Kraken mua lại sàn giao dịch nhỏ với giá 100 triệu đô la để mở rộng dịch vụ cung cấp sản phẩm phái sinh tại Hoa Kỳ

Kraken có mua lại Small Exchange, một nền tảng giao dịch phái sinh do CFTC quản lý thuộc sở hữu của IG Group, trong một thỏa thuận có giá trị $ 100 triệu. Việc mua lại này cho phép Kraken thiết lập một bộ sản phẩm phái sinh hoàn toàn dành riêng cho Hoa Kỳ và vận hành các thị trường phái sinh được niêm yết trên sàn giao dịch dưới sự giám sát của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).

Sàn giao dịch nhỏ Giấy phép thị trường hợp đồng được chỉ định (DCM) là một thành phần quan trọng, cho phép Kraken thiết kế và vận hành các thị trường tương lai và ký quỹ được quản lý tại Hoa Kỳ. Thương vụ mua lại này bổ sung cho các hoạt động được quản lý hiện có của Kraken tại Vương quốc Anh và Liên minh Châu Âu, tạo ra một nền tảng hợp nhất tích hợp các sản phẩm giao ngay, tương lai và ký quỹ trong một môi trường thanh khoản được quản lý duy nhất.

Cơ sở chiến lược đằng sau việc mua lại

Việc Kraken mua lại Small Exchange phản ánh một chiến lược rộng hơn nhằm củng cố sự hiện diện được quản lý của mình trên thị trường vốn lớn nhất thế giới. Công ty đã cấu trúc thương vụ mua lại bằng cách sử dụng 32.5 triệu đô la tiền mặt và 67.5 triệu đô la vốn chủ sở hữu từ công ty mẹ Payward.

Arjun Sethi, đồng giám đốc điều hành của Kraken, phát biểu:

Việc Kraken mua lại Thị trường Hợp đồng Chỉ định do CFTC quản lý tạo nền tảng cho một thế hệ thị trường phái sinh mới tại Hoa Kỳ. Thị trường này được thiết kế hướng đến quy mô, tính minh bạch và hiệu quả. Dưới sự giám sát của CFTC, Kraken có thể tích hợp các chức năng thanh toán bù trừ, quản lý rủi ro và khớp lệnh vào một môi trường duy nhất, đáp ứng các tiêu chuẩn tương tự như các sàn giao dịch lớn nhất thế giới.

Việc mua lại này dựa trên các động thái trước đây của Kraken nhằm mở rộng sang các sản phẩm phái sinh của Hoa Kỳ, bao gồm chi tiêu cho NinjaTrader, cho phép khách hàng giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử được niêm yết trên CME cùng với tiền điện tử giao ngay. Việc bổ sung Small Exchange bổ sung cấp phép cấp tổ chức và một lớp cơ sở hạ tầng trong nước cho các hoạt động của Kraken tại Hoa Kỳ.

Sàn giao dịch nhỏ và vị thế thị trường của nó

Trao đổi nhỏ là một Nền tảng tương lai được Hoa Kỳ quản lý ban đầu được IG Group mua lại vào năm 2023. Sàn giao dịch cung cấp hợp đồng quy mô nhỏ nhắm đến các nhà giao dịch bán lẻ đang tìm kiếm cơ hội tiếp cận thị trường tương lai Hoa Kỳ. Với việc bán cho Kraken, IG Group sẽ tiếp tục là đối tác phân phối, cho phép khách hàng tiếp cận các sản phẩm từ sàn giao dịch phái sinh.

IG Group đã tập trung lại chiến lược tiền điện tử của mình theo hướng Thị trường Anh và Úc, nhận được giấy phép tài sản tiền điện tử của Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA) và mua lại sàn giao dịch Independent Reserve của Úc Một triệu đô la. Việc bán Small Exchange cũng tạo ra Lợi nhuận sau thuế là 73.3 triệu bảng Anh cho IG Group, củng cố vị thế vốn pháp định của mình.

