Cập nhật gần đây về Ethereum: Tổng quan về những thay đổi quan trọng của mạng lưới, thị trường và hệ sinh thái

Ethereum đã chứng kiến ​​một số cập nhật quan trọng trên toàn hệ sinh thái trong những tuần gần đây. Những cập nhật này bao gồm cho vay, quyền riêng tư, phát triển lớp 2, sản phẩm tổ chức, kế hoạch staking và hoạt động thị trường ETF. Bản cập nhật chính gần đây là hệ sinh thái Ethereum đang mở rộng trên nhiều mặt trận cùng lúc, bao gồm các công cụ cho vay mới trên Base, chuỗi lớp 2 do cộng đồng khởi xướng, niêm yết các sản phẩm phái sinh mới và tập trung mạnh mẽ vào quyền riêng tư trên chuỗi.

Những cập nhật quan trọng nhất của Ethereum trong tháng này là gì?

Các bản cập nhật gần đây của Ethereum bao gồm các khoản vay mới được hỗ trợ bằng ETH trên Coinbase, ra mắt một phần mạng chính Aztec, hợp đồng tương lai vĩnh viễn mới gắn với ETH tại Singapore, mô hình tài trợ mới từ Ethereum Foundation, giới thiệu các công cụ bảo mật Kohaku và thông báo về mạng xác thực ETH lớn của BitMine. 

Dữ liệu thị trường Ethereum tuần này cũng chứng kiến ​​sự biến động giá mạnh, dòng vốn ETF chảy ra và những thay đổi trong tỷ lệ tài trợ tương lai.

Coinbase ra mắt dịch vụ cho vay được hỗ trợ bằng ETH dành cho người dùng Hoa Kỳ

Coinbase có phát động Một sản phẩm cho vay cho phép người dùng vay USDC bằng ETH mà không cần bán. Sản phẩm này có sẵn ở hầu hết các tiểu bang Hoa Kỳ, ngoại trừ New York. Các khoản vay được thực hiện thông qua Morpho và đang hoạt động trên Base.

Khách hàng có thể vay tối đa 1 triệu USDC. Lãi suất có thể thay đổi. Việc thanh lý phụ thuộc vào điều kiện thị trường. Coinbase cho biết họ có kế hoạch hỗ trợ các hình thức thế chấp khác sau này, bao gồm cbETH, token ETH được staking của sàn giao dịch.

Coinbase đã tích hợp Morpho vào ứng dụng của mình vào tháng 9. Việc tích hợp này mang đến cho người dùng khả năng kiếm được tới 10.8% từ tiền gửi USDC. Morpho là một giao thức cho vay tài chính phi tập trung, kết nối người vay và người cho vay bằng cách sử dụng thuật toán khớp lệnh thay vì mô hình gộp đơn giản.

Dữ liệu Onchain Dữ liệu từ Dune cho thấy thị trường cho vay trực tuyến của Coinbase đã xử lý hơn 1.28 tỷ đô la tiền vay với 1.29 tỷ đô la tiền thế chấp được ký gửi, tính đến ngày 24 tháng 11. Khoảng 810 triệu đô la tiền vay vẫn chưa được thanh toán. Hơn 12,920 ví hiện đang nắm giữ các vị thế vay đang hoạt động. 

Hệ sinh thái L2 của Ethereum đang thay đổi như thế nào?

Hệ sinh thái lớp 2 của Ethereum đã chứng kiến ​​một bản cập nhật quan trọng với Ra mắt mạng chính mới của Aztec. Điều này có ý nghĩa quan trọng vì Aztec hiện là một trong số ít mạng lưới phi tập trung hoàn toàn không có nhà điều hành trung tâm.

Aztec ra mắt Mainnet Ignition

Aztec đã ra mắt chuỗi Ignition vào ngày 19 tháng 11. Chuỗi này có thể tạo khối nhưng chưa thể thực thi hợp đồng thông minh. Đây là bản phát hành mainnet một phần. Đội ngũ đã phát hành mà không nắm quyền kiểm soát. Điều này có nghĩa là Aztec không vận hành các nút, không đặt cọc và không tham gia quản trị trong năm tới.

Cấu trúc này đặt Aztec vào một nhóm nhỏ các hệ thống L2 với tính phi tập trung hoàn toàn. Ví dụ duy nhất khác được công nhận ở cấp độ này là Facet v1. Cả hai đều hoạt động mà không cần hệ thống tập trung.

