Báo cáo quý đầu tiên của Franklin Templeton về ETF XRP (XRPZ): Hiệu suất và những điểm nổi bật chính

Quỹ ETF Franklin Templeton Franklin XRP (NYSE Arca: XRPZ) là sản phẩm giao dịch XRP giao ngay được ra mắt vào ngày 24 tháng 11 năm 2025. Nó cung cấp khả năng tiếp cận được quy định đối với XRP. XRP, mã thông báo gốc của Sổ cái XRPmà không yêu cầu nhà đầu tư phải sở hữu ví điện tử hoặc sử dụng sàn giao dịch tiền điện tử.

XRPZ được cấu trúc như một quỹ ủy thác theo luật Delaware và được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Nó không được đăng ký theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 và không phải là một quỹ hàng hóa theo Đạo luật Giao dịch Hàng hóa. Do đó, nó không chịu sự điều chỉnh của khung pháp lý tương tự như các quỹ tương hỗ hoặc các quỹ ETF theo Đạo luật năm 1940.

Quỹ ETF này có những đặc điểm sau:

• Nắm giữ 100% XRP vật lý, với lượng tiền mặt tối thiểu cho các hoạt động.
• Không sử dụng đòn bẩy, công cụ phái sinh hoặc phòng ngừa rủi ro.
• Không đa dạng hóa và được quản lý thụ động.
• Theo dõi tỷ giá tham chiếu CME CF XRP-Dollar – Phiên bản New York

XRP của quỹ được lưu ký bởi Coinbase Custody Trust Company, trong khi việc quản lý và giữ tiền mặt được thực hiện bởi BNY Mellon. Cổ phiếu được giao dịch trên sàn NYSE Arca..

Việc tạo và quy đổi XRP được thực hiện theo từng đợt lớn, mỗi đợt khoảng 543,060.34 XRP (tính đến ngày 17 tháng 2 năm 2026) thông qua các Bên tham gia được ủy quyền.

Bản báo cáo Form 10-Q đầu tiên đã tiết lộ điều gì?

Vào ngày 17 tháng 2 năm 2026, Franklin Templeton đã nộp báo cáo quý đầu tiên (Mẫu 10-Q), bao gồm giai đoạn từ khi thành lập đến ngày 31 tháng 12 năm 2025.

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025:

• Số lượng XRP nắm giữ: 118,387,154 XRP
• Đánh giá: Khoảng 216 triệu đô la
• Tài sản ròng (AUM): $ 211.25 triệu

Trước ngày 17 tháng 2 năm 2026:

• Tổng số XRP đang nắm giữ: 164,547,283.08 XRP
• Giá trị thị trường của các khoản đầu tư: $243,600,734.29
• Cổ phiếu đang lưu hành: 15,150,000
• giá trị tài sản ròng: $16.08
• Giá thị trường: $16.13

Quỹ ETF công bố danh mục đầu tư hàng ngày và nộp báo cáo định kỳ cho SEC.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

XRPZ đã hoạt động như thế nào kể từ khi ra mắt?

Hiệu suất phản ánh sự biến động giá của XRP.

Kể từ khi thành lập (24 tháng 11 năm 2025)

• Lợi nhuận tích lũy từ giá thị trường: -19.10%
• Lợi nhuận NAV tích lũy: -19.59%
• Lợi nhuận chuẩn: -19.57%

Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2026 (mức trung bình hàng năm kể từ khi thành lập):

• Lợi nhuận theo giá thị trường: -23.20%
• Lợi nhuận NAV: -22.65%
• Tỷ suất lợi nhuận chuẩn: -22.63%

Tính đến thời điểm hiện tại năm 2026 (ngày 17 tháng 2 năm 2026)

• Lợi nhuận NAV từ đầu năm đến nay: -18.54%

Quỹ ETF này bám sát chỉ số tham chiếu của nó, cho thấy sai số theo dõi rất nhỏ.

Phạm vi 52 tuần

• Giá trị tài sản ròng cao nhất: 25.18 đô la (ngày 5 tháng 1 năm 2026)
• Giá trị tài sản ròng thấp nhất (NAV Low): 12.85 đô la (ngày 5 tháng 2 năm 2026)

Các chỉ số về phí bảo hiểm/giảm giá vẫn ở mức vừa phải:

• Chênh lệch giá mua/bán trung bình trong 30 ngày: 0.19%
• Mức chênh lệch phí bảo hiểm/chiết khấu trung bình kể từ khi thành lập: 0.15%

Mức phí và cơ cấu chi phí như thế nào?

• Tổng phí tài trợ: 0.19% hàng năm
• Phí tài trợ ròng: 0.00% lãi suất cho 5 tỷ đô la đầu tiên của tài sản tính đến ngày 31 tháng 5 năm 2026.

