Sàn giao dịch phi tập trung là gì

Wmũ là DEXes

Trao đổi phi tập trung kết hợp công nghệ chuỗi khối và thay vì dựa vào một thực thể tập trung, một mạng máy tính được sử dụng để hoàn thành giao dịch. Nhờ hệ thống này, các DEX có thể cho phép người dùng giữ quyền giám sát các khóa và tiền điện tử của họ. Trên hết, các DEX thực sự ngang hàng với nhau vì các hợp đồng thông minh hoặc người chuyển tiếp sẽ kết nối trực tiếp người mua và người bán.

Sổ đặt hàng (Trên và ngoài chuỗi)

Thị trường truyền thống hoạt động với sổ đặt hàng, phù hợp với người mua và người bán tùy thuộc vào giá đặt trước của họ. Điều này hơi khó thực hiện trên DEX vì các nút mạng sẽ cần ghi lại tất cả các giao dịch, nghĩa là những người khai thác phải xác minh từng giao dịch. Các hệ thống này gặp sự cố trước khi tất cả các giao dịch phải được xác minh, điều này cần có thời gian, đặc biệt là trên ETH. Điều này có nghĩa là mọi người có thể xem hàng đợi giao dịch và thực hiện các lệnh lớn trước, khiến người dùng DEX bị trượt giá, trong khi “người đi trước” thu được lợi nhuận. 

Các DEX khác đã áp dụng sổ đặt hàng ngoài chuỗi, tạo ra các sàn giao dịch gần như phi tập trung. Thay vì sổ đặt hàng trực tuyến và được xác minh bởi các nút khác nhau, một thực thể tập trung lưu trữ sổ đặt hàng. Vì các giao dịch này được xác minh ngoài chuỗi nên nó không thực sự phi tập trung. Để thực hiện các giao dịch, các đơn đặt hàng được ghi lại trên một máy chủ riêng biệt, sau đó được truyền tới chuỗi khối bằng cách sử dụng các bộ chuyển tiếp.

Ví dụ như:

Trên chuỗi: Bitshares, StellarTerm

Ngoài chuỗi: Binance DEX, 0x và EtherDelta

Nhà tạo lập thị trường tự động là gì

Công nghệ tạo thị trường tự động được sử dụng rộng rãi hơn của DEX, gần đây đã bùng nổ nhờ làn sóng De-Fi. AMM bỏ các sổ đặt hàng truyền thống để chuyển sang nhóm thanh khoản, tự động thực hiện các giao dịch theo hợp đồng thông minh. Các DEX này cho phép người dùng tạo thị trường bằng cách gửi thanh khoản và khuyến khích người dùng thông qua phí giao dịch. Hầu hết các AMM cũng cung cấp các ưu đãi bổ sung trong mã thông báo quản trị để đảm bảo nền tảng có tính thanh khoản dồi dào.

CEX so với DEX

Vậy, đâu là điểm hấp dẫn đằng sau DEX so với CEX truyền thống? DEX hấp dẫn nhiều người dùng vì Sàn giao dịch tập trung truyền thống (CEX) có nhiều điểm yếu liên quan đến lưu ký tiền xu, vi phạm danh tính, thời gian ngừng hoạt động của máy chủ, phí và thậm chí cả giao dịch nội gián. DEX giải quyết nhiều vấn đề trong số này, đặc biệt là khi chúng tiếp tục phát triển và đổi mới, cải thiện hơn nữa những điểm yếu này.

DEX cung cấp cho người dùng một cách an toàn, cởi mở và không cần cấp phép để trao đổi tiền điện tử của họ. Thông thường, trải nghiệm người dùng mới bắt đầu bằng việc đăng ký Sàn giao dịch tập trung và sau đó trải qua các chính sách Biết tùy chỉnh của bạn (KYC). Trên hết, người dùng phải “tin tưởng” vào thực thể tập trung vì họ có quyền giám sát tài sản cũng như thông tin của họ. Như đã đề cập trước đây, đây không phải là trường hợp của DEX, cho phép người dùng bắt đầu giao dịch ngay lập tức miễn là họ có ví.

Điểm yếu của DEX

Do không có thực thể tập trung nào khiến thị trường DEX có thể gặp khó khăn trong việc duy trì tính thanh khoản dồi dào cho các cặp mã thông báo cụ thể. Thông thường, CEX có tính thanh khoản rất sâu cho phép người mua và người bán đồng ý về giá dễ dàng hơn thông qua việc giữ mức chênh lệch chặt chẽ. Do bản chất thích hợp của DEX dựa vào các nhà cung cấp thanh khoản để tạo độ sâu thị trường, một số cặp mã thông báo có nhu cầu thấp nhất định có thể không được cung cấp hoặc có thể giao dịch với giá cao. DEX chống lại điều này thông qua việc cung cấp các ưu đãi thanh khoản, nhưng vấn đề vẫn phổ biến trong các tình huống cụ thể.

Mặc dù CEX có thể không phải là lựa chọn tốt nhất, nhưng chúng thuận tiện hơn nhiều cho người dùng mới. Sổ lệnh truyền thống và CEX UI mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tức thì và dễ dàng. Mặt khác, DEX trên các mạng như Ethereum sẽ phải đối mặt với thời gian giao dịch 10-15 giây, cung cấp giao diện người dùng/UX cơ bản. Trên hết, CEX này dễ tha thứ hơn nhiều cho phép người dùng khôi phục tiền và tài khoản dễ dàng hơn, trong khi nếu người dùng mất mã ví, tiền điện tử của họ sẽ không thể khôi phục được.

Nhìn về phía trước với DEXes

Phi tập trung đã trở thành trọng tâm ngày càng tăng trong thị trường tiền điện tử. Khi không gian tiếp tục đổi mới, DEX, công nghệ sẽ theo sau. Nhìn chung, có nhiều On-Chain, Off-Chain và AMM DEX, tất cả đều mang lại sự đổi mới cho không gian. Khi không gian DeFi tiếp tục mở rộng nhanh chóng, chúng ta có thể mong đợi các DEX sẽ trải qua một đợt tăng khối lượng.

Hãy theo dõi các sàn giao dịch này khi họ tận dụng điểm yếu của các sàn giao dịch truyền thống và tiếp tục đổi mới khi không gian phát triển.

Aukcje internetowe dla Twojej strony!

Đừng quên tải xuống BSC Tin tức ứng dụng di động trên iOS và Android để cập nhật những tin tức mới nhất về Binance Smart Chain và tiền điện tử!