Nhóm thanh khoản trong tài chính phi tập trung là gì

Giới thiệu về DeFi

Thật dễ dàng để hiểu tại sao Tài chính phi tập trung (DeFi) đang trải qua một sự bùng nổ lớn. Những ưu điểm mà DeFi mang lại phù hợp với mong muốn của nhiều người. Rất nhiều người muốn có quyền tự do làm những gì họ muốn với tài chính của họ. Dễ dàng tiếp cận với các dịch vụ tài chính mà không bị cản trở bởi các Ngân hàng Trung ương hoặc chính phủ là nhu cầu được hầu hết mọi người hưởng ứng. Những vấn đề này cùng với nhiều vấn đề khác đã được giải quyết thông qua DeFi. DeFi đã trở thành một xu hướng phát triển nhanh chóng như vậy vì cảm giác tự do tài chính và khả năng kiểm soát mà nó mang lại. 

DeFi không thể chạy trên cấu trúc của các hệ thống tập trung. Do đó, để nó thoát khỏi sự tập trung hóa, điều đó có nghĩa là cần phải có các khuôn khổ mới sẽ thúc đẩy nó. Có một số cấu trúc cung cấp năng lượng cho DeFi ở chế độ nền để cung cấp các dịch vụ mà tất cả chúng ta đều thích. Một trong những cấu trúc như vậy được gọi là Nhóm thanh khoản. Hãy để chúng tôi giải thích một cách đơn giản về Liquidity Pools. 

Thanh khoản là gì? 

Cần phải biết tính thanh khoản là gì, trước khi tiếp tục nói về nhóm. Nói một cách rất đơn giản, tính thanh khoản đề cập đến số tiền có sẵn để thanh toán. Nó mô tả việc chuyển đổi một tài sản từ dạng này sang dạng khác dễ dàng như thế nào. Trước khi tiền điện tử ra đời, điều đó có nghĩa là việc bán một tài sản để đổi lấy tiền mặt dễ dàng như thế nào. Bây giờ về mặt tiền điện tử, nó đề cập đến mức độ dễ dàng để trao đổi một tài sản tiền điện tử cụ thể lấy một tài sản khác. 

Để dễ dàng chuyển đổi từ mã thông báo tiền điện tử này sang mã thông báo tiền điện tử khác, cần phải có đủ số lượng mã thông báo được đề cập. Điều này sẽ đảm bảo rằng các yêu cầu từ người dùng sẽ được đáp ứng bất kể khối lượng yêu cầu. Ngoài ra, nó đảm bảo rằng sẽ có sự khác biệt tối thiểu về giá vì nhu cầu luôn được cân bằng bởi nguồn cung.

Một yêu cầu quan trọng khác là thời gian. Các hệ thống có tính thanh khoản kém không có đủ khối lượng để đáp ứng nhu cầu của người dùng. Điều đó có nghĩa là có thể có sự chậm trễ trong việc thanh toán nếu khối lượng yêu cầu nhiều hơn thanh khoản khả dụng.

Từ những điều đã nói ở trên, chúng ta có thể thấy rằng một sàn giao dịch cần phải có tính thanh khoản tốt/cao. Nếu không, người dùng của nó sẽ có trải nghiệm giao dịch rất kém.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) phải có tính thanh khoản cao. Một trong những mục tiêu của tài chính phi tập trung là mang đến cho người dùng trải nghiệm tốt hơn so với các sàn giao dịch tập trung vốn có rất nhiều thanh khoản.

Vậy quỹ thanh khoản là gì?

Nó chỉ đơn giản là một cặp tài sản tiền điện tử. Cặp này bị khóa bởi một hợp đồng thông minh. Nó tạo thành một kho lưu trữ tổng hợp các tài sản được các nhà đầu tư gộp lại với nhau. Nhóm thanh khoản là xương sống của DeFi; không có chúng, DeFi sẽ không thể cung cấp dịch vụ tài chính cho mọi người. 

Tại sao nhóm thanh khoản lại quan trọng trong tài chính phi tập trung? 

LP là một cấu trúc hỗ trợ rất quan trọng cho DeFi. Dưới đây là một số lý do tại sao chúng rất quan trọng. 

1. Chúng giúp đảm bảo rằng luôn có đủ thanh khoản trong hệ thống để khớp lệnh mọi lúc. Thương nhân không phải tìm kiếm ai để mua hoặc bán cho ai.
2. Nó đảm bảo thời gian giao dịch nhanh chóng. 
3. Phân cấp

Nhóm thanh khoản cung cấp một đường dẫn qua đó nền tảng DeFi có thể được quản lý. Tính thanh khoản cao trong nền tảng DeFi giúp mọi người tin tưởng vào nền tảng này. Các nhà cung cấp thanh khoản trong nền tảng thường được trao quyền quản trị thông qua các token tiện ích. Các mã thông báo này được cung cấp dưới dạng khuyến khích thanh khoản và cho phép người dùng đề xuất các thay đổi và cải tiến cho nền tảng. 

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Đặc điểm của nhóm thanh khoản 

1. Hầu như không căng thẳng. 

Với LP, nhà giao dịch không cần phải dán mắt vào sổ lệnh xem biểu đồ hay theo dõi giá. Anh ấy chỉ cần truy cập nền tảng LP và giao dịch mà không gặp căng thẳng quá mức. 