Tầm nhìn giao dịch tích hợp của Kraken

Việc mua lại này phù hợp với mục tiêu của Kraken là xây dựng một môi trường giao dịch thống nhất, hiệu suất cao dành cho khách hàng Hoa Kỳ. Bằng cách kết hợp các sản phẩm giao ngay, tương lai và ký quỹ trong một khuôn khổ được quản lý, Kraken hướng đến mục tiêu giảm thiểu sự phân mảnh, giảm độ trễ cấp vốn và mang lại hiệu suất tương đương với các sàn giao dịch toàn cầu lớn.

Các tính năng chính của việc mở rộng sản phẩm phái sinh tại Hoa Kỳ của Kraken

• Cơ sở hạ tầng được quản lý: Hoạt động theo giấy phép DCM do CFTC quản lý, đảm bảo tuân thủ các quy định về sản phẩm phái sinh của Hoa Kỳ.
• Quản lý rủi ro và thanh toán bù trừ tích hợp: Kết hợp các chức năng bù trừ, rủi ro và khớp lệnh trong cùng một nền tảng.
• Hỗ trợ nhiều tài sản: Hỗ trợ tiền điện tử, cổ phiếu, chỉ số ngoại hối và hàng hóa như dầu và vàng.
• Kiến trúc cấp độ tổ chức: Kết nối thị trường trong nước và quốc tế, giảm thiểu tình trạng thiếu hiệu quả về vốn và bù trừ rủi ro giữa các khu vực pháp lý.

Đồng giám đốc điều hành của Kraken nhấn mạnh rằng việc mua lại là không phải là một sáng kiến ​​tiếp thị nhưng là một bước tiến về mặt kỹ thuật và vận hành để mang lại cơ cấu thị trường tốt hơn cho các nhà giao dịch Hoa Kỳ.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Ý nghĩa đối với các nhà giao dịch Hoa Kỳ

Bằng việc mua lại Small Exchange, Kraken giải quyết được một số thách thức trên thị trường phái sinh của Hoa Kỳ:

• Thanh khoản bị phân mảnh: Thị trường nội địa thường thiếu địa điểm giao dịch hợp nhất.
• Độ trễ tài trợ: Hệ thống tích hợp của Kraken giúp giảm thiểu sự chậm trễ trong việc di chuyển tài sản thế chấp.
• Tuân thủ quy định: Việc cấp phép DCM đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn của CFTC.

Việc mua lại cung cấp cho các thương nhân Hoa Kỳ một nền tảng duy nhất cho giao dịch giao ngay, tương lai và ký quỹ, giảm nhu cầu tiếp cận nhiều địa điểm ở nước ngoài để có tính thanh khoản và đa dạng sản phẩm.

Dấu chân phái sinh toàn cầu

Kraken hiện đang điều hành các địa điểm giao dịch phái sinh được quản lý tại:

• Anh thông qua Crypto Facilities (được mua lại vào năm 2019 theo quy định của FCA).
• Liên minh châu Âu với thị trường tương lai tiền điện tử tuân thủ MiFID II.
• Hoa Kỳ thông qua Small Exchange (DCM do CFTC quản lý) và NinjaTrader.

Cơ sở hạ tầng kết hợp trải dài sáu loại tiền tệ fiat và kết thúc 450 tài sản kỹ thuật số và truyền thống, cung cấp mạng lưới hợp nhất có khả năng di chuyển tài sản thế chấp theo thời gian thực và quản lý rủi ro trên khắp các khu vực pháp lý.

Tăng trưởng thị trường phái sinh tiền điện tử của Hoa Kỳ

Thị trường phái sinh tiền điện tử của Hoa Kỳ đã tăng trưởng đáng kể trong năm qua. Theo Dữ liệu nhóm CME, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của tiền điện tử đã tăng 136% đến 190,000 hợp đồng trong quý 2 năm 2025 so với cùng kỳ năm ngoái.

Việc mua lại Kraken cho phép nền tảng này nắm bắt nhu cầu thể chế đồng thời giải quyết các thách thức về quy định và vận hành vốn trước đây đã hạn chế hoạt động phái sinh trong nước. Việc tích hợp Small Exchange cũng bổ sung cho các dịch vụ gần đây của Kraken, cho phép các nhà giao dịch tiếp cận phạm vi hợp đồng rộng hơnbao gồm cổ phiếu, chỉ số ngoại hối và hàng hóa cùng với tài sản kỹ thuật số.

