Gate Ventures dự báo năm 2026: Năm xu hướng định hình lại thị trường tiền điện tử.

Gate Ventures dự đoán năm xu hướng cấu trúc sẽ định hình đầu tư tiền điện tử vào năm 2026: các công cụ tổng hợp dữ liệu trên chuỗi theo thời gian thực, hệ thống thanh toán stablecoin, hệ thống tài chính dựa trên máy móc, nền tảng lợi nhuận DeFi dành cho các tổ chức và việc các thợ đào Bitcoin chuyển hướng sang điện toán AI. Bộ phận đầu tư mạo hiểm của Gate.com đã công bố báo cáo triển vọng hàng năm, chỉ ra nơi cơ sở hạ tầng blockchain giao thoa với AI, thanh toán và tài chính tổ chức.

Tại sao lại là bây giờ? Sau hơn một thập kỷ phát triển nền tảng blockchain, ngành công nghiệp này đang đối mặt với nhu cầu thực sự từ các lĩnh vực liền kề. Các công ty AI cần sức mạnh tính toán và năng lượng. Các doanh nghiệp cần hệ thống thanh toán nhanh hơn. Các nhà đầu tư tổ chức muốn các sản phẩm sinh lời trên chuỗi có cấu trúc. Những lĩnh vực tiên phong này nằm ở điểm giao thoa giữa nhu cầu đó và khả năng của blockchain.

Gate Ventures đã xác định năm lực lượng tiên phong nào?

Năm chủ đề đầu tư là nền tảng cho triển vọng năm 2026, mỗi chủ đề đại diện cho sự hội tụ giữa cơ sở hạ tầng blockchain và các động lực thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi.

Các vùng biên giới bao gồm:

• Các công cụ tổng hợp thông tin thời gian thực giúp hợp nhất dữ liệu phân tán trên chuỗi khối thành thông tin tình báo có thể hành động được.
• Hệ thống thanh toán và ngoại hối phi tập trung Thay thế cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống bằng hệ thống thanh toán ổn định (stablecoin).
• Hệ thống tài chính gốc máy cho phép robot tự hành phối hợp và thực hiện giao dịch.
• Nền tảng lợi suất meta DeFi dành cho tổ chức hợp nhất các khoản lợi nhuận phân tán trên chuỗi thành các sản phẩm có cấu trúc.
• Các thợ đào tiền điện tử đang dần chuyển mình thành nhà cung cấp dịch vụ điện toán AI. Sử dụng cơ sở hạ tầng năng lượng hiện có để cung cấp điện cho các trung tâm dữ liệu.

Mỗi giải pháp đều nhắm đến những lỗ hổng cụ thể trong các hệ thống truyền thống. Cơ sở hạ tầng thanh toán cũ hoạt động theo lịch trình hạn chế, các công ty AI phải đối mặt với tình trạng thiếu điện, và các nhà đầu tư tổ chức thiếu các sản phẩm lợi suất minh bạch. Luận điểm cho rằng, blockchain mang lại lợi thế về cấu trúc trong mỗi trường hợp.

Các công cụ tổng hợp dữ liệu trên chuỗi đang trở thành lớp thông minh như thế nào?

Một loại hình cơ sở hạ tầng thông tin mới đang nổi lên trên khắp các thị trường tiền điện tử, và nó có thể trở thành một trong những lớp giá trị nhất trong Web3.

Thị trường dự đoán như polymarketcác giao dịch vĩnh viễn như Siêu lỏngCác nền tảng quản trị, nguồn cấp dữ liệu xã hội và tín hiệu do AI tạo ra hiện đang tạo ra các luồng dữ liệu khổng lồ. Không một nguồn nào trong số này được kết nối thành một cái nhìn thống nhất. Khoảng trống đó tạo ra cơ hội cho các nền tảng có thể tổng hợp và diễn giải thông tin riêng lẻ ở quy mô lớn.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Hãy nghĩ đến các thiết bị đầu cuối Bloomberg trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Chúng sắp xếp sự hỗn loạn của thị trường thành các kết quả đầu ra có cấu trúc, dễ hiểu mà các nhà giao dịch thực sự sử dụng. Thị trường trên chuỗi khối thiếu cơ sở hạ tầng tương đương, nhưng các nhà giao dịch, DAOVà tất cả các tác nhân AI đều cần dữ liệu sạch, thời gian thực để hoạt động hiệu quả.

