JPMorgan nhắm đến Bitcoin và Ethereum cho các khoản vay được bảo đảm bằng tiền điện tử

JPMorgan Chase đang cân nhắc việc ra mắt các khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử sử dụng Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) như tài sản thế chấp, theo Thời báo Tài chính. Ông trùm Phố Wall, từ lâu nổi tiếng với lập trường thận trọng về tài sản kỹ thuật số, có thể bắt đầu phát hành các khoản vay này sớm nhất là vào năm sau.

Sự thay đổi tiềm năng này diễn ra khi nhu cầu của các tổ chức đối với các sản phẩm tài chính gốc tiền điện tử và sự rõ ràng về quy định xung quanh tài sản kỹ thuật số ngày càng tăng. Các nguồn tin thân cận với vấn đề này cho biết Thời báo Tài chính JPMorgan đang tích cực tìm hiểu cách thức cung cấp các khoản vay được bảo đảm bằng tài sản tiền điện tử của khách hàng, đánh dấu thời điểm quan trọng trong việc tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hệ thống ngân hàng truyền thống.

JPMorgan báo hiệu sự thay đổi trong chiến lược tiền điện tử

JPMorgan chưa chính thức xác nhận kế hoạch này và từ chối bình luận khi được nhiều kênh truyền thông liên hệ. Tuy nhiên, nguồn tin nội bộ cho biết các cuộc thảo luận nội bộ đang diễn ra và ngân hàng có thể sẵn sàng triển khai dịch vụ này vào năm 2026.

Diễn biến này hoàn toàn trái ngược với quan điểm của CEO JPMorgan Jamie Dimon, người từng gọi Bitcoin là "trò lừa đảo" và cho rằng nó "cuối cùng sẽ sụp đổ". Bất chấp những lời chỉ trích cá nhân, JPMorgan đã âm thầm xây dựng cơ sở hạ tầng đáng kể xung quanh công nghệ blockchain và tiền điện tử trong những năm gần đây. Điều này bao gồm việc ra mắt mã não có vân phân chia blockchain và cho phép khách hàng tiếp xúc hạn chế với tài sản kỹ thuật số.

Vào tháng 5, Dimon một lần nữa bày tỏ sự hoài nghi về Bitcoin, lưu ý đến việc nó được sử dụng trong các giao dịch bất hợp pháp và nguy cơ bị lạm dụng. Tuy nhiên, ông thừa nhận rằng khách hàng muốn tiếp cận. "Chúng tôi sẽ cho phép bạn mua nó, chúng tôi sẽ không lưu ký nó", ông nói. nói tại Ngày Nhà đầu tư thường niên của ngân hàng.

Tiền điện tử làm tài sản thế chấp: Mở khóa thanh khoản mà không cần bán

Các khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử cung cấp cho người nắm giữ một cách để tạo thanh khoản mà không cần phải bán tài sản của họ. 

Đối với các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao, các quỹ và kho bạc doanh nghiệp nắm giữ lượng dự trữ tiền điện tử đáng kể, điều này mở ra những con đường mới cho hiệu quả sử dụng vốn. Việc JPMorgan gia nhập lĩnh vực này sẽ xác nhận tính hợp lệ của tài sản thế chấp tiền điện tử trong mắt tài chính truyền thống.

Ngân hàng sẽ không tự mình lưu ký tiền điện tử. Do các hạn chế về quy định, các ngân hàng Hoa Kỳ không thể nắm giữ tài sản kỹ thuật số trực tiếp trên bảng cân đối kế toán của mình. Thay vào đó, JPMorgan dự kiến sẽ hợp tác với các đơn vị lưu ký được cấp phép như Coinbase để quản lý tài sản thế chấp bị tịch thu trong trường hợp người vay vỡ nợ.

Giải pháp thay thế mang tính cấu trúc này đảm bảo sự tuân thủ trong khi mở ra một ranh giới mới trong thị trường tín dụng dựa trên tiền điện tử, một lĩnh vực trước đây đã bị chi phối bởi DeFi các nền tảng và đơn vị cho vay tiền điện tử như Aave, MakerDAO và Nexo.