Tích hợp kỹ thuật và vận hành

Small Exchange mang đến cho Kraken một Giấy phép thị trường hợp đồng được chỉ định, cho phép giao dịch phái sinh trong nước dưới sự giám sát của CFTC. Kraken có kế hoạch tích hợp Small Exchange với các hệ thống thanh toán bù trừ và khớp lệnh hiện có, cung cấp:

• Quản lý thanh khoản và biên độ hợp nhất trên cả giao ngay và phái sinh.
• Giảm phân mảnh so với các địa điểm giao dịch ngoài khơi.
• Chuyển động thế chấp theo thời gian thực và bù trừ các khoản phơi nhiễm.

Sự tích hợp này nhằm mục đích hợp lý hóa giao dịch cho khách hàng tổ chức và cá nhân đồng thời đảm bảo tuân thủ các quy định về tương lai của Hoa Kỳ.

Bối cảnh lịch sử của Chiến lược phái sinh của Kraken

Việc Kraken mở rộng sang các sản phẩm phái sinh được quản lý là một phần của chiến lược đầu tư nhiều nămCác mốc quan trọng bao gồm:

• 2019: Việc mua lại các cơ sở tiền điện tử ở Anh, ra mắt hợp đồng tương lai tiền điện tử được FCA quản lý.
• Đầu 2025: Khởi động của nền tảng tương lai tiền điện tử được quản lý lớn nhất Châu Âu theo MiFID II.
• 2025: Mua lại NinjaTrader cho hợp đồng tương lai được niêm yết trên CME tại Hoa Kỳ
• 2025: Việc mua lại Small Exchange, đảm bảo giấy phép DCM do CFTC quản lý.

Nhờ những bước đi này, Kraken đặt mục tiêu cung cấp cơ sở hạ tầng cấp độ tổ chức cho thị trường tài sản kỹ thuật số toàn cầu trong khi vẫn tuân thủ nhiều quy định pháp lý.

Kết luận

Việc Kraken mua lại Small Exchange thiết lập một cơ sở hạ tầng được quản lý chặt chẽ cho các thị trường phái sinh tại Hoa Kỳ, tích hợp giao dịch giao ngay, tương lai và ký quỹ vào một nền tảng. Thỏa thuận này củng cố vị thế toàn cầu của Kraken trong lĩnh vực phái sinh, cung cấp quyền truy cập cấp độ tổ chức cho khách hàng Hoa Kỳ và giải quyết các vấn đề kém hiệu quả lâu dài của thị trường như phân mảnh và thiếu hiệu quả về vốn.

Thay vì nhấn mạnh vào kết quả đầu cơ, giao dịch này làm nổi bật Kraken khả năng cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch đa tài sản được quản lý, hỗ trợ cả khách hàng tổ chức và bán lẻ trên khắp Hoa Kỳ, EU và Vương quốc Anh.

Tài nguyên: 

1. Thông báo: Kraken mua lại thị trường hợp đồng chỉ định do CFTC quản lý, mở rộng phạm vi hoạt động của các sản phẩm phái sinh tại thị trường Hoa Kỳ: https://www.businesswire.com/news/home/20251015286360/en/Kraken-Acquires-a-CFTC-regulated-Designated-Contract-Market-Expanding-Derivatives-Footprint-in-the-U.S.-Market

2. Thông báo: Kraken hoàn tất việc mua lại NinjaTrader: https://www.businesswire.com/news/home/20250501627804/en/Kraken-Completes-Acquisition-of-NinjaTrader

3. Thông báo: Công bố dịch vụ tương lai được quản lý lớn nhất Châu Âu, củng cố vị thế dẫn đầu thị trường của chúng tôi trong khu vực: https://blog.kraken.com/news/euro-reg-futures

4. Thông báo: Kraken mua lại nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử và nhà cung cấp chỉ số, Crypto Facilities, với thỏa thuận trị giá chín con số (Thông cáo báo chí chính thức): https://blog.kraken.com/news/kraken-acquires-crypto-derivatives-trading-platform-and-index-provider-crypto-facilities-in-nine-figure-deal-official-press-release