Bắt đầu Staking chỉ dành cho cộng đồng

Việc staking cho token AZTEC hiện đã được triển khai. Cả nhà đầu tư và đội ngũ phát triển đều không được phép staking trong giai đoạn đầu này. Mức staking tối thiểu là 200,000 AZTEC. Con số này tương đương khoảng 6,000 đô la theo giá hiện tại, mặc dù đợt mở bán cộng đồng vẫn đang diễn ra và giá có thể thay đổi.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn ETH mới có mặt tại Singapore

Sàn giao dịch phái sinh chính của Singapore, SGX, công bố Nó sẽ niêm yết các hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho Bitcoin và Ether. Các hợp đồng này không có ngày hết hạn và cho phép các nhà đầu tư được công nhận và chuyên gia tiếp cận giá ETH thông qua các sản phẩm tài chính được quản lý.

Việc ra mắt dự kiến ​​diễn ra vào ngày 24 tháng 11. SGX cho biết quyết định này được đưa ra do sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với thị trường tiền điện tử. Đây là lần thứ hai sàn giao dịch này tại Singapore chào bán hợp đồng tương lai vĩnh viễn tương tự. EDXM International đã ra mắt hợp đồng tương lai vĩnh viễn tương tự vào tháng 7 với 44 sản phẩm được niêm yết.

Singapore đã áp dụng một cách tiếp cận quản lý thận trọng. Đạo luật Dịch vụ Tài chính và Thị trường năm 2022 đã mở rộng thẩm quyền của Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đối với các công ty tài sản kỹ thuật số. MAS cũng yêu cầu bất kỳ công ty nào có trụ sở tại Singapore cung cấp dịch vụ token kỹ thuật số ở nước ngoài phải được cấp phép hoặc ngừng hoạt động. Vi phạm có thể dẫn đến mức phạt 250,000 đô la Singapore và tối đa ba năm tù giam.

Các hợp đồng tương lai ETH mới này là một phần trong quá trình mở rộng dần các công cụ tiền điện tử được quản lý của đất nước.

Quỹ Ethereum thay đổi chương trình tài trợ

Quỹ Ethereum có thay đổi Mô hình tài trợ của nó. Quy trình nộp đơn mở trước đây đã tạo ra khối lượng công việc lớn và khiến việc tập trung tài trợ vào các nhu cầu chiến lược trở nên khó khăn hơn. Cấu trúc mới bao gồm hai phần: danh sách các lĩnh vực trọng tâm và yêu cầu đề xuất.

Theo hệ thống này, các khoản tài trợ sẽ nhắm vào các công việc cụ thể trên toàn hệ sinh thái thay vì chấp nhận các bài nộp mở. Quỹ cho biết hệ thống trước đây đã hỗ trợ hàng trăm dự án nhưng không còn phù hợp với năng lực nguồn lực của mình nữa.

Kohaku giới thiệu công cụ bảo mật mới cho ví Ethereum

Vitalik Buterin chứng minh Kohaku tại Devcon vào ngày 17 tháng 11. Kohaku là một bộ công cụ nhằm mục đích cung cấp cho người dùng Ethereum quyền riêng tư mạnh mẽ hơn mà không cần phụ thuộc vào các dịch vụ tập trung.

Ethereum đang gặp khó khăn về quyền riêng tư vì lớp cơ sở tiết lộ số dư tài khoản, thời gian giao dịch, lịch sử chi tiêu và liên kết giữa các ví. Kohaku giải quyết những vấn đề này ở cấp độ ví.

Kohaku hoạt động như thế nào

Kohaku là một SDK mã nguồn mở cho phép các nhà phát triển xây dựng ví riêng tư. Nó có hệ thống mô-đun để ví có thể áp dụng các tính năng bảo mật theo từng phần thay vì một hệ thống duy nhất. Nó được thiết kế sao cho mỗi bên trong giao dịch chỉ nhìn thấy lượng dữ liệu tối thiểu cần thiết để giao dịch hoạt động.

Các bộ phận chính của Kohaku

Kohaku bao gồm một số bộ phận hoạt động cùng nhau:

• Một hệ thống máy khách nhẹ xác minh dữ liệu Ethereum trực tiếp
• Thiết kế ví tham khảo
• Các giao thức bảo mật như Railgun và Privacy Pools

Những phần này cho phép xác thực giao dịch mà không cần tiết lộ dữ liệu người dùng cho các máy chủ tập trung.

Light Clients và Privacy Pools

Light Client cho phép ví đọc chuỗi mà không cần sử dụng điểm cuối RPC tập trung. Điều này loại bỏ một nguồn rò rỉ dữ liệu phổ biến.

Quỹ riêng tư cho phép người dùng chứng minh tiền của họ không đến từ các nguồn bất hợp pháp. Chúng tạo ra sự riêng tư nhưng vẫn đáp ứng được các yêu cầu tuân thủ.

