh toán cho nhà cung cấp và lưu trữ giá trị bên ngoài đồng Real đang biến động.

Pix Điều này có thể thực hiện được. Ngân hàng Trung ương đã triển khai hệ thống thanh toán tức thời vào năm 2020, và các nền tảng tiền điện tử đã nhanh chóng kết nối với hệ thống này. Việc chuyển đổi giữa tiền điện tử và tiền tệ truyền thống giờ đây chỉ mất vài giây, chứ không phải vài ngày.

Các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội phản ánh xu hướng thực tế này. Người dùng Brazil trao đổi mẹo về chiến lược tiết kiệm đô la và tranh luận về các quy định thuế. Đầu cơ bị gạt sang một bên so với tiện ích.

Những quy định nào chi phối thị trường tiền điện tử của Brazil?

Brazil bắt đầu xây dựng khuôn khổ pháp lý về tiền điện tử vào năm 2022 và chưa dừng lại kể từ đó. Kết quả là một trong những cơ cấu quản lý chi tiết nhất Mỹ Latinh.

Luật 14,478/2022, Luật Tài sản Ảo, đã đặt nền móng. Luật này định nghĩa tiền điện tử là tài sản, đặt chúng dưới sự giám sát của Ngân hàng Trung ương và đặt ra các yêu cầu cơ bản cho các sàn giao dịch và nhà cung cấp dịch vụ.

Luật 14,754/2023 đã đi xa hơn, mở rộng quy định về chứng khoán sang tài sản ảo. Chứng khoán mã hóa và các sản phẩm đầu tư hiện có hướng dẫn rõ ràng hơn.

Cải cách tháng 11 năm 2025 thắt chặt các yêu cầu

Vào tháng 11 năm 2025, Ngân hàng Trung ương đã nâng cao tiêu chuẩn. Các quy định mới có hiệu lực từ tháng 2 năm 2026 bao gồm:

• Nhu cầu vốn từ 10.8 triệu R$ đến 37.2 triệu R$, tùy thuộc vào hoạt động
• Yêu cầu xác minh dự trữ Stablecoin
• Tiêu chuẩn chống rửa tiền chặt chẽ hơn
• Quy định bảo vệ người tiêu dùng đối với các nền tảng bán lẻ

Các nghị quyết cũng phân loại giao dịch stablecoin là hoạt động ngoại hối, có khả năng gây ra thuế IOF. Mức thuế suất vẫn đang được thảo luận. Điều này có thể có lợi cho các sàn giao dịch lâu đời như Mercado Bitcoin, đồng thời tạo ra rào cản cho các sàn giao dịch nhỏ hơn.

DeCripto, hệ thống báo cáo giao dịch mới, đã được chính thức hóa thông qua IN 2.291/2025 vào tháng 11 năm 2025. Việc báo cáo hàng tháng bắt buộc sẽ bắt đầu vào tháng 7 năm 2026, giúp Brazil phù hợp với Khung báo cáo tài sản tiền điện tử (CARF) của OECD.

Không phải ai cũng hài lòng. Những người ủng hộ quyền riêng tư trên mạng xã hội gọi công nghệ ngang hàng là "bảo vệ tự do" và cảnh báo rằng việc giám sát làm suy yếu mục đích cốt lõi của tiền điện tử. Các bên trong ngành lại lập luận ngược lại: các quy tắc rõ ràng mang lại nguồn tiền và tính hợp pháp cho các tổ chức.

Động lực chính trị ủng hộ tiền điện tử

Các chính trị gia đang chú ý. Phó Jorge Seif đã đề xuất giá BTC, dự trữ cho kho bạc quốc gia. Các nhà lập pháp khác muốn loại bỏ thuế lãi vốn đối với một số giao dịch tiền điện tử.

Quy định của Brazil nghiêm ngặt hơn một số quốc gia khác, nhưng vấn đề là ở chỗ đó. Các tổ chức cần có sự chắc chắn về mặt pháp lý trước khi viết séc.

Những công ty nào dẫn đầu hệ sinh thái tiền điện tử của Brazil?

Các nền tảng nội địa và các gã khổng lồ toàn cầu cạnh tranh nhau để giành thị trường Brazil. Kết quả là người dùng được hưởng lợi và thúc đẩy đổi mới.

