Những cách tốt nhất để kiếm lợi nhuận từ stablecoin dựa trên BNB của bạn

Những cách tốt nhất để kiếm lợi nhuận từ stablecoin dựa trên BNB bao gồm cho vay trên Venus Protocol (2.7-6.5% APY), cung cấp thanh khoản trên PancakeSwap hoặc Curve (lên đến 8.72% với các ưu đãi), nắm giữ stablecoin sinh lời như sUSDe của Ethana (2-4% APY), hoặc sử dụng các công cụ tổng hợp chuỗi chéo như MultipliFi (khoảng 5% cho stablecoin). Sự lựa chọn của bạn phụ thuộc vào mức độ bạn muốn tham gia trực tiếp và mức độ rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận.

Với Chuỗi BNB Phí giao dịch thấp và tốc độ giao dịch nhanh, việc sử dụng USDT, USDC, DAI hoặc FDUSD để kiếm lời sẽ hiệu quả hơn là để chúng nằm im. Vào năm 2026, lợi suất cơ bản thường ở mức dưới 2% đối với các chiến lược thụ động, nhưng với việc khai thác tích cực hoặc tăng cường token, bạn có thể đẩy lợi nhuận lên cao hơn. Chỉ cần giữ kỳ vọng thực tế và hiểu rõ những sự đánh đổi liên quan.

Các chiến lược lợi nhuận chính là gì?

Có ba phương pháp chính: cho vay, cung cấp thanh khoản và stablecoin sinh lời. Mỗi phương pháp đều có những rủi ro và thời gian cam kết khác nhau.

Cho vay là hình thức đơn giản nhất. Bạn gửi stablecoin vào một giao thức, người vay trả lãi, và bạn nhận được một phần. Không có rủi ro về giá, không có tổn thất tạm thời. Nhược điểm là lợi suất cơ bản có thể ở mức khiêm tốn nếu không có thêm các ưu đãi khác.

Việc cung cấp thanh khoản bao gồm việc gửi các cặp token vào các nhóm mà các nhà giao dịch sử dụng để thực hiện giao dịch hoán đổi. Bạn sẽ nhận được phí giao dịch cộng với bất kỳ phần thưởng token nào mà giao thức cung cấp. Các cặp stablecoin giúp giảm thiểu rủi ro. mất mát vô thường Vì cả hai tài sản đều duy trì ở mức gần 1 đô la, nhưng sự chênh lệch nhỏ vẫn có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn.

Các stablecoin sinh lời sẽ làm tất cả công việc đó thay bạn. Bạn chỉ cần nắm giữ token, và lợi nhuận sẽ tự động tích lũy thông qua các chiến lược chạy ngầm.

Cơ chế cho vay trên Venus Protocol hoạt động như thế nào?

sao Kim Đây là giao thức cho vay lớn nhất trên chuỗi BNB, hoạt động tương tự như Aave hoặc Compound trên các mạng khác. Bạn cung cấp các stablecoin như USDT, USDC hoặc DAI cho các nhóm cho vay và kiếm được lãi suất hàng năm (APY) thay đổi dựa trên nhu cầu vay.

Lãi suất hiện tại của stablecoin dao động từ khoảng 2.7% đến 6.5%, tùy thuộc vào loại tài sản. USDT và FDUSD thường có lãi suất cao hơn, trong khi USDC và DAI có lãi suất thấp hơn. Bạn cũng có thể kiếm thêm phần thưởng token XVS, giúp tăng lợi suất thực tế lên 4-7% đối với các stablecoin phổ biến. Đối với những người nắm giữ XVS hoặc VAI, việc staking mang lại lợi suất hàng năm (APR) từ 9-11%. Giao thức này nắm giữ tổng giá trị bị khóa lên đến hàng tỷ đô la, điều này mang lại sự ổn định và đảm bảo bạn có thể rút tiền khi cần.

Rủi ro chính là rất nhỏ nếu bạn chỉ đóng vai trò cung cấp. Bạn không phải chịu tổn thất tạm thời, và việc thanh lý chỉ ảnh hưởng đến người đi vay. Tuy nhiên, lãi suất hàng năm (APY) biến động theo nhu cầu thị trường. Trong những thời kỳ trầm lắng với hoạt động vay mượn thấp, lãi suất có thể giảm.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Còn về việc cung cấp thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thì sao?

hoán đổi bánh kếp và Curve là hai lựa chọn chính để cung cấp thanh khoản cho stablecoin trên BNB Chain.

PancakeSwap là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn nhất trên mạng lưới. Việc thêm thanh khoản vào các cặp tiền tệ như USDT/USDC sẽ giúp bạn nhận được một phần phí giao dịch cộng với phần thưởng token CAKE. Lãi suất cơ bản hàng năm (APY) có thể thấp tới 0.04%, nhưng với các ưu đãi khai thác tích cực, lợi nhuận có thể lên tới 8.72%. Bạn có thể đặt cọc token LP của mình vào các trang trại để tăng thêm lợi nhuận.

Nhược điểm là việc phát hành phần thưởng có thể gây lạm phát, làm giảm giá trị dài hạn. Bạn cũng phải đối mặt với rủi ro nhỏ nếu một stablecoin trong cặp của bạn tạm thời mất giá.

