Đi sâu vào DeFi

Đi sâu vào DeFi: Bài học cá nhân của tôi từ WSB và GME Phần 1: Thay đổi quan điểm của bạn

Sau khi bụi lắng xuống, tôi nhận thấy cơ chế của mọi thứ đang phát trong nền. Đây là những gì thực sự nổi bật với tôi. Và sau đó tôi nhận ra rằng:

Giới thiệu

Tôi sẽ thừa nhận điều đó, tôi đã bị cuốn vào sự cường điệu của GME. Trong khoảng thời gian vài ngày, tôi thực sự lo lắng về những gì có vẻ là thao túng thị trường rõ ràng. Trong suy nghĩ của tôi, đây là Phố Wall dính vào anh chàng nhỏ bé, để lại cho chúng tôi những cổ phiếu không thể mua được nữa và thua lỗ ngày càng tăng nhanh chóng. Tôi đã tức giận. Tôi vẫn như vậy. Tôi đã không mất nhiều, và những gì tôi đã mua là với sự hiểu biết đầy đủ về “Tôi có thể sẽ mất nó. nhưng nếu tôi không làm thì sao?” Sau khi bụi lắng xuống, tôi nhận thấy cơ chế của mọi thứ đang phát trong nền. Đây là những gì thực sự nổi bật với tôi. Và sau đó tôi nhận ra rằng:

Nếu bạn không thể đánh bại họ', hãy tham gia cùng họ' (bạn thực sự không thể đánh bại họ). 

Một vài suy nghĩ trước khi tôi hiểu thêm về tuyên bố này:

Aukcje internetowe dla Twojej strony!

Bạn không sở hữu cổ phiếu Robinhood của mình

Điều này trở nên rõ ràng một cách đau đớn. Nó giống IOU hơn. Robinhood nợ bạn những cổ phiếu bạn mua qua nền tảng của họ. Họ làm gì với những cổ phiếu đó? Họ đi kiếm tiền. Thông qua việc cho các quỹ khác nhau vay cổ phiếu, họ tạo ra môi trường để bán khống đồng thời kiếm được lợi nhuận. Tôi thực sự không thấy điều gì sai trái với điều này, ngoài những rủi ro liên quan đến khả năng duy trì tính thanh khoản của Robinhood. Nếu tôi muốn rút cổ phần của mình ra, Robinhood phải chuyển số tiền đó cho tôi. Điều gì xảy ra nếu Robinhood cho vay rất nhiều cổ phiếu và các cổ đông của họ cố gắng rút tiền mặt với giá cực cao? Chà, tốt hơn là họ nên có tiền trong tay để giải quyết nó. Nếu họ không làm thì sao? Điều gì sẽ xảy ra nếu họ gọi lại những cổ phiếu đã cho vay đó và người vay không thể đáp ứng yêu cầu? Khủng hoảng thanh khoản. 

Phần tốt nhất cho Robinhood trong mô hình doanh thu của họ là họ không thực sự phải bỏ tiền mua cổ phiếu để cho họ vay, chúng tôi làm điều đó. Họ chỉ đơn giản bỏ tiền ra để cung cấp cơ sở hạ tầng cho phép chúng tôi làm điều đó cho họ. Dịch vụ miễn phí mà chúng tôi nhận được đổi lại chúng tôi tài trợ cho các mô hình doanh thu của họ. Nó thật rực rỡ. Bây giờ chúng ta đã hiểu nó, chúng ta có thể bắt đầu suy nghĩ như họ. 

Aukcje internetowe dla Twojej strony!

Mua thấp và bán cao là một Meme 

Đó là một trò đùa nhưng tôi vẫn tiếp tục với nó. Chúng tôi đã được đào tạo để tin vào điều này bởi vì đó thực sự là một trong số ít cách mà những kẻ nhỏ bé chúng tôi có thể kiếm được lợi nhuận. Bán cao hơn chúng ta đã mua. Chúng ta cũng có thể kiếm được cổ tức truyền thống và trong một thời gian dài, chúng thực sự có thể tăng lên. Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra nếu có một cách mới để kiếm tiền mà những đứa trẻ như chúng ta thường không được tiếp cận? Chà, có, và đó là DeFi. 