Các tác nhân AI tự động càng làm cho vấn đề này trở nên cấp bách hơn. Các hệ thống này cần nguồn dữ liệu có thể phân tích được để quản lý rủi ro, phân bổ thanh khoản và thực hiện các chiến lược mà không cần sự giám sát của con người. Khi chúng tham gia vào thị trường, một cơ sở hạ tầng trí tuệ tích hợp trở nên không thể tránh khỏi.

Đến năm 2026, các nền tảng chiến thắng sẽ kết hợp thông tin phi tập trung trên quy mô lớn với đầu ra nhanh chóng và dễ hiểu. Khi nhiễu loạn xuất hiện ở khắp mọi nơi, khả năng thống nhất và giải thích các tín hiệu trở thành lợi thế quyết định.

Từ góc độ đầu tư, khả năng cạnh tranh bền vững có lẽ đến từ các hệ thống xử lý và phân phối dữ liệu độc quyền, chứ không chỉ đơn thuần là từ việc tổng hợp dữ liệu. Lợi thế về độ trễ, kiểm soát chất lượng dữ liệu và vị thế pháp lý sẽ là những yếu tố phân biệt người chiến thắng với các nguồn cấp dữ liệu thông thường.

Tại sao Stablecoin lại thay thế các kênh thanh toán truyền thống?

Hệ thống cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống có một vấn đề cơ bản: nó được xây dựng cho các nhân viên vận hành theo giờ hành chính tiêu chuẩn.

Công nghệ tài chính truyền thống đã cải thiện giao diện người dùng nhưng vẫn bị hạn chế bởi cơ sở hạ tầng hiện có. ACH, SWIFT, mạng lưới thẻ, ngân hàng đại lý và các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán vẫn mất nhiều ngày để hoàn tất các giao dịch xuyên biên giới và tính phí dựa trên tỷ lệ phần trăm.

Các con số lại kể một câu chuyện khác về stablecoin. Năm 2024, tổng cộng stablecoin Khối lượng giao dịch đạt 27.6 nghìn tỷ đô la, vượt qua tổng khối lượng giao dịch của Visa và Mastercard cộng lại tới 7.68%. Tính đến tháng 8 năm 2025, stablecoin đạt khối lượng giao dịch hàng năm cao nhất từ ​​trước đến nay, tăng 83% so với cùng kỳ năm trước và vượt quá 4 nghìn tỷ đô la chỉ trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 7.

Lượng cung lưu hành hiện nay vượt quá 250 tỷ đô la, trong đó USDT và USDC chiếm khoảng 90% tổng vốn hóa. Riêng Tether đang nắm giữ hơn 100 tỷ đô la trái phiếu kho bạc Mỹ, xếp hạng trong số những người nắm giữ trái phiếu phi chính phủ lớn nhất toàn cầu.

Ưu điểm của cơ sở hạ tầng Stablecoin

Mạng lưới blockchain cho phép tạo ra một kiến ​​trúc tài chính hoàn toàn khác biệt:

• Quá trình thanh toán diễn ra liên tục mà không có ràng buộc về lịch trình.
• Các giao dịch chuyển tiền xuyên biên giới hoàn tất trong vài phút thay vì vài ngày.
• Chi phí giao dịch giảm từ phần trăm xuống còn một phần nhỏ của xu.
• Hợp đồng thông minh cho phép giao dịch ngoại hối có thể lập trình giữa các loại tiền tệ như USDC, EURC và JPY-tablecoin.

Điều này mở ra những trường hợp sử dụng không thể thực hiện được trên các hệ thống truyền thống. Các doanh nghiệp có thể tự động hóa quy trình trả lương và quản lý tài chính xuyên biên giới. Máy móc có thể giao dịch tự động mà không cần tài khoản ngân hàng. Thương mại có thể hoạt động trên toàn cầu với tốc độ truyền dữ liệu.

Giá trị trong kiến ​​trúc này có thể tập trung vào phần mềm trung gian tuân thủ, các lớp định tuyến thông minh và API doanh nghiệp hơn là chính việc phát hành chứng chỉ. Các nhà phát hành đã chiếm ưu thế; cơ sở hạ tầng kết nối họ với các trường hợp sử dụng thực tế vẫn chưa được xây dựng đầy đủ.

Liệu robot có thực sự có thể phối hợp và giao dịch trên chuỗi khối?

Trí tuệ nhân tạo vật lý và robot đang phát triển nhanh chóng. Các công ty như 1X, Figure, Skild và Unitree đang xây dựng các tác nhân tự hành có khả năng di chuyển trong môi trường thực tế. Tuy nhiên, các nhà sản xuất và mô hình AI khác nhau lại thiếu một lớp trung lập, chung để giao tiếp và phối hợp.