Đường cong Nền tảng này chuyên về giao dịch hoán đổi stablecoin với độ trượt giá cực thấp. Các pool như USDT/USDC/DAI kiếm được phí giao dịch cộng với phần thưởng CRV. Lợi suất cơ bản chỉ từ phí giao dịch ở mức khiêm tốn 0.5-1%, nhưng bạn có thể tăng mức này lên 3-10% APY thông qua các cơ chế khóa bằng phiếu bầu. Để đạt được mức lợi nhuận tối đa, cần phải khóa CRV trong thời gian dài, vì vậy lợi nhuận thực tế mà không cần tối ưu hóa mạnh thường nằm ở mức thấp hơn trong phạm vi đó.

Curve có đường cong học tập dốc hơn. Việc hiểu cơ chế bỏ phiếu theo chỉ số và tăng cường cần thời gian, do đó nó phù hợp hơn với những người dùng muốn chủ động tối ưu hóa lợi nhuận của mình.

Liệu các stablecoin sinh lời có đáng đầu tư?

Để thu được lợi nhuận mà không cần can thiệp trực tiếp, Của Athena USDe mang đến một lựa chọn thú vị. Loại đô la tổng hợp này duy trì tỷ giá cố định thông qua các chiến lược trung hòa delta, kết hợp ETH được đặt cọc với việc phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng tương lai. Bằng cách nắm giữ và đặt cọc USDe để đổi lấy sUSDe, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận từ lãi suất tài trợ và phần thưởng đặt cọc mà không cần cung cấp thanh khoản ở bất kỳ đâu.

Điểm hấp dẫn nằm ở sự đơn giản. Lợi nhuận được tích lũy tự động mà không cần quản lý chủ động. Thiết kế trung hòa delta cũng giúp giảm thiểu rủi ro biến động so với việc nắm giữ các loại tiền điện tử thông thường.

Tuy nhiên, lợi suất sUSDe rất biến động. Vào giữa năm 2025, APY đạt mức 10% trong điều kiện lãi suất cho vay thuận lợi. Lợi suất hiện tại đã giảm xuống khoảng 2-4% khi thị trường phái sinh chuyển sang lãi suất cho vay trung lập hoặc âm. Lợi nhuận của bạn phụ thuộc rất nhiều vào việc thị trường tiền điện tử có duy trì lãi suất cho vay dương hay không.

Athena cũng là một giao thức mới hơn, ít được thử nghiệm thực tế hơn so với các lựa chọn đã được thiết lập. Chiến lược này dựa vào các sàn giao dịch tập trung cho các vị thế vĩnh viễn, dẫn đến một số rủi ro về lưu ký.

Còn những lựa chọn mới hơn như MultipliFi thì sao?

MultipliFi Đây là một công cụ tổng hợp lợi nhuận đa chuỗi, kết hợp tính minh bạch của DeFi với tính thanh khoản của CeFi để khai thác stablecoin trên nhiều chuỗi, bao gồm cả BNB, thông qua một bảng điều khiển thống nhất.

Giao thức này hiện đang cung cấp mức lãi suất hàng năm (APY) khoảng 5%. stablecoins Tương tự như USDC và USDT, với lãi suất cao hơn dành cho các tài sản được bảo đảm bằng vàng như PAXG (lên đến 9.21%). Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) ước tính khoảng 188 triệu đô la. Sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư như Pantera và Sequoia càng làm tăng thêm uy tín. Phương pháp tiếp cận đa chuỗi của họ cho phép bạn tối ưu hóa lợi nhuận mà không cần phải thực hiện giao dịch trung gian phức tạp. Lưu ý thời gian chờ rút tiền là 14 ngày.

Bạn nên bắt đầu như thế nào?

Hãy bắt đầu với số vốn nhỏ và đa dạng hóa trên nhiều giao thức để phân tán rủi ro. Một cách tiếp cận hợp lý có thể là chia stablecoin của bạn giữa Venus để có lợi suất cho vay ổn định và một nhà cung cấp thanh khoản stablecoin trên PancakeSwap để hưởng phí giao dịch. Bạn cũng có thể phân bổ một lượng nhỏ hơn cho Ethana hoặc MultipliFi để tiếp xúc với các chiến lược lợi suất khác nhau.

Sử dụng ví như MetaMask Kết nối với BNB Chain và theo dõi vị thế của bạn thường xuyên. Lãi suất hàng năm (APY) thay đổi theo điều kiện thị trường, vì vậy những gì hiệu quả hôm nay có thể cần điều chỉnh vào tháng tới. Các công cụ như DappBay có thể giúp bạn theo dõi các cơ hội trên toàn hệ sinh thái.

Với sự lựa chọn cẩn thận và kỳ vọng thực tế, bạn có thể đạt được lợi nhuận hàng năm từ 2-8% trên số stablecoin nắm giữ, tùy thuộc vào chiến lược và sự sẵn sàng quản lý vị thế một cách chủ động. Tỷ suất lợi nhuận cơ bản thường dưới 2%, vì vậy để đạt được lợi nhuận cao hơn thường cần đến các ưu đãi khai thác và tăng giá token.

Nguồn:

• Defi Llama - Theo dõi TVL và APY theo thời gian thực trên các giao thức DeFi.
• Giao thức Venus - Tài liệu về tỷ lệ và cơ chế hiện hành của giao thức cho vay
• hoán đổi bánh kếp - Tài liệu DEX về cung cấp thanh khoản và giao dịch tự động (farming)
• Tài chính đường cong - Thông tin về giao thức liên quan đến các nhóm stablecoin và cơ chế tăng tốc
• Phòng thí nghiệm ETH - Thông tin chi tiết về chiến lược trung hòa delta của USDe và việc đặt cọc sUSDe.
• DappBay - Nền tảng khám phá DeFi chính thức của BNB Chain