Nhà tạo lập thị trường và nhà môi giới

Nhà tạo lập thị trường và nhà môi giới là hai người tham gia thị trường kiếm tiền theo cách riêng của họ. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thanh khoản cho thị trường và kiếm được một khoản chênh lệch. Theo truyền thống, các nhà môi giới kiếm được phí giao dịch và thông qua các phương thức tài trợ như kịch bản Robinhood. 

Tôi đã cố gắng phân biệt vai trò của các nhà cung cấp thanh khoản DeFi được phân loại tốt nhất, vì họ (hoặc chúng tôi) không thực sự phù hợp với cả hai loại. Một mặt, chúng tôi là nhà tạo lập thị trường, cung cấp tính thanh khoản cho các giao dịch diễn ra. Vấn đề là, không giống như các nhà tạo lập thị trường kiếm được lợi nhuận trực tiếp từ chênh lệch của một giao dịch, chúng ta mất một chút trong mỗi giao dịch (thua lỗ tạm thời). Chúng tôi luôn ở phía sai của thương mại. Chúng tôi phục vụ chức năng, nhưng không phục vụ mô hình doanh thu. Chúng tôi có phải là nhà môi giới không? Chúng tôi thu phí giao dịch nhưng không cung cấp cơ sở hạ tầng. Chúng tôi phù hợp với mô hình doanh thu, nhưng chúng tôi không phục vụ chức năng. Điều này có khiến chúng tôi trở thành Nhà môi giới thị trường không? Nhà môi giới Maker? Nhà môi giới tiếp thị? Tôi thực sự không thích thuật ngữ đơn giản “nhà cung cấp thanh khoản”. Thành thật mà nói, nó làm tôi chán. Về bản chất, đó là những gì chúng tôi đang cung cấp thanh khoản theo đúng nghĩa đen, nhưng điều đó không thú vị lắm và đáng để viết một bài báo vào tối thứ Bảy về điều đó. Điều này chỉ có nghĩa là, các nhà cung cấp thanh khoản trong DeFi được biết đến nhiều nhất với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản! Đột phá, vui lòng chuyển tiếp tin nhắn và theo dõi để biết thêm. 

Vậy chúng ta là gì?

Aukcje internetowe dla Twojej strony!

Chúng tôi là ngân hàng độc lập

Chúng tôi tự quản lý tài sản và cho thị trường mượn chúng với một khoản phí. Tôi đang cố ý nhìn vấn đề theo cách này, vì cách chúng ta xác định bản thân ngày nay có thể ảnh hưởng lớn đến các quyết định mà chúng ta đưa ra. Hãy tự hỏi mình một câu hỏi:

Nếu bạn là một ngân hàng (tôi đang nói với bạn rằng bạn là một ngân hàng), bạn muốn nắm giữ những tài sản nào?

Tôi sẽ trả lời câu hỏi này một cách công khai. Tôi muốn nắm giữ những tài sản có thể mang lại lợi nhuận cho tôi trong suốt quãng đời còn lại. Tôi muốn con cháu mình kiếm được cổ tức từ Ngân hàng KCrypto. Tôi không muốn trở thành ngân hàng của một con bạc. Tôi không muốn làm ngân hàng thua lỗ. Để trả lời cụ thể hơn, tôi muốn nắm giữ đô la (tiền ổn định), tiền điện tử vốn hóa lớn (btc, eth, bnb), cổ phiếu (tổng hợp) và các thị trường mới nổi (Nhiên liệu, Ô tô, Bifi, Yfi, Uni, v.v.). Sau đó, tôi muốn cho các tài sản đó vay trên thị trường thanh khoản với một khoản phí. Tôi xứng đáng với khoản phí đó, sau tất cả, tôi là ngân hàng. Hãy tàn nhẫn với sự lựa chọn của bạn. Bạn không nợ một dự án bất cứ điều gì. Nếu nó không xứng đáng ở trong ngân hàng của bạn, thì nó không nên. 

Aukcje internetowe dla Twojej strony!

Kết luận

Bây giờ bạn là một ngân hàng, bạn không cần phải là một ngân hàng lớn. Bạn có thể là một ngân hàng nhỏ. Một ngân hàng đang phát triển. Bất kỳ ngân hàng quy mô nào bạn có thể có ngay bây giờ. Tất cả những gì quan trọng là những tài sản mà bạn sở hữu đang kiếm được BẠN tiền chứ không phải ai khác. Một lần nữa, nếu bạn không thể đánh bại họ', hãy tham gia cùng họ'. 


Tin tức liên quan