1. Họ thực sự phi tập trung. 

Trao đổi tập trung với sổ đặt hàng của họ là một khởi đầu hữu ích trong những ngày đầu tiên của tiền điện tử. Vấn đề với họ là hoạt động tập trung của họ. Bạn thường cần cung cấp thông tin cá nhân qua KYC. Đôi khi, bạn không thể thực hiện giao dịch do quốc gia bạn đến hoặc do số tiền của bạn không đạt đến mức tối thiểu do CEX quy định cho một giao dịch. Những rào cản đối với tự do tài chính này không tồn tại với các nền tảng chạy trên Liquidity Pools.

1. Phí giao dịch thấp hơn

Nói chung, các nền tảng LP có chi phí gas thấp hơn so với các nền tảng tập trung của chúng. Điều này chủ yếu là do hiệu quả trong việc thiết kế hợp đồng thông minh được sử dụng trong nền tảng LP.

Nhóm thanh khoản hoạt động như thế nào?

Tính thanh khoản trong một nhóm được cung cấp bởi bất kỳ ai muốn đóng góp vào nhóm. Ở dạng đơn giản nhất, LP có mệnh giá bằng một cặp tiền điện tử, chẳng hạn như BNB-USDT. 

Để cung cấp tính thanh khoản, một nhà đầu tư được yêu cầu gửi vào nhóm hai tài sản tiền điện tử. Số tiền của hai tài sản phải có giá trị bằng nhau tại thời điểm ký gửi. Ví dụ: tôi có thể muốn cung cấp tính thanh khoản BNB-USDT cho một nhóm. Nếu số tiền tôi muốn cam kết vào nhóm là 500 đô la, tôi sẽ gửi BNB trị giá 250 đô la và 250 đô la USDT. 

LP sử dụng một tạo thị trường tự động (AMM) thuật toán hoạt động bí mật để duy trì sự cân bằng về giá-khối lượng của cặp tài sản. Điều này được thực hiện để giảm thiểu độ lệch giá trong các giao dịch. Thuật toán này giới thiệu chi phí cơ hội của việc cung cấp tính thanh khoản, được đặt ra mất mát vô thường (IL).

Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được phần thưởng bằng cách nhận phần trăm phí giao dịch. Một số nền tảng cũng thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản bằng mã thông báo gốc của nền tảng hoặc mã thông báo của các dự án khác. Trường hợp thứ hai được gọi là khai thác thanh khoản. Cung cấp tính thanh khoản cho một nền tảng và nhận bất kỳ hình thức phần thưởng nào được gọi là năng suất nông nghiệp.

Với một nhóm thanh khoản tại chỗ, một nhà giao dịch về cơ bản giao dịch với nhóm chứ không phải trực tiếp với một nhà giao dịch khác như trong các hệ thống đặt hàng.

Các ví dụ phổ biến về nền tảng DeFi có nhóm thanh khoản là Unwwap, Bánh kếp, Sushiwap, vân vân

Rủi ro liên quan đến quỹ thanh khoản

Nhóm thanh khoản phụ thuộc vào hợp đồng thông minh giống như hầu hết các dự án DeFi. Do đó, họ dễ gặp rủi ro hợp đồng thông minh truyền thống như lỗi trong mã phần mềm và khai thác độc hại của tin tặc. Mặc dù hầu hết các dự án DeFi hiện thuê các chuyên gia kiểm tra mã hợp đồng thông minh của họ, nhưng đôi khi việc khai thác vẫn xảy ra.

Một loại rủi ro khác phổ biến đối với DeFi là mất mát vô thường. Đây là một khoản lỗ phát sinh khi giá của tài sản mà nhà đầu tư gửi vào nhóm thay đổi so với giá của chúng tại thời điểm ký gửi. Một cách để cố gắng tránh tổn thất này là đầu tư vào các nhóm thanh khoản ổn định. Giá của các stablecoin sẽ vẫn tương đối ổn định trong suốt. Đây là giải thích thêm về sự mất mát vô thường. 

Một rủi ro tiềm ẩn khác đang trở nên phổ biến hơn, đó là cái gọi là Liquidity Siphoning hay “rug-pulling” như cách gọi trong cộng đồng DeFi. Điều này xảy ra khi những kẻ có ác ý trình bày một dự án là hợp pháp trong khi chúng có ý định gian lận. Sau một thời gian chiếm được lòng tin của các nhà đầu tư, chúng nhanh chóng rút thanh khoản trong nhóm và biến mất. Đây là lời cảnh báo với tư cách là một nhà đầu tư không nên chỉ đầu tư tiền của bạn vào bất kỳ dự án ngẫu nhiên nào mà bạn thấy. Hãy đảm bảo rằng bạn thực hiện thẩm định và nghiên cứu về nhóm dự án.

Suy nghĩ kết thúc về nhóm thanh khoản

Sự phát triển nhanh chóng của tài chính phi tập trung phần lớn là do các dịch vụ mà DeFi cung cấp. Nhiều dịch vụ này có thể thực hiện được là nhờ vai trò của các nhóm thanh khoản trong DeFi. Mặc dù có những rủi ro liên quan đến các nhóm thanh khoản, nhưng vẫn có những biện pháp có thể được thực hiện để giúp giảm thiểu chúng đến mức tối đa.

Đừng quên tải xuống BSC Tin tức ứng dụng di động trên iOS và Android để cập nhật những tin tức mới nhất về Binance Smart Chain và tiền điện tử! Kiểm tra Cây liên kết trực tiếp DeFi cho tất cả các liên kết truy cập!

Đối với những người đang tìm kiếm các công cụ và chiến lược liên quan đến giáo dục về an toàn và tiền điện tử, hãy nhớ xem Khóa hướng dẫn, Người giải thích tiền điện tửvà Bộ dụng cụ giao dịch từ BSC Tin tức.