Plume và BlackOpal mã hóa các khoản thanh toán thẻ tín dụng Brazil, được hỗ trợ bởi nguồn vốn 200 triệu đô la từ Mars Capital.

Mạng lưới chùm tia đang được sử dụng để token hóa Khoản phải thu từ thẻ tín dụng tại Brazil thông qua một sản phẩm dành cho các tổ chức mới có tên GemStone, được BlackOpal Finance ra mắt và được hỗ trợ bởi khoản vay neo trị giá 200 triệu đô la Mỹ trong ba năm từ Mars Capital Advisors. Cấu trúc này cho phép các thương nhân Brazil nhận tiền mặt ngay lập tức thay vì phải chờ đợi hàng tháng cho các khoản thanh toán trả góp, trong khi các nhà đầu tư có được lợi nhuận bằng đô la Mỹ gắn liền với dòng tiền thanh toán thực tế.

Đá quý là gì và tại sao nó lại quan trọng?

GemStone là một sản phẩm tín dụng được mã hóa, mua lại các khoản phải thu từ thẻ tín dụng của Brazil dưới dạng giao dịch bán hàng thực sự và thanh toán thông qua hệ thống thanh toán của Visa và Mastercard. Quyền sở hữu các khoản phải thu được đăng ký tại Ngân hàng Trung ương Brazil thông qua Cơ quan đăng ký C3.

Hệ thống thanh toán của Brazil cho phép người tiêu dùng chia nhỏ các khoản mua hàng bằng thẻ tín dụng thành nhiều đợt trả góp, thường là trong vòng 12 tháng. Khoảng 70% giao dịch thẻ tín dụng tuân theo cấu trúc này. Trong khi người tiêu dùng được hưởng lợi, các nhà bán lẻ lại phải đối mặt với tình trạng chậm trễ dòng tiền. Điều này đã tạo ra một thị trường tài trợ khoản phải thu được quản lý chặt chẽ, trị giá khoảng 100 tỷ đô la.

GemStone hoạt động trong hệ thống này. Các thương nhân bán các khoản thanh toán thẻ trong tương lai với giá chiết khấu và nhận tiền mặt trước. Các nhà đầu tư mua quyền tiếp cận được mã hóa đối với các khoản phải thu đó và kiếm được lợi nhuận khi khoản thanh toán đầy đủ được hoàn tất.

Cấu trúc mã hóa token hoạt động như thế nào?

GemStone hoạt động thông qua hình thức mua bán hợp pháp. Điều này có nghĩa là toàn bộ quyền sở hữu, quyền lợi và rủi ro đối với các khoản phải thu chuyển từ người bán sang BlackOpal tại thời điểm mua hàng.

Các yếu tố cấu trúc chính bao gồm:

• Quyền sở hữu các khoản phải thu được ghi nhận trong Sổ đăng ký C3 của Ngân hàng Trung ương Brazil.
• Thu tiền tự động thông qua cơ sở hạ tầng thanh toán của Visa và Mastercard.
• Không phụ thuộc vào việc thanh toán từ phía người bán.
• Lợi nhuận đầu tư được phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng USD
• Token sẽ được quy đổi với giá trị đầy đủ sau khi thanh toán hoàn tất.

Thông thường, các nhà bán lẻ nhận được khoảng 95 xu trên mỗi đô la ngay lập tức. Khi các mạng lưới thẻ thanh toán chuyển khoản đầy đủ sau đó, các nhà đầu tư nhận được 100 xu. Khoản chênh lệch này tạo ra lợi nhuận.

Các nhà đầu tư sẽ nhận được lợi suất bao nhiêu?

Theo BlackOpal, người nắm giữ token có thể kiếm được lợi suất hàng năm khoảng 13% tính bằng USD, với rủi ro tỷ giá hối đoái được phòng ngừa. Để so sánh, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chỉ khoảng 4.2%.

Lợi nhuận đến từ thời điểm thanh toán, chứ không phải từ đòn bẩy hay đầu cơ giá cả.

Rủi ro tín dụng hạn chế?

Theo BlackOpal, GemStone không bảo lãnh cho các thương nhân hoặc dựa vào bảng cân đối kế toán của họ. Thay vào đó, công ty này mua lại các khoản phải thu mà chủ thẻ đã nợ và được thanh toán bởi các mạng lưới thẻ toàn cầu.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Nếu chủ thẻ vỡ nợ, tổ chức phát hành thẻ sẽ gánh chịu tổn thất, chứ không phải người nắm giữ thẻ. Điều này chuyển rủi ro từ việc tiếp xúc với tín dụng ở các thị trường mới nổi sang cơ sở hạ tầng thanh toán đã được thiết lập.

