HyperLiquid lại phải chịu thêm một vụ thao túng thị trường nữa

HyperLiquid, một nền tảng giao dịch phi tập trung, gần đây đã phải đối mặt với một sự cố thao túng thị trường nghiêm trọng gây ra mối lo ngại về các giao thức bảo mật và quản lý rủi ro của nó. Sự việc này xảy ra ngay sau một sự kiện tương tự liên quan đến một đợt thanh lý lớn cách đây vài tuần. 

Theo tìm kiếm, vấn đề mới nhất xoay quanh sự tăng đột ngột về giá của $JELLY, một token trên nền tảng này, dẫn đến tổn thất đáng kể và làm lộ ra lỗ hổng trong hệ thống của HyperLiquid.

Kho bạc của HyperLiquid được tự động thiết lập để nắm giữ vị thế bán khống 5 triệu đô la trong $JELLY. Khi giá của token bất ngờ tăng vọt 230%, Nhà cung cấp Hyperliquidity (HLP) phải đối mặt với khoản lỗ chưa thực hiện khoảng 12 triệu đô la, theo Lookonchain. 

Giá của token tăng vọt lên 0.16004 đô la chỉ trong một giờ và nếu giá đạt 0.17 đô la, kho bạc sẽ phải đối mặt với việc thanh lý, dẫn đến khoản lỗ ước tính là 240 triệu đô la. Biến động giá nhanh chóng này được cho là kết quả của việc thao túng thị trường, một vấn đề đã trở nên quá quen thuộc đối với HyperLiquid.

Tiết lộ âm mưu thao túng thị trường

Công ty phân tích chuỗi khối Arkham Intelligence tiết lộ chi tiết về kế hoạch thao túng. Theo phân tích của họ, một địa chỉ được xác định là 0xde95 đã mở một vị thế bán khống đáng kể là 430 triệu token $JELLY trên nền tảng HyperLiquidX.

Sau đó, nhà giao dịch đã khởi tạo một loạt các giao dịch để khai thác các lỗ hổng của hệ thống. Nhà giao dịch đã mở ba tài khoản liên tiếp: hai vị thế mua trị giá 2.15 triệu đô la và 1.9 triệu đô la, và một vị thế bán trị giá 4.1 triệu đô la. Mục đích đằng sau các giao dịch này là để tận dụng hệ thống và thao túng thị trường một cách giả tạo. 

Arkham báo cáo rằng nhà giao dịch đã cố gắng rút tài sản thế chấp khỏi các tài khoản này trước khi hệ thống thanh lý của nền tảng có thể phản hồi. Điều này được thực hiện để khóa lợi nhuận từ các biến động giá bị thao túng. 

Khi giá của $JELLY tăng vọt hơn 400%, vị thế bán khống đã bước vào giai đoạn thanh lý. Tuy nhiên, vì vị thế quá lớn nên không kích hoạt thanh lý ngay lập tức. Thay vào đó, nó được chuyển đến Hyperliquidity Provider Vault (HLP), nơi chịu trách nhiệm xử lý các vị thế như vậy.

Cùng lúc đó, nhà giao dịch đã rút tiền khỏi các vị thế mua trong khi vẫn đảm bảo được “PnL dương 7 chữ số” từ thị trường bị thao túng. Arkham lưu ý rằng mặc dù nhà giao dịch đã rút được 6.26 triệu đô la, họ vẫn còn số dư khoảng 1 triệu đô la. Nếu nhà giao dịch không thể rút số dư còn lại này, họ sẽ mất gần 1 triệu đô la.

Một Mẫu Vấn Đề cho HyperLiquid

Sự cố này không phải là sự kiện riêng lẻ đối với HyperLiquid. Quay trở lại tháng 3, nền tảng phải đối mặt một khoản lỗ lớn 4 triệu đô la do sự kiện thanh lý liên quan đến Ethereum. Một nhà giao dịch cá voi cố tình thanh lý vị thế mua dài hạn trị giá 200 triệu đô la trong Ether, khiến nhóm thanh khoản của HyperLiquid bị ảnh hưởng. Sau đó, cùng một nhà giao dịch này lại thao túng thị trường bằng cách bán tháo rồi mua lại token, dẫn đến một khoản lỗ đáng kể khác là gần 12 triệu đô la.

Những nơi tốt nhất để thưởng thức trò chơi Web3

Nền tảng chơi game hàng đầu

Những sự kiện như vậy đã dẫn đến những lo ngại ngày càng tăng về cơ chế quản lý và bảo mật của nền tảng. HyperLiquid đã nỗ lực giải quyết tình hình. Sau sự cố $JELLY, nền tảng này đã thông báo rằng họ sẽ hủy niêm yết token để tránh thiệt hại thêm, ngăn chặn những gì có thể biến thành khoản lỗ 230 triệu đô la. 

HyperLiquid cũng đảm bảo với người dùng rằng tiền của họ vẫn an toàn và cam kết bồi thường cho những người dùng bị ảnh hưởng. 

Cuộc tranh luận về tập trung hóa

Sự cố thao túng $JELLY đã làm dấy lên cuộc tranh luận rộng hơn về tính phi tập trung của HyperLiquid. Những nhân vật nổi tiếng trong cộng đồng tiền điện tử đã bày tỏ lo ngại về khả năng xử lý hiệu quả các vụ thao túng thị trường của nền tảng này. 

Arthur Hayes, một nhân vật tiền điện tử nổi tiếng, lập luận rằng HyperLiquid không thực sự phi tập trung, tuyên bố, "Chúng ta hãy ngừng giả vờ rằng Hyperliquid là phi tập trung." 

Tương tự như vậy, Gracy, CEO của Bitget, chỉ trích cách nền tảng xử lý sự cố, gọi đó là "thiếu chín chắn, thiếu đạo đức và thiếu chuyên nghiệp". Bà cũng cảnh báo rằng HyperLiquid có thể đang trên con đường trở thành "FTX 2.0", ám chỉ sự sụp đổ khét tiếng của sàn giao dịch FTX.

Việc nền tảng này không ngăn chặn hoặc phản ứng nhanh chóng với hành vi thao túng $JELLY, cùng với việc dường như phụ thuộc vào việc ra quyết định tập trung, đã gây ra báo động cho cả người dùng và các nhà phân tích. 

ZachXBT, một nhà điều tra blockchain, nhấn mạnh sự không nhất quán trong cách tiếp cận thao túng thị trường của HyperLiquid, chỉ ra rằng nền tảng này tuyên bố "bất lực" trong vụ tấn công Radiant nhưng đã tích cực can thiệp vào sự cố $JELLY. Sự mâu thuẫn này đã dẫn đến nhiều câu hỏi hơn nữa về mô hình quản trị của nền tảng và khả năng bảo vệ người dùng khỏi những tác nhân độc hại.