Phí tài trợ được tính hàng ngày và làm giảm giá trị tài sản ròng theo thời gian. Không có khoản chi phí định kỳ thông thường nào khác được công bố.

So với các quỹ ETF XRP giao ngay khác của Mỹ, tỷ lệ chi phí gộp của XRPZ thuộc hàng thấp nhất trong cùng loại.

XRPZ so sánh như thế nào với các quỹ ETF XRP khác?

Tính đến giữa tháng 2 năm 2026:

• Tổng tài sản quản lý (AUM) của XRPZ: khoảng 232–243 triệu đô la Mỹ
• Ước tính tổng dòng vốn đổ vào các quỹ ETF XRP của Mỹ: 1.23 tỷ USD
• Tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của các quỹ ETF XRP tại Mỹ: khoảng 1.01 tỷ USD

Các đối thủ cạnh tranh bao gồm:

• Quản lý tài sản bitwise (Quỹ ETF Bitwise XRP – Tỷ lệ chi phí 0.25%)
• Thủ đô Canary (% 0.28)
• Đầu tư thang độ xám (% 2.50)
• 21 Chia sẻ (% 0.21)

XRPZ ghi nhận dòng vốn ròng 5.4 triệu USD trong tuần kết thúc ngày 17 tháng 2 năm 2026, dẫn đầu dòng vốn hàng tuần trong phân khúc này.

Nhà đầu tư cần hiểu rõ những rủi ro nào?

Bản cáo bạch nêu rõ các rủi ro trọng yếu:

Rủi ro thị trường và biến động

Giá XRP có thể biến động mạnh.Quỹ có thể chịu tổn thất đáng kể.

Rủi ro quy định

Việc điều chỉnh tài sản kỹ thuật số tại Mỹ vẫn đang tiếp tục phát triển. Những thay đổi ảnh hưởng đến giao dịch hoặc lưu ký XRP có thể tác động đến quỹ này.

Rủi ro lưu ký

Tài sản được lưu giữ bởi Coinbase Custody. Có thể xảy ra tổn thất do vi phạm an ninh mạng hoặc lỗi vận hành. Tài sản không được bảo hiểm bởi FDIC.

Quản lý rủi ro thụ động

Quỹ không điều chỉnh danh mục đầu tư dựa trên điều kiện thị trường.

Rủi ro cấu trúc

Theo quy định của pháp nhân ủy thác, người ủy thác được coi là chủ sở hữu trực tiếp của XRP cho mục đích thuế tại Hoa Kỳ. Phí giao dịch sẽ làm giảm lượng XRP trên mỗi cổ phần theo thời gian.

Quỹ này không đa dạng hóa và không được thiết kế như một danh mục đầu tư hoàn chỉnh.

XRPZ đóng vai trò như thế nào trong việc thúc đẩy sự chấp nhận tiền điện tử trong giới tổ chức?

Việc ra mắt XRPZ diễn ra sau khi có sự rõ ràng về mặt pháp lý liên quan đến việc phân loại XRP trên thị trường thứ cấp. Nó cũng diễn ra sau khi được niêm yết thông qua hệ thống của Depository Trust & Clearing Corporation.

Franklin Templeton quản lý hơn 1.7 nghìn tỷ đô la tài sản. Tính đến đầu năm 2026, XRPZ sẽ mở rộng danh mục tài sản kỹ thuật số của mình, bao gồm cả các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum.

Quỹ này có thể được tiếp cận thông qua hơn 13,000 công ty tư vấn và nền tảng môi giới, bao gồm cả các tài khoản hưu trí.

Kết luận

Quỹ ETF Franklin XRP (XRPZ) cung cấp khả năng tiếp cận thụ động, được quản lý chặt chẽ với XRP vật lý thông qua cấu trúc ủy thác. Báo cáo quý đầu tiên xác nhận sự tăng trưởng tài sản lên hơn 164 triệu XRP và tổng tài sản trên 240 triệu đô la vào giữa tháng 2 năm 2026. Hiệu suất hoạt động bám sát chỉ số chuẩn CME CF, với lợi nhuận phản ánh sự biến động của thị trường XRP.

Quỹ ETF này có phí quản lý 0.19%, hiện đang được miễn cho 5 tỷ đô la tài sản đầu tiên đến ngày 31 tháng 5 năm 2026. Các nhà đầu tư phải đối mặt với rủi ro biến động, rủi ro lưu ký, rủi ro pháp lý và rủi ro cấu trúc điển hình của các sản phẩm kỹ thuật số đơn tài sản. XRPZ hoạt động như một công cụ thụ động mà không có quản lý rủi ro giảm giá.

nguồn

• Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi Hoa KỳHồ sơ Form 10-Q của Franklin XRP ETF (ngày 17 tháng 2 năm 2026)
• Franklin TempletonBản cáo bạch và thông tin công bố của quỹ Franklin XRP ETF
• Giao dịchQuỹ ETF Franklin XRP