Coinbase hoàn tất thương vụ mua lại Deribit trị giá 2.9 tỷ đô la để mở rộng nền tảng phái sinh tiền điện tử toàn cầu

Coinbase hoàn tất thương vụ mua lại Deribit trị giá 2.9 tỷ đô la

Coinbase có hoàn thành Thương vụ mua lại Deribit trị giá 2.9 tỷ đô la, sàn giao dịch quyền chọn tiền điện tử lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch, được công bố lần đầu vào tháng 2025 năm 700 và đã hoàn tất vào cuối tháng 11 sau khi nhận được sự chấp thuận của cơ quan quản lý. Thỏa thuận bao gồm XNUMX triệu đô la tiền mặt và XNUMX triệu cổ phiếu Coinbase loại A.

Deribit ghi nhận trên 1 $ nghìn tỷ về khối lượng quyền chọn vào năm 2024 và nắm giữ khoảng 59 tỷ đô la lãi suất mở. Nền tảng trung thành của nó bao gồm các nhà giao dịch tổ chức và chuyên nghiệp đã biến nó thành nền tảng thống trị cho Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) quyền chọn. Với thương vụ mua lại này, Coinbase hiện kiểm soát khoảng 87% thị trường quyền chọn Bitcoin và 94% thị trường quyền chọn Ether.

Tại sao Deribit lại quan trọng đối với Coinbase

Bằng cách tích hợp sàn giao dịch quyền chọn Deribit, Coinbase mở rộng đáng kể hoạt động kinh doanh phái sinh. Sàn giao dịch này hiện cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn, dịch vụ môi giới chính, giao dịch giao ngay cho người dùng cá nhân, cho vay tổ chức và lưu ký tài sản. 

Việc bổ sung các tùy chọn tiền điện tử - hợp đồng cho phép các nhà giao dịch mua hoặc bán tài sản ở mức giá cố định trong tương lai - cho phép Coinbase cung cấp đầy đủ các sản phẩm giao dịch tiền điện tử trong một môi trường được quản lý.

Theo Coinbase, công cụ giao dịch nhanh chóng và tiết kiệm vốn của Deribit bổ sung cho nền tảng giao dịch tương lai và hoán đổi vĩnh viễn hiện có của công ty. Việc mua lại này dự kiến sẽ:

• Cải thiện tính thanh khoản trên các sản phẩm phái sinh
• Thu hút nhiều luồng giao dịch của tổ chức hơn
• Mở rộng sự hiện diện của Coinbase trên thị trường toàn cầu
• Giảm chi phí vận hành thông qua cơ sở hạ tầng dùng chung

Sức mạnh thị trường của Deribit

Deribit, có trụ sở tại Hà Lan, từ lâu đã là nền tảng giao dịch quyền chọn tiền điện tử hàng đầu. Chỉ riêng trong tháng 2025 năm 185, nền tảng này đã xử lý khối lượng giao dịch lên đến XNUMX tỷ đô la - mức cao nhất từ trước đến nay. Nền tảng này đặc biệt nổi tiếng với:

• Thanh khoản sâu trong các tùy chọn Bitcoin và Ether
• Công cụ giao dịch cấp độ tổ chức
• Cơ sở hạ tầng đáng tin cậy được thử nghiệm trong điều kiện thị trường biến động cao
• Yêu cầu về biên độ cạnh tranh cho hiệu quả vốn

Cơ sở người dùng của Coinbase chủ yếu bao gồm các nhà giao dịch và quỹ chuyên nghiệp, một nhóm nhân khẩu học mà Coinbase đang hướng tới để phát triển.

Bối cảnh ngành rộng hơn

Thỏa thuận Coinbase-Deribit là một phần của xu hướng hợp nhất rộng lớn hơn trong ngành tiền điện tử. Các sàn giao dịch lớn đang mở rộng sang các thị trường lân cận và cung cấp các sản phẩm tài chính đa dạng hơn để giữ chân người dùng và thu hút vốn của các tổ chức.

Ví dụ:

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

• Kraken đã ra mắt giao dịch chứng khoán mã hóa cho những người không cư trú tại Hoa Kỳ vào tháng 2025 năm XNUMX.
• Binance đã mở rộng các sản phẩm phái sinh và tài sản mã hóa, cùng với việc ra mắt các dự án giai đoạn đầu thông qua nền tảng Alpha.

