Top 5 Perp DEX trên Sui Network

Khối lượng giao dịch Perpetual DEX đạt kỷ lục 1.3 $ nghìn tỷ trên toàn cầu vào tháng 10 năm 2025, một con số gần như tăng gấp đôi so với tháng trước và củng cố các nền tảng này như một động lực cốt lõi trong chu kỳ tiền điện tử hiện tại, nơi giao dịch phái sinh vượt xa thị trường giao ngay. 

Khi biến động vẫn tiếp diễn và sự quan tâm của các tổ chức ngày càng tăng, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã trở thành công cụ thiết yếu cho việc phòng ngừa rủi ro và đầu cơ. Một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoạt động bằng cách cho phép người dùng giao dịch các hợp đồng tương lai vĩnh viễn, theo dõi giá tài sản mà không hết hạn. Các nhà giao dịch mở các vị thế mua hoặc bán với đòn bẩy, thường lên đến 50 lần hoặc hơn, trong khi tỷ lệ tài trợ - các khoản thanh toán định kỳ giữa các vị thế mua và bán - giữ cho giá hợp đồng phù hợp với giá giao ngay. Các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp vốn cho các nhóm tạo điều kiện cho các giao dịch này, đổi lại họ được hưởng phí. 

trên mạng lưới SUIĐược biết đến với khả năng xử lý song song và độ chính xác dưới một giây, các sàn DEX này xử lý khối lượng giao dịch lớn một cách hiệu quả, giảm thiểu trượt giá và chi phí gas so với các chuỗi giao dịch đông đúc. Thiết lập này hỗ trợ các chiến lược phức tạp, từ đặt cược đơn giản vào hướng giá đến canh tác lợi nhuận tiên tiến gắn liền với các perp. Với khối lượng perp của SUI đạt 113.5 triệu đô la trong 24 giờ gần đây và hoạt động DEX tổng thể duy trì khoảng 456 triệu đô la mỗi ngày trong nhiều quý, hệ sinh thái này đang cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ. Dưới đây, hãy cùng khám phá năm sàn DEX perp hàng đầu trên SUI, mỗi sàn mang đến những cơ chế riêng biệt để nâng cao độ sâu giao dịch và trải nghiệm người dùng.

1. Cá ngừ vây xanh

Bluefin là đơn vị dẫn đầu trong lĩnh vực perp của SUI, xử lý hơn 90% khối lượng hợp đồng tương lai vĩnh viễn của mạng lưới thông qua cơ sở hạ tầng mạnh mẽ. Được xây dựng tập trung vào hiệu suất cấp độ tổ chức, Bluefin cung cấp thanh khoản sâu - trung bình 4 triệu đô la trong phạm vi chênh lệch giá 1% cho các cặp tiền tệ chính - và chênh lệch giá hẹp hơn 1 điểm cơ bản, giúp giảm thiểu chi phí cho các nhà giao dịch tần suất cao. 

Nền tảng tích hợp liền mạch giao dịch giao ngay và giao dịch perps, cho phép người dùng thực hiện các lệnh trung bình chi phí đô la thông qua giao diện thanh trượt trực quan, điều chỉnh điểm vào lệnh theo thời gian. Các nâng cấp gần đây bao gồm công cụ quản lý rủi ro được cải tiến, thích ứng với biến động thị trường, đảm bảo sổ lệnh hiển thị ổn định ngay cả khi chuyển đổi mạng hoặc chuyển sang chế độ nền tab. 

Ngoài giao dịch cơ bản, Bluefin còn mở rộng sang lĩnh vực cho vay và kho lưu trữ, nơi người dùng có thể cung cấp tài sản để kiếm lợi nhuận trong khi người quản lý quản lý các chiến lược thông qua ví điện toán đa bên để tăng cường bảo mật. Ví dụ: quan hệ đối tác với Ember Protocol cho phép các kho lưu trữ chiến lược tạo ra các cơ hội lợi nhuận mới, chẳng hạn như tiền gửi stablecoin mang lại lợi nhuận hơn 50% APY cho người nắm giữ token eBLUE. 

Một thỏa thuận cho vay chiến lược với Tập đoàn SUIBluefin, một thực thể được niêm yết trên NASDAQ, rót vốn để đẩy nhanh các sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi, kết nối tài chính truyền thống với khả năng tích hợp của SUI. Các nhà giao dịch được hưởng lợi từ việc theo dõi thu nhập minh bạch, với phân tích lợi nhuận hiện có trên DeFiLlama, cùng các tính năng như biểu đồ lịch sử vị thế thể hiện lãi lỗ tích lũy. Sự kết hợp này biến Bluefin thành một trung tâm toàn diện, nơi một giao diện duy nhất hỗ trợ mọi thứ, từ đầu cơ đến tạo thu nhập thụ động, tất cả đều được giải quyết trên chuỗi với độ trễ thấp của SUI.

2. Zof AI Perps

Zof AI Perps tạo nên sự khác biệt bằng cách tích hợp trí tuệ nhân tạo trực tiếp vào quy trình giao dịch, mang lại hiệu suất khớp lệnh không trượt giá, ngang ngửa với các sàn giao dịch tập trung trong khi vẫn duy trì hoạt động hoàn toàn trên chuỗi. Nền tảng này đạt được hiệu suất khớp lệnh tức thì mà không ảnh hưởng đến giá thông qua các nhóm nhà cung cấp thanh khoản cân bằng, tự động điều chỉnh để bảo vệ vốn và phân bổ rủi ro đồng đều cho những người tham gia. Người dùng kiếm được lợi nhuận thực tế từ phí giao dịch, tạo ra một mô hình bền vững, nơi hoạt động giao dịch mang lại lợi ích trực tiếp cho các nhà cung cấp thanh khoản. 

