Ondo Global Markets: Tất cả những gì bạn cần biết

Tài chính Ondo phát động Thị trường toàn cầu Ondo, một nền tảng cho phép các nhà đầu tư không phải người Mỹ mua và bán các phiên bản mã hóa của cổ phiếu Hoa Kỳ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) trên chuỗi vào ngày 3 tháng XNUMX. Dịch vụ này có sẵn trên Ethereum khi ra mắt, cung cấp hơn 100 tài sản được mã hóa và có kế hoạch mở rộng lên hơn 1,000 vào cuối năm 2025.

Nền tảng này cung cấp quyền truy cập cho các nhà đầu tư quốc tế trên khắp Châu Á - Thái Bình Dương, Châu Âu, Châu Phi và Châu Mỹ Latinh. Người dùng ở Hoa Kỳ và Vương quốc Anh không được tham gia do các hạn chế về quy định.

Sự ra mắt này đánh dấu một trong những đợt mở rộng cổ phiếu mã hóa lớn nhất từ ​​trước đến nay, kết nối chứng khoán truyền thống với cơ sở hạ tầng blockchain đồng thời duy trì tính thanh khoản và bảo vệ nhà đầu tư.

Ondo Global Markets hoạt động như thế nào

Ondo Global Markets phản ánh hiệu suất của các chứng khoán niêm yết tại Hoa Kỳ thông qua các đại diện token hóa. Mỗi token được hỗ trợ hoàn toàn bởi cổ phiếu hoặc ETF tương ứng được nắm giữ bởi các nhà môi giới chứng khoán đăng ký tại Hoa Kỳ.

Khi một nhà đầu tư quốc tế mua cổ phiếu Apple được mã hóa (mã chứng khoán: AAPLon), nền tảng này mua lại cổ phiếu Apple cơ bản. Bên lưu ký nắm giữ tài sản, và nhà đầu tư nhận được một phiên bản token hóa đại diện cho toàn bộ rủi ro kinh tế.

Những mã thông báo này được thiết kế như công cụ theo dõi tổng lợi nhuận, nghĩa là cổ tức và các hoạt động khác của công ty được phản ánh trong giá của token onchain. Nhà đầu tư có thể đúc hoặc đổi token bằng stablecoins theo giá trị thị trường cơ bản trong giờ giao dịch và chuyển chúng qua các ví và giao thức 24/7.

Các tính năng chính của Ondo Global Markets

• Phạm vi tài sản rộng: Hơn 100 cổ phiếu và ETF của Hoa Kỳ được mã hóa khi ra mắt, mở rộng lên hơn 1,000 vào cuối năm.
• Hỗ trợ tài sản: Mã thông báo được bảo đảm bằng chứng khoán cơ sở do các nhà môi giới đại lý được quản lý nắm giữ.
• Tính thanh khoản được kế thừa: Tính thanh khoản được rút trực tiếp từ các sàn giao dịch truyền thống, giảm thiểu tình trạng trượt giá.
• DeFi Hội nhập: Token có thể được sử dụng trong các giao thức cho vay, vay mượn và thế chấp.
• Các biện pháp bảo vệ cấp độ tổ chức: Xác minh độc lập của bên thứ ba về dự trữ, cấu trúc từ xa phá sản và quyền bảo đảm do người ủy thác nắm giữ.
• API dành cho nhà phát triển: Ví và sàn giao dịch có thể tích hợp cổ phiếu được mã hóa vào ứng dụng của họ chỉ bằng một kết nối duy nhất.

Tại sao mô hình của Ondo nổi bật

Nhiều sản phẩm cổ phiếu được token hóa gặp phải tình trạng thanh khoản kém hoặc khả năng chuyển nhượng hạn chế. Ondo cố gắng giải quyết những vấn đề này bằng cách kế thừa tính thanh khoản từ các sàn giao dịch truyền thống của các tài sản cơ sở. Thiết kế này đảm bảo độ trượt giá tối thiểu và giảm thiểu chênh lệch giá.

Ví dụ, nếu giá cổ phiếu Apple được token hóa chênh lệch so với giá cổ phiếu thực, các cơ hội chênh lệch giá sẽ đưa giá trở lại mức cân bằng. Cơ chế này giúp tránh tình trạng biến động giá thường thấy ở một số cổ phiếu token hóa khác, đôi khi được giao dịch với mức chênh lệch giá 10–15% so với giá cổ phiếu thực.

Ondo cũng ưu tiên khả năng chuyển nhượng. Không giống như các nền tảng độc lập vốn giới hạn tài sản trong các hệ thống khép kín, token Ondo có thể di chuyển qua các giao thức DeFi, ví và đơn vị lưu ký mà không bị hạn chế.