Web3 có thể cung cấp lớp đó với các khả năng được thiết kế riêng cho việc phối hợp máy móc.

Robot tự hành cần những cơ sở hạ tầng gì?

Các yêu cầu bao gồm xác thực danh tính, phối hợp và thanh toán:

• Mã định danh phi tập trung (DID) Cho phép robot tự nhận dạng mà không bị phụ thuộc vào nhà cung cấp.
• Sổ đăng ký hợp đồng thông minh cho phép công bố dữ liệu về khả năng, trạng thái và dữ liệu đo từ xa.
• Nhật ký chống giả mạo Cung cấp khả năng kiểm chứng trách nhiệm giải trình trên nhiều đội xe của các nhà cung cấp khác nhau.
• Phối hợp lập trình Thông qua hợp đồng thông minh, có thể quản lý các nhiệm vụ giữa các nhà sản xuất khác nhau.

Tiền bạc thậm chí còn quan trọng hơn cả sự phối hợp. Robot tự hành cần phải trả tiền cho điện năng, dữ liệu, sức mạnh tính toán và dịch vụ, nhưng hệ thống tài chính truyền thống lại không thể sử dụng được cho máy móc. Robot không thể mở tài khoản ngân hàng, vượt qua các bước kiểm tra xác minh danh tính khách hàng (KYC) hoặc hoạt động trên cơ sở hạ tầng thanh toán lấy con người làm trung tâm.

Công nghệ Blockchain trao cho robot quyền lực kinh tế trực tiếp thông qua ví điện tử, chữ ký điện tử và các khoản thanh toán vi mô toàn cầu mà không cần trung gian. Các tiêu chuẩn như x402 cho phép các tác nhân tự động thanh toán để truy cập hoặc sử dụng dịch vụ. Hợp đồng thông minh Thêm các hệ thống ký quỹ, thanh toán có điều kiện và hệ thống đánh giá uy tín phù hợp với thương mại giữa máy móc với nhau.

Đối với các hệ sinh thái robot tự hành, tiền điện tử có thể là cơ sở hạ tầng thanh toán khả thi duy nhất.

Việc đầu tư có hiệu quả hay không phụ thuộc vào thời điểm và tiêu chuẩn. Những người tiên phong thiết lập các giao thức nhận dạng và tiêu chuẩn thanh toán sẽ đạt được hiệu ứng mạng lưới khó có thể thay thế. Câu hỏi đặt ra là liệu việc ứng dụng robot có tăng tốc đủ nhanh để biện minh cho những khoản đầu tư ban đầu vào cơ sở hạ tầng hay không.

Chiến lược Meta-Yield của DeFi dành cho các tổ chức là gì?

Các nhà đầu tư tổ chức muốn có lợi nhuận trên chuỗi khối, nhưng việc tiếp cận chúng vẫn còn phức tạp.

Cơ sở hạ tầng CeDeFi đã phát triển đến mức giao dịch, cho vay và lợi nhuận hội tụ vào các nền tảng thống nhất. Người dùng có thể vay, giao dịch và kiếm lợi nhuận trong một môi trường duy nhất, nơi tài sản thế chấp tạo ra thu nhập để hỗ trợ các vị thế đòn bẩy.

Tuy nhiên, lợi nhuận trên chuỗi vẫn được phân bổ từ nhiều nguồn khác nhau:

• Phần thưởng đặt cọc và đặt cọc lại
• Giao dịch tài trợ và cơ sở liên tục
• MEV và thanh toán theo luồng đơn hàng
• Phí nhà cung cấp thanh khoản
• Cơ sở Stablecoin và FX
• Khoảng cách giữa giá trị tài sản thực và giá trị tài sản ròng (NAV) ngoài chuỗi
• Phần bù thanh khoản của thị trường dự đoán và thị trường thông tin

Cơ hội: coi các nguồn lợi suất phân tán này như những khối cấu tạo có thể kết hợp với nhau, tương tự như các gói tài chính truyền thống và các sản phẩm thu nhập cố định.

Xây dựng thu nhập cố định có cấu trúc trên chuỗi khối

Các chiến lược tổng hợp có thể gộp thu nhập từ cấu trúc thị trường từ lãi suất tài trợ, giao dịch chênh lệch giá, MEV và chênh lệch tỷ giá hối đoái. Lợi suất cơ sở được kết hợp với các lớp phòng ngừa rủi ro và kinh doanh chênh lệch giá. Thị trường dự đoán và các tác nhân AI cung cấp tín hiệu phân bổ, biến các nguồn phân tán thành các sản phẩm thu nhập cố định trên chuỗi có cấu trúc và minh bạch.