Theo công ty, sản phẩm trước đó của họ, LiquidStone, sử dụng cấu trúc tương tự và không ghi nhận trường hợp vỡ nợ nào.

Ai là người cung cấp vốn và giám sát?

Việc ra mắt được hỗ trợ bởi khoản đầu tư ban đầu trị giá 200 triệu đô la từ Mars Capital Advisors, một công ty có trụ sở tại Thụy Sĩ chuyên về vốn lưu động với khoảng 2 tỷ đô la tài sản đang được tư vấn. Draupnir Capital đóng vai trò là cố vấn chính duy nhất và đối tác giới thiệu vốn.

Với năng lực quản lý tài sản vượt quá 1 tỷ đô la, BlackOpal kỳ vọng GemStone sẽ phát triển mạnh mẽ và trở thành điểm tiếp cận chính cho nguồn vốn tổ chức nước ngoài muốn đầu tư vào các khoản phải thu tại Brazil.

Tại sao Plume Network được sử dụng cho sản phẩm này?

Plume cung cấp cơ sở hạ tầng mã hóa và onchain cho GemStone. Mạng lưới này tập trung vào các tài sản thực tế (RWA) tạo ra lợi nhuận từ các hoạt động kinh tế ngoài chuỗi (offchain) thay vì các ưu đãi dựa trên tiền điện tử.

Plume đã định vị mình như một lớp trung gian thanh toán và phân phối cho các khoản phải thu của các tổ chức, bao gồm tín dụng tư nhân, các sản phẩm kho bạc và các khoản phải thu ngắn hạn như những khoản được sử dụng trong GemStone.

Điều này phù hợp như thế nào với chiến lược quản lý tài sản rủi ro (RWA) tổng thể của Plume?

GemStone tiếp nối một loạt các dự án ra mắt của RWA trên cơ sở hạ tầng liên kết với Plume, bao gồm cả các kho lưu trữ RWA gần đây. triển khai on SolanaCác kho tiền này cho phép người dùng gửi tiền. stablecoins và kiếm được lợi nhuận được bảo đảm bằng các tài sản được quản lý từ các nhà phát hành như WisdomTree, Hamilton Lane, BlackOpal và Securitize.

Các token trong kho của Plume có tính thanh khoản và có thể kết hợp với nhau. Chúng có thể di chuyển qua nhiều kênh khác nhau. DeFi các ứng dụng, tham gia vào các nhóm thanh khoản, hoặc được sử dụng làm tài sản thế chấp trong khi vẫn tiếp tục tích lũy lợi nhuận.

Cách tiếp cận này phản ánh sự chuyển dịch khỏi lợi nhuận tổng hợp được thúc đẩy bởi cơ chế token gây lạm phát sang thu nhập từ các dòng thanh toán thực tế.

Vì sao Brazil là thị trường trọng điểm cho các khoản phải thu được mã hóa?

Brazil hiện đã có cơ sở hạ tầng tài chính tiên tiến, bao gồm hệ thống đăng ký khoản phải thu tự động và sáng kiến ​​tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương dẫn đầu mang tên DREX. Quốc gia này cũng đang tích cực nỗ lực mã hóa tài sản trong lĩnh vực bất động sản và trái phiếu.

Những yếu tố này định vị Brazil như một thị trường tiềm năng cho các sản phẩm như GemStone, nơi khung pháp lý rõ ràng, hệ thống thanh toán tự động và hệ thống đăng ký quyền sở hữu tập trung là rất cần thiết.

Kết luận

GemStone sử dụng Plume Network để mã hóa các khoản phải thu thẻ tín dụng của Brazil thành tài sản được pháp luật công nhận với hệ thống thanh toán tự động thông qua các mạng lưới thẻ toàn cầu. Được hỗ trợ bởi 200 triệu đô la từ Mars Capital, sản phẩm này mang lại tính thanh khoản tức thì cho các thương nhân và cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận bằng đô la Mỹ gắn liền với dòng tiền thanh toán thực tế. Cấu trúc này loại bỏ rủi ro tín dụng cho thương nhân, dựa trên các hệ thống thanh toán đã được thiết lập và cho thấy cách thức mã hóa đang được áp dụng vào các thị trường tài chính trưởng thành, vượt ra ngoài phạm vi trái phiếu chính phủ.

Trung Tâm Tài Liệu