YZi Labs của CZ thúc đẩy quyền kiểm soát Công ty Kho bạc BNB CEA Industries: Báo cáo

YZi Labs của CZ muốn nắm quyền kiểm soát Công nghiệp CEA bằng cách đảo ngược các thay đổi điều lệ, mở rộng hội đồng quản trị và bổ nhiệm những người được đề cử của riêng mình, theo một báo cáo gần đây. Công ty đã nộp một tuyên bố đồng ý bằng văn bản với SEC yêu cầu các cổ đông ủng hộ một cuộc cải tổ lãnh đạo lớn tại các công ty đại chúng BNB công ty kho bạc. Được biết, động thái này diễn ra sau nhiều tháng căng thẳng do việc thực hiện chậm, bỏ lỡ các bản cập nhật và khoảng cách ngày càng lớn giữa giá thị trường của công ty và lượng tiền điện tử mà công ty nắm giữ.

YZi Labs đang cố gắng thay đổi điều gì tại CEA Industries?

YZi Labs muốn hủy bỏ những thay đổi điều lệ gần đây, bổ sung thêm giám đốc và đưa những người được đề cử vào hội đồng quản trị. Theo hồ sơ, những bước này là cần thiết để khắc phục tình trạng chậm trễ trong hoạt động và khôi phục niềm tin của các nhà đầu tư. Hành động này được gửi đến tất cả các cổ đông và bao gồm một thẻ đồng ý màu trắng, trong đó người nắm giữ có thể đồng ý, từ chối hoặc bỏ phiếu trắng đối với mỗi đề xuất.

YZi Labs nắm giữ khoảng 2.1 triệu cổ phiếu BNC, tương đương khoảng 5% công ty. Dựa trên giá cổ phiếu hôm thứ Hai, số cổ phần này trị giá khoảng 14 triệu đô la. Trước đó, công ty đã đầu tư vào CEA thông qua khoản đầu tư tư nhân trị giá 500 triệu đô la vào cổ phiếu đại chúng, thường được gọi là PIPE. Giao dịch này đã giúp định vị lại CEA trở thành công cụ quỹ BNB niêm yết công khai lớn nhất.

Bản yêu cầu xin chấp thuận lập luận rằng hội đồng quản trị hiện tại đã không giao tiếp kịp thời, không hoàn thành hồ sơ và không xây dựng được chiến lược quan hệ nhà đầu tư phù hợp. YZi Labs tuyên bố những sai lầm này đã gây tổn hại đến cổ phiếu và nới rộng khoảng cách giữa giá trị thị trường của công ty và giá trị nắm giữ BNB.

Những lý do chính đằng sau động thái của YZi Labs

• Cập nhật thông tin nhà đầu tư chậm và không đầy đủ
• Ít hoặc không có nỗ lực truyền thông và tiếp thị
• Bị cáo buộc quảng bá cho các quỹ tiền điện tử cạnh tranh của CEO
• Sự chậm trễ trong việc nộp các tài liệu quan trọng
• Giá cổ phiếu giảm và giá trị tài sản ròng của thị trường giảm rộng hơn
• Mối quan ngại về sự độc lập và giám sát của hội đồng quản trị
• Hồ sơ nộp không đầy đủ làm chậm quá trình xem xét quy định

Cổ đông và Quy trình Đồng ý bằng Văn bản

Tại Hoa Kỳ, quy trình chấp thuận bằng văn bản cho phép các cổ đông hành động mà không cần họp chính thức. Nếu đa số cổ phiếu đang lưu hành ký vào thẻ trắng, YZi Labs có thể giành quyền kiểm soát mà không cần bỏ phiếu thông thường. Hồ sơ nêu rõ rằng phương pháp này là cần thiết để ngăn chặn việc tiếp tục phá hủy giá trị cổ đông.

Các nhà đầu tư tổ chức và những người tham gia thị trường lâu năm đã chứng kiến ​​những cuộc chiến tương tự trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Các chiến dịch vận động của các nhà hoạt động tại các công ty như ExxonMobil và Bed Bath & Beyond cho thấy cách các nhà đầu tư có thể thúc đẩy thay đổi hội đồng quản trị khi họ tin rằng ban lãnh đạo đang hoạt động kém hiệu quả.

Hiện tượng tương tự cũng đang xuất hiện ở các công ty liên quan đến tiền điện tử.

Tại sao CEA Industries lại quan trọng trong hệ sinh thái BNB?

CEA Industries từng là một nhà sản xuất thuốc lá điện tử nicotine. Vào tháng 7, công ty đã đổi tên thành BNB Network và công bố kế hoạch trở thành công cụ quản lý quỹ tập trung vào BNB lớn nhất cả nước. 

Cổ phiếu của công ty đã tăng vọt hơn 600% sau thông báo. Vòng gọi vốn PIPE do YZi Labs và 10X Capital dẫn đầu đã huy động được 400 triệu đô la tiền mặt và 100 triệu đô la tiền điện tử. Điều này đã mang lại cho công ty sự hiện diện đáng kể trước công chúng và trở thành cầu nối quan trọng giữa các tổ chức và hệ sinh thái Binance rộng lớn hơn.

Việc chuyển hướng này được quảng bá như một cách cung cấp dịch vụ quản lý kho bạc trực tuyến minh bạch bằng cách sử dụng một trong những tài sản kỹ thuật số được giao dịch nhiều nhất thế giới. Các tổ chức muốn tiếp cận BNB nhưng không thể nắm giữ tiền điện tử trực tiếp được coi là người mua tiềm năng của cổ phiếu này.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Nhưng đà phát triển nhanh chóng suy yếu.