Điều này giúp định vị lại các nền tảng CeDeFi như những công cụ quản lý lợi nhuận và rủi ro toàn diện, thay vì chỉ là các nền tảng giao dịch độc lập. Các nhà đầu tư tổ chức có được các sản phẩm minh bạch, có thể kiểm toán. Các giao thức DeFi có được nguồn thu phí bền vững.

Lợi thế bền vững ở đây đến từ cơ sở hạ tầng quản lý rủi ro và báo cáo đạt chuẩn tổ chức, chứ không chỉ từ việc tối ưu hóa lợi suất. Bất kỳ giao thức nào cũng có thể theo đuổi các giao dịch chênh lệch giá; nhưng rất ít giao thức có thể cung cấp các lớp bảo vệ tuân thủ và nhật ký kiểm toán mà các tổ chức yêu cầu.

Làm thế nào mà các công ty khai thác tiền điện tử lại trở thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo?

Đây có thể là cơ hội trước mắt nhất trong triển vọng hiện tại. Các thợ đào Bitcoin đang chuyển hướng sang điện toán hiệu năng cao và các tác vụ trí tuệ nhân tạo, và điều này mang lại lợi ích kinh tế.

Việc tính toán năng lượng chi phối mọi thứ. Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế, mức tiêu thụ điện năng của các trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tăng hơn gấp đôi, từ 415 TWh vào năm 2024 lên 945 TWh vào năm 2030, đạt khoảng 3% tổng mức tiêu thụ điện năng toàn cầu. Trí tuệ nhân tạo (AI) là động lực chính, với nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu được tối ưu hóa cho AI dự kiến ​​sẽ tăng gấp bốn lần vào năm 2030.

Việc xây dựng công suất điện mới diễn ra chậm. Các thủ tục kết nối lưới điện phức tạp, yêu cầu địa điểm nghiêm ngặt và chu kỳ phê duyệt kéo dài tạo ra các nút thắt cổ chai. Sự mất cân bằng giữa nguồn cung năng lượng và nhu cầu tính toán AI đã tạo ra cơ hội mang tính cấu trúc cho các nhà điều hành cơ sở hạ tầng điện hiện có.

Các chuyên gia khai thác tiền điện tử đã có sẵn những thứ mà các công ty trí tuệ nhân tạo cần.

Vì sao ngành khai thác mỏ nắm giữ lợi thế chiến lược?

Những ưu điểm cụ thể của chúng bao gồm:

• Giấy phép cung cấp điện hiện có và các kết nối lưới điện
• Hợp đồng dài hạn cung cấp điện giá rẻ
• Cơ sở hạ tầng đã được thiết lập, bao gồm các trạm biến áp, hệ thống làm mát và cơ chế ứng phó khẩn cấp.
• Kinh nghiệm kỹ thuật trong việc chuyển đổi giữa các khối lượng công việc tính toán.
• Các khu đất đã được quy hoạch cho hoạt động công suất cao.

Thị trường đã nhận thấy điều này. Trong những tháng gần đây, các công ty niêm yết công khai đã chuyển tiền. giá BTC, Theo nghiên cứu của CoinShares, các công ty khai thác mỏ đã công bố các hợp đồng về trí tuệ nhân tạo (AI) và điện toán hiệu năng cao (HPC) trị giá hơn 43 tỷ đô la.

Core Scientific đã hợp tác với CoreWeave để chuyển đổi một phần cơ sở vật chất tại Texas của mình thành cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), thương vụ này dự kiến ​​sẽ tạo ra thêm hơn 1.25 tỷ đô la doanh thu. Hut 8 đã ra mắt Highrise AI vào tháng 9 năm 2024, triển khai hơn 1,000 GPU Nvidia H100 cho các dịch vụ điện toán đám mây.

IREN đã mở rộng quy mô từ 248 GPU vào đầu năm 2024 lên hơn 4,300 GPU vào giữa năm 2025, tạo ra doanh thu 3.6 triệu đô la từ dịch vụ điện toán đám mây AI trong quý 3 năm tài chính 2025. Doanh thu từ dịch vụ lưu trữ AI và HPC của Hive Digital đã tăng gấp ba lần lên 10.1 triệu đô la trong năm tài chính 2025, chiếm gần 9% tổng doanh thu. Hive đặt mục tiêu đạt doanh thu 100 triệu đô la từ AI vào năm 2026.

