Solana đạt được đà tăng trưởng mới khi Fidelity và Canary ra mắt ETF giao ngay mới

Fidelity và Thủ đô Canary phát động Solana ETF giao ngay cho phép các nhà đầu tư Hoa Kỳ tiếp cận SOL theo quy định, bao gồm cả số tiền đặt cọc dựa trên token được ủy quyền. Các sản phẩm này bổ sung thêm lựa chọn mới cho các tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ muốn tiếp cận Solana thông qua cấu trúc đầu tư quen thuộc.

Tăng cường khả năng tiếp cận Solana của các tổ chức

Sự ra mắt của SOLC từ Canary Capital và FSOL từ Fidelity đánh dấu sự gia tăng liên tục về sự quan tâm của các tổ chức đối với Solana. Cả hai ETF đều cho phép nhà đầu tư tiếp cận trực tiếp giá giao ngay của SOL, đồng thời bổ sung các tính năng đặt cược phản ánh thiết kế bằng chứng cổ phần (proof-of-stake) của Solana.

Những lần ra mắt này diễn ra sau những động thái tương tự của Bitwise và Grayscale.

SOLC của Canary Capital hoạt động như thế nào

Canary Capital nhấn mạnh rằng SOLC cho phép tiếp xúc với Solana đồng thời phân phối số tiền dựa trên staking được tạo ra từ Chọn nước ướp, một khuôn khổ xác thực được xây dựng bởi Marinade Labs. Marinade là giao thức đặt cược được Solana sử dụng rộng rãi nhất và thiết kế của ETF hoàn toàn dựa trên bộ xác thực được quản lý chặt chẽ.

Công ty giải thích rằng cấu trúc của SOLC mang lại:

• Tiếp xúc được điều chỉnh với giá giao ngay SOL
• Số tiền dựa trên đặt cược được tạo ra thông qua Marinade Select
• Lựa chọn trình xác thực hướng đến hiệu quả và độ tin cậy

Jeff McClurg, CEO của Canary Capital, cho biết Solana phản ánh xu hướng áp dụng blockchain nhờ tốc độ, phí thấp và cộng đồng người dùng cá nhân và tổ chức năng động.

Quỹ ETF Canary Marinade Solana hỗ trợ cả tiền mặt và tiền chuộc vật chất và tính phí 0.50% phí quản lý. Nó có không bao gồm thêm phí chia sẻ lợi nhuận trên lợi nhuận đặt cược.

Hiểu về FSOL của Fidelity

Quỹ ETF Solana của Fidelity, giao dịch dưới dạng FSOL, theo dõi Tỷ lệ tham chiếu Fidelity Solana và kết hợp số tiền đặt cược được tạo ra bằng cách ủy quyền SOL thông qua:

• Ngân hàng số Anchorage NA
• Công ty Bitgo Trust
• Công ty ủy thác giám sát Coinbase

Fidelity cập nhật giá trị của FSOL bằng cách sử dụng giá trung bình theo khối lượng được làm mới sau mỗi 15 giây. Điều này làm giảm tiếng ồn từ các giao dịch ngoại lệ và phù hợp với các tiêu chuẩn định giá trên thị trường chứng khoán.

Quỹ có thể đặt cược lên đến 100% của SOL được nắm giữ khi thanh khoản và điều kiện pháp lý cho phép. FSOL sử dụng tiền mặt hoặc quy đổi vật chất và đặt phí quản lý ở mức 0.25%. Lợi nhuận đặt cược theo sau sắp xếp chia sẻ 15–15–15, phần còn lại được phân bổ cho các nhà đầu tư.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

Fidelity hiện là công ty phát hành ETF Solana thứ tư tại Hoa Kỳ và là công ty đầu tiên đưa hoạt động đặt cược vào cơ cấu của mình.

Phản ứng của thị trường và hiệu suất ban đầu

Dữ liệu ETF cho thấy nhu cầu của các tổ chức đối với Solana vẫn mạnh mẽ. Theo SoSoValue:

• Các ETF giao ngay Solana chứng kiến ​​dòng tiền ròng chảy vào là 30.09 triệu đô la vào ngày 18 tháng 11.
• FSOL đã ghi nhận 2.07 triệu đô la dòng tiền ròng vào ngày đầu tiên, với $ 8.58M trong khối lượng giao dịch và $ 5.38M trong tổng tài sản.
• SOLC không có dòng tiền ròng khi ra mắt, báo cáo $130,000 trong khối lượng giao dịch và $820,000 trong tài sản.