Mercado Bitcoin thống trị tại địa phương

Mercado Bitcoin là nền tảng tiền điện tử lớn nhất Mỹ Latinh. 4.2 triệu người dùng của sàn có thể truy cập hơn 650 loại tài sản kỹ thuật số. Sàn giao dịch này cũng dẫn đầu Brazil về mã hóa tài sản thực tế và xếp hạng 5 toàn cầu trong lĩnh vực này.

Khách hàng doanh nghiệp đang phát triển nhanh chóng. Các doanh nghiệp vừa và nhỏ hiện nắm giữ 10-15% tài sản trên nền tảng, sử dụng nền tảng này cho mục đích quản lý kho bạc và thanh toán xuyên biên giới.

Các tổ chức toàn cầu tham gia thị trường

Các nhà đầu tư quốc tế nhìn thấy cơ hội. Quỹ ETF Bitcoin IBIT của BlackRock đã thu hút sự quan tâm đáng kể của các tổ chức, và phiên bản niêm yết tại Brazil, IBIT39, đang thu hút vốn từ khắp Mỹ Latinh.

Các ngân hàng truyền thống cũng muốn tham gia. Itau BBA, chi nhánh đầu tư của ngân hàng lớn nhất Brazil, đã dẫn đầu vòng gọi vốn 210 triệu đô la cho OranjeBTC, công ty tài chính Bitcoin chuyên biệt đầu tiên của khu vực. Các nhà đầu tư bao gồm anh em nhà Winklevoss, CEO Blockstream Adam Back, và tỷ phú người Mexico Ricardo Salinas.

Tài sản được mã hóa đang tăng trưởng nhanh chóng

Thị trường tài sản token hóa của Brazil ước tính đạt hơn 4 tỷ đô la, mặc dù con số có thể khác nhau tùy thuộc vào định nghĩa rộng rãi của RWA. Trái phiếu, khoản phải thu và bất động sản đều được giao dịch dưới dạng token. 

Tài chính nhúng đang định hình lại cách mọi người tiếp cận tiền mã hóa trên toàn thế giới. Khái niệm này rất đơn giản: các ngân hàng và công ty công nghệ tài chính tích hợp tiền mã hóa trực tiếp vào các ứng dụng hiện có của họ, cho phép khách hàng mua, nắm giữ và chi tiêu tài sản kỹ thuật số mà không cần chuyển đổi nền tảng. Deutsche Bank và De Nederlandsche Bank đều đã công bố nghiên cứu về xu hướng này. Tại Brazil, Nubank, Itau và Mercado Pago đã cung cấp dịch vụ tích hợp này. Ngành này đạt giá trị 14.16 tỷ đô la trong nước vào năm 2025, và dự kiến ​​sẽ đạt hàng nghìn tỷ đô la trên toàn cầu vào năm 2030.

Brazil chiếm 62% lưu lượng truy cập mạng xã hội tiền điện tử ở Mỹ Latinh. Người dân ở đây không chỉ sử dụng tiền điện tử mà còn bàn luận về nó.

Dự báo tăng trưởng mã hóa

Giá trị token hóa toàn cầu có thể đạt từ 2 nghìn tỷ đến 16 nghìn tỷ đô la vào năm 2030. Đây là một phạm vi rộng, nhưng ngay cả mức thấp nhất cũng cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ. Việc Brazil có lợi thế về mặt pháp lý sẽ giúp nước này giành được thị phần đáng kể.

Một số dự báo thậm chí còn dự đoán đến năm 2030, tổng giá trị tài sản mã hóa trên toàn cầu sẽ đạt tới 30 nghìn tỷ đô la, với Brazil là trung tâm chính của Mỹ Latinh.

Những sự kiện nào định hình cộng đồng tiền điện tử của Brazil?

Các hội nghị đã trở thành nơi thử nghiệm cho tham vọng tiền điện tử của Brazil.

Blockchain Rio 2025 lập kỷ lục khu vực

Blockchain Rio 2025 diễn ra từ ngày 6 đến 7 tháng 8 tại Rio de Janeiro. Sự kiện thu hút các công ty khởi nghiệp, các tổ chức uy tín và các cơ quan quản lý trong hai ngày hội thảo và giao dịch.