Hầu hết các hoạt động này tập trung ở Bắc Mỹ, nhưng báo cáo cũng lưu ý rằng các công ty khai thác mỏ ở khu vực châu Á - Thái Bình Dương, Trung Á và Trung Đông có tiềm năng tăng trưởng đáng kể khi họ theo đuổi những quá trình chuyển đổi tương tự.

Các thỏa thuận mua bán điện dài hạn và sự đa dạng hóa về mặt địa lý sẽ quyết định ai nắm bắt được cơ hội này. Các công ty khai thác mỏ có giá điện dưới 3 cent/km và hợp đồng nhiều năm sẽ có lợi thế về cấu trúc so với các đối thủ bị ràng buộc bởi mức giá cao hơn hoặc thời hạn ngắn hơn.

Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư tiền điện tử?

Những lĩnh vực tiên phong này có một điểm chung: công nghệ blockchain giải quyết các vấn đề về cơ sở hạ tầng mà các hệ thống truyền thống không thể giải quyết.

Cho dù là hợp nhất dữ liệu phân tán, giải quyết các khoản thanh toán toàn cầu, điều phối các đội máy móc, hợp nhất các nguồn năng suất hay kiếm tiền từ cơ sở hạ tầng năng lượng, công nghệ này đáp ứng nhu cầu thực tế chứ không phải các trường hợp sử dụng mang tính đầu cơ.

Ngày càng nhiều công ty trong hệ sinh thái đạt được quy mô doanh thu đáng kể và sẵn sàng tuân thủ các quy định, mở ra những con đường rõ ràng hơn để niêm yết trên thị trường chứng khoán thông qua IPO, de-SPAC và các giao dịch M&A.

Các rủi ro là có thật, ngay cả khi chúng đang dịch chuyển chứ không biến mất. Quy định về stablecoin vẫn chưa đồng đều giữa các khu vực pháp lý bất chấp tiến bộ ở Mỹ. Chất lượng dữ liệu và rủi ro từ oracle có thể làm suy yếu các lớp tổng hợp. Các lỗ hổng trong hợp đồng thông minh tiếp tục khiến các tổ chức thận trọng. DeFi các sản phẩm sinh lời. Đây không phải là lý do để bác bỏ các xu hướng, nhưng chúng có nghĩa là các nhà đầu tư đang chấp nhận rủi ro thực thi hơn là tiếp thị tính tất yếu.

Kết luận

Báo cáo triển vọng năm 2026 của Gate Ventures xác định năm lĩnh vực mà cơ sở hạ tầng blockchain đáp ứng nhu cầu thị trường thực sự: tổng hợp dữ liệu thời gian thực, thanh toán stablecoin, tài chính dựa trên máy móc, sản phẩm lợi nhuận DeFi dành cho tổ chức và việc các thợ đào tiền điện tử chuyển sang sử dụng điện toán AI. Mỗi lĩnh vực tiên phong này thể hiện việc blockchain giải quyết các vấn đề cụ thể về cơ sở hạ tầng thay vì chỉ chạy theo xu hướng nhất thời.

Nhu cầu điện năng của trung tâm dữ liệu sẽ tăng gấp đôi vào năm 2030. Khối lượng giao dịch stablecoin hiện đã vượt qua các mạng thẻ truyền thống. Các công ty AI đang đối mặt với tình trạng thiếu điện năng hiện có. khai thác những vấn đề về cơ sở hạ tầng có thể giải quyết. Những điểm hội tụ này xác định trọng tâm đầu tư của Gate Ventures trong năm tới.

Để biết thêm thông tin, hãy truy cập chính thức Cổng mạo hiểm trang web và theo dõi @gate_ventures trên X để cập nhật.

Nguồn:

• Gate Ventures trên Medium: "Tầm nhìn Gate Ventures 2026: Năm động lực tiên phong định hình lại dòng chảy giá trị, sức mạnh tính toán và trí tuệ toàn cầu."
• Cơ quan Năng lượng Quốc tế: Báo cáo về năng lượng và trí tuệ nhân tạo đưa ra dự báo về mức tiêu thụ điện năng của trung tâm dữ liệu.
• Phòng thí nghiệm TRM: Báo cáo về việc chấp nhận tiền điện tử và sử dụng stablecoin năm 2025.
• Cointelegraph: Các thợ đào Bitcoin chuyển hướng sang phân tích cơ sở hạ tầng bằng trí tuệ nhân tạo.
• CoinDesk: Động lực phát triển của Core Scientific HPC và phạm vi phủ sóng ngành công nghiệp khai thác mỏ.