Railgun và các tính năng tương lai

Railgun cung cấp cho người dùng số dư được mã hóa và chuyển khoản riêng tư bằng cách sử dụng bằng chứng không kiến ​​thức. Trong buổi demo Devcon, một người dùng đã bảo vệ tiền trong ví Kohaku để minh họa cách thức hoạt động của tính năng này.

Lộ trình cũng đề cập đến những nỗ lực ban đầu về mixnet và trình duyệt không kiến ​​thức. Những điều này sẽ tăng cường quyền riêng tư ở cấp độ lưu lượng truy cập và các tương tác riêng tư trên chuỗi.

BitMine lên kế hoạch xây dựng mạng lưới xác thực ETH lớn

BitMine nói Công ty đang có kế hoạch ra mắt Mạng lưới Xác thực Sản xuất tại Mỹ (Made in America Validator Network - MAVAN). Mạng lưới này sẽ cho phép công ty staking ETH ở quy mô lớn. Việc staking hỗ trợ hệ thống Proof-of-Stake của Ethereum và trả thưởng bằng ETH.

BitMine đang thử nghiệm hệ thống với ba nhà cung cấp cơ sở hạ tầng staking. Dự kiến ​​ra mắt vào quý 1 năm 2026. Công ty đang chịu khoản lỗ chưa thực hiện hơn 3.7 tỷ đô la do giá ETH giảm. Dữ liệu nghiên cứu sử dụng giá ETH là 3,023 đô la. Sau đó, giá ETH giảm xuống còn khoảng 2,700 đô la.

Công ty cho biết MAVAN là một phần trong kế hoạch dài hạn của mình nhằm sử dụng lượng ETH lớn nắm giữ để tham gia mạng lưới và tạo doanh thu.

Hoạt động thị trường: ETF, Hợp đồng tương lai và Thanh lý

Theo báo cáo, từ ngày 17 tháng 11 đến ngày 21 tháng 11, các quỹ ETF giao ngay Ethereum đã ghi nhận 500 triệu đô la tiền chảy ra ròng. Dữ liệu SoSoValue. Cả hai đều là xu hướng kéo dài nhiều tuần. Các quỹ ETF giao ngay SOL có dòng tiền chảy vào ròng là 128 triệu đô la.

Giá ETH đã giảm 15% từ thứ Tư đến thứ Sáu. Các vị thế mua trị giá 460 triệu đô la đã bị thanh lý. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy một số nhà giao dịch hàng đầu đang tăng cường vị thế mua. Lãi suất tài trợ tương lai đã tăng từ 4% lên 6%. Điều này có thể báo hiệu sự ổn định ban đầu, mặc dù áp lực mua vẫn còn yếu.

Kết luận

Các bản cập nhật gần đây của Ethereum đã tác động đến hầu hết mọi khía cạnh của hệ sinh thái. Các khoản vay được hỗ trợ bằng ETH của Coinbase mở rộng các lựa chọn cho vay. Aztec củng cố bối cảnh L2 phi tập trung. Hợp đồng tương lai SGX bổ sung thêm các điểm tiếp cận tổ chức mới. Mô hình tài trợ của Quỹ Ethereum hướng đến việc tài trợ tập trung hơn. Kohaku cung cấp cho các nhà phát triển công cụ để xây dựng ví riêng. Kế hoạch xác thực của BitMine cho thấy sự quan tâm liên tục đối với việc staking ETH quy mô lớn. Dữ liệu thị trường cung cấp bối cảnh cho hoạt động kinh tế của mạng lưới.

Cùng nhau, những phát triển này cho thấy một mạng lưới với các công cụ mở rộng, lộ trình quản lý rõ ràng hơn và công việc đang diễn ra về quyền riêng tư và mở rộng quy mô.

Tài nguyên:

1. Thông cáo báo chí từ BitMine Immersion Technologies, Inc.: BitMine Immersion (BMNR) báo cáo EPS theo GAAP năm tài chính 25 là 13.39 đô la; 'Mạng lưới xác thực sản xuất tại Mỹ' Ethereum Staking sẽ bắt đầu vào đầu năm 2026; Công bố cổ tức hàng năm là 0.01 đô la, là công ty tiền điện tử vốn hóa lớn đầu tiên trả cổ tức

2. Dữ liệu trên chuỗi từ Dune Analytics: Khoản vay Onchain của Coinbase

3. Thông báo của SGX: Hợp đồng tương lai tiền điện tử vĩnh viễn SGX

4. Github.com: Về Kohaku

5. Aztec trên X: Thông báo ngày 20 tháng 11