Hiệu suất cổ phiếu của CEA kể từ khi xoay trục

Cổ phiếu của công ty đã giảm mạnh so với mức đỉnh 57.59 đô la hồi tháng 7. Hôm thứ Hai, CEA đóng cửa ở mức 6.47 đô la, giảm hơn 10% trong ngày. Mức giảm này là 89% so với mức đỉnh. Cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới mức trước khi xoay trục, mặc dù BNB đã tăng hơn 17% trong năm nay.

Hiệu suất này đã làm tăng áp lực lên đội ngũ lãnh đạo trong việc biện minh cho chiến lược của công ty.

CEA báo cáo nắm giữ hơn 515,000 BNB với giá trị trung bình 851.29 đô la. Tỷ lệ giá trị tài sản ròng thị trường của quỹ đã giảm xuống còn 0.79 lần. Điều này có nghĩa là cổ phiếu của quỹ đang được giao dịch ở mức chiết khấu so với lượng tiền điện tử mà quỹ nắm giữ. Trong thế giới quỹ đóng, mức chiết khấu lớn như vậy thường kích hoạt các chiến dịch vận động.

Đó chính xác là những gì đang xảy ra ở đây.

YZi Labs nêu bật những vấn đề gì?

YZi Labs cho biết hội đồng quản trị và ban quản lý đã mắc phải những sai sót cơ bản trong quá trình thực hiện. Công ty cho biết việc nộp hồ sơ bị chậm trễ và không đầy đủ. Công ty cho biết tài liệu quan hệ nhà đầu tư còn thiếu thông tin quan trọng. Công ty cũng đề cập đến việc thiếu sự tiếp cận với các tổ chức thường mua cổ phiếu quỹ tiền điện tử công khai.

Hồ sơ cũng cáo buộc CEO David Namdar và các giám đốc điều hành khác của 10X Capital đã đồng thời thúc đẩy các nỗ lực phát triển kho bạc tài sản kỹ thuật số khác. YZi Labs lập luận rằng điều này đặt ra câu hỏi về sự tập trung và lòng trung thành. Công ty trích dẫn nhiều nỗ lực liên hệ với hội đồng quản trị để cảnh báo về những vấn đề này.

Những vấn đề quản trị này ảnh hưởng đến chiến lược kho bạc của BNB như thế nào?

Các công ty kho bạc phải hoạt động chính xác. Họ cần báo cáo rõ ràng các khoản nắm giữ của mình. Họ cần thể hiện cách họ quản lý rủi ro. Họ phải duy trì giao tiếp chặt chẽ với nhà đầu tư, bởi vì giá trị của cổ phiếu phụ thuộc vào niềm tin rằng tài sản được nắm giữ an toàn và các cập nhật được cung cấp kịp thời.

Ví dụ, Grayscale Bitcoin Trust đã phải mất nhiều năm đối mặt với mức chiết khấu lớn do giao tiếp hạn chế và lộ trình hoàn vốn không rõ ràng. Các quỹ đóng trong lĩnh vực năng lượng, như một số quỹ MLP, cũng phải đối mặt với áp lực từ các nhà đầu tư khi mức chiết khấu tăng lên do quản trị yếu kém.

Kho bạc tiền điện tử cũng phải đối mặt với áp lực tương tự.

Khi BNB giao dịch gần mức thấp nhất trong ba tháng và cổ phiếu của công ty tiếp tục giảm, hội đồng quản trị phải giải quyết sự chênh lệch này. YZi Labs cho biết ban lãnh đạo đã không làm được điều đó.

Điều gì sẽ xảy ra nếu YZi Labs giành quyền kiểm soát?

Nếu đề xuất của mình nhận được sự ủng hộ, YZi Labs có thể mở rộng hội đồng quản trị và thay thế ban lãnh đạo. Công ty cũng có thể bắt đầu xem xét lại hoạt động kinh doanh, bao gồm cả việc lựa chọn một CEO mới. Các chuyên gia quản trị lưu ý rằng việc đạt được sự đồng thuận bằng văn bản thường dẫn đến việc tái cấu trúc nhanh chóng.

Bất kỳ thay đổi nào cũng sẽ tập trung vào việc khắc phục chênh lệch giữa cổ phiếu và lượng tiền điện tử mà công ty nắm giữ. Họ cũng sẽ tập trung vào việc cải thiện tiêu chuẩn báo cáo và giao tiếp với các nhà đầu tư.

CEA vẫn chưa phản hồi công khai về những cáo buộc này.

Kết luận

YZi Labs tin rằng CEA Industries đã không cung cấp các bản cập nhật kịp thời, truyền thông thị trường mạnh mẽ và lãnh đạo nhất quán. Việc xin chấp thuận của công ty nhằm mục đích đảo ngược các thay đổi điều lệ, mở rộng hội đồng quản trị và bầu ra các giám đốc mới. 

Nếu các đề xuất thành công, YZi Labs có thể nắm quyền kiểm soát hiệu quả công ty và tái cấu trúc bộ máy lãnh đạo. Kết quả cuối cùng sẽ định hình niềm tin của nhà đầu tư vào các mô hình kho bạc dựa trên BNB và ảnh hưởng đến cách các công ty tiền điện tử đại chúng quản lý rủi ro quản trị.

Tài nguyên: 

1. Hồ sơ đăng ký theo quy định của Yzi Labs: Tuyên bố đồng ý bằng văn bản với SEC

2. Báo cáo của The Block: YZiLabs do Changpeng Zhao hậu thuẫn đã tiến hành đảo chính tại phòng họp của công ty quản lý quỹ BNB BNC

3. Báo cáo của CoinTelegraph: YZi Labs của CZ sẽ tiếp quản ban quản lý quỹ BNB đang trì trệ