Chỉ riêng trong năm 2025, Coinbase đã mua lại sáu công ty, đa dạng hóa danh mục sản phẩm của mình. Các thương vụ mua lại trước đó bao gồm:

• Con quay – nền tảng quảng cáo dựa trên blockchain (tháng 2025 năm XNUMX)
• Đi lang thang – nhóm trình duyệt trực tuyến hỗ trợ blockchain (tháng 2025 năm XNUMX)
• Chất lỏng – nền tảng quản lý mã thông báo cho các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu (tháng 2025 năm XNUMX)

Lợi ích chiến lược cho Coinbase

Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong mô tả việc mua lại này là một phần trong mục tiêu của công ty nhằm trở thành “sàn giao dịch mọi thứ”—một nền tảng duy nhất đáp ứng mọi nhu cầu giao dịch, lưu ký và đầu tư liên quan đến tiền điện tử.

Các kết quả mong đợi chính bao gồm:

• Phạm vi sản phẩm mở rộng: Giao ngay, tương lai, hoán đổi vĩnh viễn và quyền chọn trong một nền tảng.
• Phạm vi pháp lý: Cung cấp các sản phẩm phái sinh theo khuôn khổ tuân thủ hiện hành của Coinbase.
• Tăng trưởng thể chế: Tăng cường mối quan hệ với các quỹ, công ty giao dịch và khách hàng doanh nghiệp.
• Tăng cường thanh khoản: Hợp nhất thị trường phái sinh sâu rộng của Deribit với cơ sở người dùng toàn cầu của Coinbase.

Các nhà phân tích thị trường coi thương vụ mua lại này là một cột mốc quan trọng đối với lĩnh vực phái sinh tiền điện tử, vốn đã phát triển cả về mặt tinh vi lẫn giám sát theo quy định trong ba năm qua. 

Việc mua lại này cũng giúp Coinbase cạnh tranh mạnh mẽ hơn với Binance và OKX, cả hai đều cung cấp các sản phẩm phái sinh mạnh.

Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà giao dịch

Đối với các nhà giao dịch, sự tích hợp này dự kiến có nghĩa là:

• Một bộ công cụ rộng hơn có sẵn ở một nơi
• Tính thanh khoản ổn định hơn trong thời kỳ biến động cao
• Truy cập vào cả thị trường phái sinh do Hoa Kỳ quản lý và thị trường phái sinh nước ngoài thông qua một tài khoản duy nhất
• Cơ sở hạ tầng giao dịch cấp độ tổ chức cho các chiến lược nâng cao

Coinbase đã chỉ ra rằng hoạt động của Deribit sẽ tiếp tục dưới thương hiệu của mình trong thời gian tới, trong khi các hệ thống phụ trợ được tích hợp.

Kết luận

Với thương vụ mua lại Deribit trị giá 2.9 tỷ đô la, Coinbase hiện nắm giữ thị phần lớn nhất trên thị trường quyền chọn tiền điện tử toàn cầu và mở rộng phạm vi hoạt động sang lĩnh vực giao dịch phái sinh. Thỏa thuận này củng cố khả năng phục vụ cả nhà giao dịch tổ chức và nhà giao dịch cá nhân chuyên nghiệp của Coinbase, cung cấp các sản phẩm từ giao dịch giao ngay đến các sản phẩm phái sinh phức tạp trên một nền tảng được quản lý.

Bằng cách kết hợp tính thanh khoản đã được thiết lập và hệ thống giao dịch tiên tiến của Deribit với dấu ấn tuân thủ toàn cầu và cơ sở người dùng của Coinbase, công ty đã củng cố vị thế thống trị trong ngành giao dịch tiền điện tử.

Tài nguyên:

1. Thông báo về việc Coinbase mua lại Deribit: https://www.coinbase.com/en-in/blog/deribit-joins-coinbase-unlocking-the-future-of-global-crypto-derivatives

2. Báo cáo Deribit 2024: https://insights.deribit.com/exchange-updates/deribit-reports-q4-and-2024-year-end-volumes-provides-operational-update/

3. Thông báo về việc Coinbase mua lại LiquidFi: https://www.coinbase.com/blog/Coinbase-acquires-LiquiFi-the-leading-token-management-platform