Quy định về tiền điện tử trở nên rõ ràng hơn ở Washington

Động thái của JPMorgan diễn ra vào thời điểm Washington đang có động lực điều chỉnh. Trong những tuần gần đây, Hạ viện Hoa Kỳ thông qua ba dự luật lớn nhằm mục đích xác định khuôn khổ pháp lý cho tài sản kỹ thuật số.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

 Đạo luật làm rõ cấu trúc thị trường tài sản kỹ thuật số được thông qua với sự ủng hộ của lưỡng đảng, nhằm mục đích giao quyền giám sát Bitcoin và các mã thông báo tương tự cho Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC). Các Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC)trong khi đó, sẽ giữ lại quyền kiểm soát đối với chứng khoán được mã hóa.

Song song, Đạo luật GENIUS giới thiệu các quy tắc cho stablecoins, bao gồm yêu cầu dự trữ và kiểm toán bắt buộc. Với tiềm năng trở thành một thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la, các quy định này được thiết kế để đảm bảo tính ổn định và niềm tin.

 Đạo luật Nhà nước giám sát chống CBDCDự luật thứ ba, hạn chế Cục Dự trữ Liên bang phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương bán lẻ. Những người ủng hộ tin rằng điều này bảo vệ quyền tự do dân sự và bảo vệ các phương thức thanh toán truyền thống khỏi sự lạm quyền của chính phủ.

Các dự luật này nhằm mục đích tạo ra một môi trường dễ dự đoán hơn cho các tổ chức đang cân nhắc các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến tiền điện tử.

Sự quan tâm của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số đang tăng lên

Các công ty tài chính lớn khác, bao gồm Bank of America và Citibank, cũng đang tăng cường sự tham gia của họ vào tài sản kỹ thuật số. Cả hai ngân hàng được cho là đang phát triển chiến lược stablecoin, có thể là để dự đoán nhu cầu của khách hàng và những thay đổi về quy định.

Điều làm cho chiến lược của JPMorgan đáng chú ý là tập trung vào tiền điện tử như một tài sản thế chấp có hiệu quảTrong khi nhiều tổ chức vẫn thận trọng hoặc hạn chế tiếp xúc với các kênh gián tiếp như hợp đồng tương lai, JPMorgan đang đánh giá các trường hợp sử dụng thực tế cho BTC và ETH trong bối cảnh cho vay có bảo đảm.

Chiến lược này phù hợp với xu hướng chuyển đổi tài sản kỹ thuật số từ nắm giữ thụ động thành công cụ tạo ra năng suất. Với sự quan tâm ngày càng tăng đối với tài sản được mã hóa và thị trường vốn dựa trên blockchain, các khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử mang đến cầu nối hữu hình giữa hai thế giới tài chính.

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với các khoản vay được bảo đảm bằng tiền điện tử?

Nếu JPMorgan tiếp tục chiến lược này, nó có thể gây ra hiệu ứng domino trên khắp Phố Wall. Một khi một ngân hàng lớn cung cấp các khoản vay được bảo đảm bằng BTC và ETH, các ngân hàng khác có thể sẽ làm theo để duy trì tính cạnh tranh. Điều này có thể mở ra hàng tỷ đô la. tín chỉ cấp độ tổ chức gắn liền với việc nắm giữ tiền điện tử.

Những hàm ý có phạm vi rộng:

• Việc áp dụng tiền điện tử có thêm tính hợp pháp.
• Bitcoin và Ethereum đảm nhiệm vai trò vốn dành riêng cho vàng hoặc cổ phiếu.
• Các ngân hàng tiến gần hơn đến việc cung cấp dịch vụ tài chính tiền điện tử đầy đủ, ngay cả khi thông qua các đối tác bên thứ ba.

Đây cũng là một lợi ích cho những người nắm giữ tiền điện tử. Thay vì thanh lý tài sản, họ có thể tiếp cận tiền mặt mà vẫn duy trì được mức độ rủi ro.