Cơ sở hạ tầng được hỗ trợ và quan hệ đối tác

Ondo Global Markets tích hợp với các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tiền điện tử lớn, giúp tài sản có thể sử dụng trên toàn bộ hệ sinh thái. Các ví và nền tảng được hỗ trợ bao gồm:

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

• Ví Bitget
• Ví ủy thác
• Ví OKX
• Cánh cổng
• Ledger
• BitGo
• 1inch
• Bão lửa

Chainlink cung cấp các dự đoán giá, trong khi LayerZero cho phép tương tác xuyên chuỗi. Nền tảng này cũng được hưởng lợi từ các đường ray thanh khoản của Block Street, hỗ trợ vay, phòng ngừa rủi ro và cho vay chứng khoán.

Kế hoạch mở rộng

Ondo có kế hoạch mở rộng ra ngoài Ethereum với sự hỗ trợ cho Chuỗi BNB, Solanavà của riêng nó Chuỗi Ondo, một blockchain lớp 1 được xây dựng cho các tài sản thực tế (RWA). Dự kiến ​​đến cuối năm, dịch vụ này sẽ bao gồm hơn 1,000 tài sản được mã hóa.

Các mục trong lộ trình tương lai bao gồm:

• Prime Brokerage: Vay và cho vay trực tiếp dựa trên tài sản được mã hóa.
• Quản lý tài sản trên chuỗi: Cân bằng lại danh mục đầu tư giữa cổ phiếu, trái phiếu và tiền điện tử.
• Phát hành xuyên chuỗi: Hỗ trợ đa chuỗi gốc cho chứng khoán được mã hóa.
• Đặt cược và thế chấp: Tài sản được mã hóa có thể sử dụng để bảo mật chuỗi và làm tài sản thế chấp cho vay.

Cạnh tranh và bối cảnh thị trường

Ondo không phải là đơn vị duy nhất trong nỗ lực token hóa cổ phiếu. Robinhood, Kraken, Gemini và nhiều công ty khác cũng đã khởi động hoặc công bố các sáng kiến ​​tương tự. Coinbase và eToro cũng đang nghiên cứu các dịch vụ cung cấp cổ phiếu được token hóa.

Tuy nhiên, sự bất ổn về quy định đã gây khó khăn cho một số nỗ lực này, với những lo ngại về quyền lợi của cổ đông và việc tuân thủ còn rời rạc. Phương pháp của Ondo, sử dụng dịch vụ lưu ký của nhà môi giới-đại lý và xác minh độc lập hàng ngày, nhằm mục đích giải quyết những lo ngại đó, đồng thời giúp tài sản có thể sử dụng được trên DeFi.

Việc token hóa tài sản thực tế đang ngày càng được ưa chuộng ngoài cổ phiếu. Trái phiếu kho bạc, tín dụng tư nhân và bất động sản đang ngày càng được phát hành trên chuỗi khối. Các nhà phân tích từ McKinsey & Company dự kiến ​​thị trường tài sản mã hóa có thể vượt quá 2 nghìn tỷ đô la vào năm 2030.

Tại sao lần ra mắt này lại quan trọng

Ondo Global Markets là một bước tiến đáng kể hướng tới việc hợp nhất chứng khoán truyền thống với blockchain công khai. Bằng cách cung cấp các phiên bản token hóa của các cổ phiếu và quỹ ETF được công nhận rộng rãi tại Hoa Kỳ, Ondo Global Markets mở rộng khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư bên ngoài Hoa Kỳ, những người trước đây gặp phải rào cản khi tham gia.

Nền tảng này được xây dựng với mục tiêu đảm bảo tính thanh khoản và bảo vệ nhà đầu tư. Thiết kế của nó tránh được những nhược điểm của các sản phẩm cổ phiếu được mã hóa trước đây, đồng thời cung cấp khả năng tích hợp liền mạch với các ứng dụng tài chính phi tập trung.

Kết luận

Việc ra mắt Ondo Global Markets của Ondo Finance đã đưa hơn 100 cổ phiếu và ETF được mã hóa của Hoa Kỳ lên blockchain, với kế hoạch mở rộng nhanh chóng trên nhiều blockchain. Nền tảng này cung cấp các biện pháp bảo vệ cấp độ tổ chức, kế thừa tính thanh khoản từ các sàn giao dịch truyền thống và tích hợp rộng rãi với các ví và đơn vị lưu ký.

Đối với các nhà đầu tư quốc tế, nó mở ra khả năng tiếp cận thị trường Hoa Kỳ theo định dạng mã hóa, kết hợp hiệu quả của blockchain với độ tin cậy của cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống.

Tài nguyên:

1. Thông báo của Ondo Global Markets: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Báo cáo của McKinsey & Company về tài sản được mã hóa: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Blog Tài chính Ondo: https://blog.ondo.finance/