Trên khắp các nhà phát hành hiện có, Quỹ ETF Bitwise Solana (BSOL) vẫn là người dẫn đầu rõ ràng, với:

• $ 23M trong dòng tiền chảy vào một ngày
• $ 388M tổng dòng tiền chảy vào lịch sử

Nhìn chung, các ETF giao ngay Solana của Hoa Kỳ hiện đang nắm giữ $ 594M trong tài sản kết hợp, với $ 420M trong dòng tiền tích lũy lịch sử và Tỷ lệ tài sản ròng của Solana là 0.76%.

Tại sao việc đặt cược lại quan trọng trong một ETF được quản lý

Solana sử dụng mô hình đồng thuận bằng chứng cổ phần (proof-of-stake), trong đó các bên xác thực bảo mật mạng lưới và nhận phần thưởng staking. Các ETF có tính năng staking cho phép nhà đầu tư chia sẻ số tiền đó mà không cần trực tiếp quản lý khóa hoặc vận hành các nút xác thực.

Những người ủng hộ cho rằng việc tiếp cận staking được quản lý sẽ cải thiện:

• Tính minh bạch xung quanh các hoạt động xác thực
• Làm rõ trách nhiệm giám hộ
• Tích hợp lợi nhuận đặt cược vào cấu trúc danh mục đầu tư truyền thống

Các nhà phê bình chỉ ra sự biến động về giá của SOL, cũng như rủi ro liên quan đến người giám sát và người xác thực. Tuy nhiên, ETF cung cấp một cấu trúc tuân thủ tiêu chuẩn với sự giám sát độc lập, mang lại cho các tổ chức một cách tiếp cận được quản lý đối với việc đặt cược.

Hiệu ứng Bitwise

Phần lớn động lực hiện tại có nguồn gốc từ cuối tháng 10, khi Bitwise ra mắt BSOL, một ETF staking Solana sử dụng một lộ trình chưa được kiểm chứng, không yêu cầu sự chấp thuận chính thức của SEC. Điều này đã mang lại cho Bitwise lợi thế tiên phong và ngay lập tức tạo ra sự cạnh tranh.

Các nguồn tin trong ngành cho biết động thái của công ty đã buộc các nhà phát hành khác phải điều chỉnh chiến lược. Grayscale, VanEck, Fidelity và Invesco đều đã điều chỉnh hồ sơ của mình ngay sau đó. Một số nhà phát hành hiện đang chuẩn bị các sản phẩm gắn liền với XRP và các tài sản khác.

Bitwise thu hút 420 triệu đô la trong tuần đầu tiên, thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến việc tiếp cận được các chuỗi hiệu suất cao theo quy định.

JPMorgan ước tính rằng các ETF altcoin có thể thu hút $ 14B trong sáu tháng đầu tiên của họ, với $ 6B có khả năng chảy vào các sản phẩm có nguồn gốc từ Solana.

Bối cảnh cạnh tranh của các ETF Solana

Với sự ra mắt của SOLC và FSOL, số lượng ETF giao ngay Solana tại Hoa Kỳ đạt năm, Bao gồm:

• BSOL theo bit
• Fidelity FSOL
• Canary SOLC
• Grayscale Solana Trust (chuyển đổi thành ETF)
• VanEck VSOL

Sự mở rộng nhanh chóng này phản ánh giai đoạn đầu của thị trường ETF Bitcoin, mặc dù ở quy mô nhỏ hơn. Dữ liệu ban đầu cho thấy các sản phẩm Solana có thể chiếm được thị phần đáng kể trong sự quan tâm của ETF altcoin.

Kết luận

Các ETF Solana của Fidelity và Canary Capital bổ sung thêm hai lựa chọn được quản lý mới cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ đang tìm kiếm cơ hội giao dịch giao ngay với SOL với các tính năng staking tích hợp. Cả hai quỹ đều sử dụng các đơn vị lưu ký đã được chứng nhận và các phương pháp định giá chuẩn hóa, đồng thời cung cấp quyền truy cập vào các khoản tiền do người xác thực tạo ra trong một cấu trúc được quản lý. Với năm ETF Solana giao ngay hiện đang hoạt động và dự kiến ​​sẽ có thêm nhiều ETF khác, quyền truy cập của các tổ chức vào Solana tiếp tục mở rộng về phạm vi và chiều sâu.

Tài nguyên:

1. Nền tảng Solana X: https://x.com/solana

2. Nền tảng Solana spot ETF X: https://sosovalue.com/assets/etf/us-sol-spot

3. Bitwise gây chấn động ngành công nghiệp với sự ra mắt của Solana ETF - báo cáo của Reuters: https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/bitwise-sparks-industry-scramble-with-solana-etf-launch-2025-11-11/