Chiến lược của Michael Saylor mua 21021 Bitcoin trong 'Thương vụ IPO lớn nhất tại Hoa Kỳ' năm 2025

Michael Saylor's giá BTC,-công ty tập trung, Chiến lược, công bố on Thứ ba, tháng bảy 30, mà nó đã mua 21,021 BTC với mức giá trung bình là $ 117,256 mỗi xu. Sự bổ sung mới này nâng tổng số cổ phần nắm giữ của công ty lên 628,791 BTC, có giá trị gần như 74 tỷ USD theo giá hiện hành.

Thương vụ mua lại này được tài trợ bởi việc bán thành công 28 triệu cổ phiếu Ưu đãi Vĩnh viễn Loạt A (STRC) với Lãi suất Biến đổi. Đợt chào bán đã huy động được 2.521 tỷ đô la tiền thuần, trở thành "vụ chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) lớn nhất tại Hoa Kỳ năm 2025" theo thước đo đó.

Cơ chế tài trợ của Chiến lược

Để tài trợ cho việc mua lại Bitcoin, Strategy đã dựa vào sản phẩm gây quỹ mới nhất của mình: Kéo giãn (STRC). Ban đầu công ty có mục đích là huy động $ 500 triệunhưng do nhu cầu lớn nên giá chào bán đã tăng hơn năm lần.

Chi tiết chính:

• Kích thước cung cấp: 28 triệu cổ phiếu với giá 90 đô la mỗi cổ phiếu
• Tổng số tiền thu được: 2.521 tỷ USD
• Kiểu: Cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn loại A có lãi suất thay đổi
• Mã: STRC
• Trao đổi, giao dịch: Nasdaq
• Cổ tức: Lãi suất thả nổi hàng tháng, ban đầu ở mức 9%, nhắm mục tiêu đến các nhà đầu tư bán lẻ tập trung vào thu nhập

Không giống như các sản phẩm ưu đãi trước đây của Strategy, STRC được thiết kế dành cho các nhà đầu tư cá nhân đang tìm kiếm thu nhập thường xuyên. STRC khác với các cấu trúc trước đây như:

• STRK (Đánh): Cổ tức chuyển đổi, cố định 8%
• STRF (Cuộc xung đột): Không chuyển đổi, lợi suất cố định tích lũy 10%
• STRD (Sải bước): Không chuyển đổi, cổ tức không tích lũy 10%

STRC là chứng khoán ưu đãi vĩnh viễn đầu tiên của một công ty quản lý quỹ Bitcoin được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ với cổ tức được điều chỉnh hàng tháng bởi hội đồng quản trị. Nó sẽ bắt đầu giao dịch vào Thứ Tư.

Mô hình DAT và tăng trưởng kho bạc của Strategy

Chiến lược, trước đây được gọi là microstrategy, tiên phong Kho bạc tài sản kỹ thuật số (DAT) mô hình trong 2020, bắt đầu với việc mua Bitcoin trị giá 250 triệu đô la bằng tiền mặt của công ty. Kể từ đó, công ty đã sử dụng nhiều công cụ tài chính khác nhau để tài trợ cho việc mua BTC liên tục.

Phương pháp tiếp cận của công ty bao gồm:

• Cung cấp vốn chủ sở hữu
• Ghi chú có thể chuyển đổi
• phát hành nợ
• Các đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi (như STRC)

Chiến lược vốn lai này đã ảnh hưởng hơn 160 công ty đại chúng áp dụng Bitcoin vào bảng cân đối kế toán của họ, cho thấy sự thay đổi trong cách các công ty quản lý tài sản kho bạc.

Kho bạc Bitcoin lớn nhất thế giới

Với thương vụ mua lại mới nhất này, Strategy hiện nắm giữ 628,791 BTC, làm cho nó trở thành kho bạc Bitcoin của công ty lớn nhất trên toàn cầu.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Tổng quan về lượng Bitcoin nắm giữ:

• BTC được nắm giữ: 628,791
• Giá mua trung bình (lô mới nhất): $117,256
• Tổng giá trị (tính đến ngày 29 tháng XNUMX): ~ 74 tỷ đô la
• Chiến lược mua lại tích lũy từ năm 2020

Việc mua Bitcoin của công ty là một phần của kế hoạch rộng lớn hơn được gọi là “Kế hoạch 42/42”, nhằm mục đích nâng cao 84 tỷ USD thông qua vốn chủ sở hữu và nợ để tích lũy Bitcoin bằng 2027.

STRC so với các đợt IPO khác năm 2025

Số tiền huy động được 2.521 tỷ đô la của STRC đã vượt qua các đợt IPO đáng chú ý trong năm nay, bao gồm Tập đoàn Internet Circle mong đợi nhiều 1 tỷ USD niêm yết vào tháng 6. Theo công ty, điều này đánh dấu đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn lớn nhất trên một sàn giao dịch của Hoa Kỳ kể từ 2009.

Phương pháp tiếp cận của Strategy tiếp tục làm mờ ranh giới giữa thị trường vốn truyền thống và kế hoạch tài chính tập trung vào Bitcoin. Strategy cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận có cấu trúc với các chiến lược liên kết với BTC thông qua chứng khoán được quản lý.

Cổ phiếu của Chiến lược (MSTR) đóng cửa 2.26% vào thứ ba nhưng đã phục hồi đôi chút 0.52% trong giao dịch sau giờ làm việc, đạt được $396.70, theo Google Finance.

Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu MSTR đã tăng 31.55%—một tốc độ chậm hơn so với họ Tăng trưởng 358.55% vào năm 2024. Việc mua lại gần đây diễn ra hai ngày trước khi Strategy dự kiến Báo cáo thu nhập quý 2, dự kiến sẽ trình bày chi tiết về cách thức huy động vốn và mua BTC đã ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty.

Tập trung thực hiện hơn là đầu cơ

Những động thái gần đây của Strategy củng cố vị thế lâu nay của công ty: Bitcoin là tài sản kho bạc chính. Thay vì đầu cơ vào giá cả hoặc xu hướng tương lai, hoạt động của công ty phụ thuộc vào việc triển khai vốn có cấu trúc và tuân thủ các hồ sơ pháp lý.

Việc chào bán STRC được thực hiện thông qua một tuyên bố đăng ký kệ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC)—một quá trình chung và minh bạch giữa các DAT.

Tài nguyên:

1. Thông báo chiến lược: https://www.businesswire.com/news/home/20250729660091/en/Strategy-Announces-Closing-of-%242.521-Billion-STRC-Stock-Initial-Public-Offering

2. Chiến lược (MSTR) Hành động giá: https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

3. Chỉ số Chiến lược (MSTR): https://www.strategy.com/