Các phiên họp được đề cập:

• Quy định và dự trữ Stablecoin
• Mã thông báo tài sản trong thế giới thực
• Ethereum mở rộng quy mô cho các trường hợp sử dụng của Brazil
• Chiến lược tuân thủ cho các sàn giao dịch

Sự kiện này thu hút các nhà phát triển và doanh nhân từ khắp Châu Mỹ Latinh.

São Paulo nổi lên như một trung tâm Web3

BlockConfBR đã tiếp quản São Paulo vào tháng 11 năm 2025. Mặc dù tỷ lệ áp dụng công nghệ blockchain tại thành phố này còn thấp, nhưng nơi đây đang trở thành điểm đến hấp dẫn cho các công ty khởi nghiệp blockchain và nhân tài công nghệ. Hội nghị đã củng cố vị thế của São Paulo là thủ phủ Web3 của Brazil.

Tương lai của thị trường tiền điện tử Brazil sẽ ra sao?

Các yếu tố đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng liên tục. Các dự án của ngân hàng trung ương, quan hệ đối tác quốc tế và động lực chính trị đều hướng về một hướng.

DREX CBDC đối mặt với những trở ngại

Tiền kỹ thuật số DREX của ngân hàng trung ương Brazil đã gặp phải nhiều trở ngại. Chương trình thí điểm gặp phải các vấn đề kỹ thuật đến hết năm 2025, với các báo cáo hồi tháng 11 cho biết nền tảng đã bị đóng cửa để chuyển sang tích hợp stablecoin. Việc triển khai toàn diện vẫn chưa chắc chắn.

Đề xuất về Bitcoin Reserve đang được chú ý

Dự trữ Bitcoin có chủ quyền vẫn là một chủ đề gây tranh cãi. Các quốc gia khác cũng đang có những thảo luận tương tự, tạo điều kiện cho các nhà lập pháp Brazil có tiền lệ để trích dẫn. Việc áp dụng sẽ báo hiệu một sự thay đổi căn bản trong cách chính phủ nhìn nhận tài sản kỹ thuật số.

Rủi ro vẫn cònLừa đảo, thiếu hiểu biết của người dùng và sự biến động vẫn cần được quan tâm. Các cơ quan quản lý ở khắp mọi nơi đều phải đối mặt với cùng một bài toán cân bằng: khuyến khích đổi mới mà không bỏ bê việc bảo vệ người tiêu dùng.

Kết luận

Brazil đã xây dựng hệ sinh thái tiền điện tử phát triển nhất Mỹ Latinh thông qua việc xây dựng cơ sở hạ tầng ổn định, chứ không phải chỉ dựa vào quảng cáo thổi phồng. Quy định từ năm 2022 đến tháng 11 năm 2025 sẽ tạo nền tảng pháp lý vững chắc. Giải mã thêm răng thực thi.

Hệ sinh thái này hiện trải rộng trên cả hai phân khúc thị trường. Các cộng đồng nông thôn phòng ngừa rủi ro tiền tệ bằng stablecoin. Sản phẩm của BlackRock được giao dịch trên các sàn giao dịch Brazil. Mercado Bitcoin kết nối hàng triệu đến hàng trăm tài sản, trong khi các ngân hàng như Itau BBA tài trợ cho các dự án Bitcoin.

Blockchain Rio hàng năm liên kết các cộng đồng này. BRICS Quan hệ đối tác mở rộng phạm vi hoạt động của Brazil ra ngoài khu vực. Việc mã hóa sẽ định vị đất nước này cho giai đoạn tăng trưởng tài sản kỹ thuật số tiếp theo.

nguồn

• Chỉ số chấp nhận tiền điện tử toàn cầu của Chainalysis 2025 - Phương pháp luận và xếp hạng quốc gia
• Ngân hàng trung ương Brazil - Nghị quyết quy định
• Mercado Bitcoin - Thống kê nền tảng và dữ liệu mã hóa RWA
• Blockchain Rio - Ghi chép sự kiện và lưu trữ phiên họp
• Phòng thí nghiệm TRM - Phân tích giao dịch tiền điện tử ở Mỹ Latinh
• Forbes Brazil - Quy định và yêu cầu báo cáo của DeCripto
• McKinsey - “Từ gợn sóng đến sóng lớn: Sức mạnh chuyển đổi của việc mã hóa tài sản”