Điểm khác biệt của Zof nằm ở các đại lý được hỗ trợ bởi AI: các công cụ này hoạt động như các nhà giao dịch và cố vấn tự động, phân tích dữ liệu thị trường theo thời gian thực để đề xuất các vị thế hoặc thực hiện các chiến lược dựa trên các thông số do người dùng xác định, chẳng hạn như khả năng chịu rủi ro hoặc lợi nhuận mục tiêu. Ví dụ: một đại lý có thể theo dõi tỷ lệ cấp vốn và tự động điều chỉnh đòn bẩy để tối ưu hóa cho các giao dịch chênh lệch lãi suất dương. 

Được xây dựng trên nền tảng SUI, Zof tận dụng khả năng kết hợp của mạng lưới, cho phép tích hợp liền mạch với các giao thức khác để triển khai các chiến lược phân lớp—chẳng hạn như kết hợp các giao dịch bị tấn công với hoạt động cho vay để gia tăng lợi nhuận. Hiệu suất đạt chuẩn CEX đến từ các hợp đồng thông minh được tối ưu hóa, giảm thiểu mức sử dụng gas, đảm bảo giao dịch được xử lý trong vòng chưa đầy một giây ngay cả trong thời kỳ biến động đỉnh điểm. Cách tiếp cận này không chỉ hấp dẫn các nhà giao dịch bán lẻ đang tìm kiếm các giao dịch dễ dàng mà còn thu hút các nhà phát triển đang xây dựng các ứng dụng có khả năng kết hợp, vì các mô-đun của Zof có thể được tích hợp vào các hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn. Nhìn chung, nó cung cấp một môi trường bảo vệ tốc độ cao, nơi AI nâng cao khả năng ra quyết định mà không ảnh hưởng đến tính phi tập trung.

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

3. Astros AG

Astros AG kết hợp giao dịch liên tục với cho vay, tạo ra một hệ sinh thái tự duy trì, thu hút hơn 1 tỷ đô la vốn từ NAVI Protocol, nền tảng cho vay hàng đầu của SUI. Sự tích hợp này tạo thành một vòng lặp tăng cường: hoạt động giao dịch tạo ra lợi nhuận cho người cho vay, từ đó cung cấp thanh khoản sâu hơn, dẫn đến chênh lệch giá hẹp hơn và hiệu quả thực hiện tốt hơn cho các nhà giao dịch. 

Ra mắt gần đây, Astros đã nhanh chóng vượt mốc 100 triệu đô la khối lượng giao dịch ngay trong tuần đầu tiên, cho thấy sự đón nhận mạnh mẽ ban đầu nhờ thiết kế SUI gốc. Người dùng mở vị thế trên các đồng tiền chính như BTC hoặc ETH, với đòn bẩy được hỗ trợ bởi tài sản vay được chuyển trực tiếp vào các nhóm của DEX. Kiến trúc của nền tảng đảm bảo rằng khối lượng giao dịch tăng sẽ thúc đẩy lợi nhuận của người cho vay, khuyến khích nhiều khoản tiền gửi hơn và do đó thị trường trở nên sôi động hơn — một chu kỳ đã giúp nền tảng mở rộng quy mô nhanh chóng. 

Các tính năng bao gồm thanh toán trực tuyến có thể xác minh, trong đó mọi giao dịch đều minh bạch và có thể kiểm toán, giúp giảm thiểu rủi ro đối tác thường gặp trong các mô hình ngoài chuỗi. Astros cũng nhấn mạnh hiệu quả sử dụng vốn, cho phép người cho vay kiếm được APY cạnh tranh trong khi các nhà giao dịch tiếp cận các khoản phí thấp với mức trượt giá tối thiểu. 

Bằng cách ràng buộc tội phạm với hoạt động cho vay, mô hình này giải quyết tình trạng phân mảnh thanh khoản trên SUI, tập hợp nguồn lực để vận hành trơn tru hơn. Mô hình này phù hợp với những người dùng coi trọng các nguyên lý DeFi được kết nối với nhau, vì các vị thế có thể được thế chấp bằng vốn vay, cho phép các chiến lược như canh tác lợi nhuận đòn bẩy mà không cần rời khỏi nền tảng.

4. Hậu quả Fi

Aftermath Fi tiên phong trong việc giao dịch sổ lệnh hoàn toàn trên chuỗi cho tội phạm, loại bỏ việc khớp lệnh ngoài chuỗi để mang lại tính minh bạch và khả năng xác minh vượt trội. Trên SUI, nơi độ trễ thấp và mô hình gas độc đáo cho phép thực hiện điều này, Aftermath xử lý lệnh hoàn toàn trên blockchain, lần đầu tiên cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tội phạm vốn thường dựa vào các hệ thống lai. Các nhà giao dịch đặt lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường trên giao diện sổ lệnh, với việc thanh toán diễn ra theo thời gian thực và mọi bước đều được ghi lại một cách bất biến. Thiết lập này hấp dẫn những người lo ngại về tính minh bạch tại các sàn giao dịch tập trung, vì người dùng có thể kiểm tra trực tiếp các lệnh khớp lệnh và lệnh thực hiện. 

Các quan hệ đối tác gần đây, chẳng hạn như với Thanh khoản Bolt, giới thiệu các hợp đồng hoán đổi không trượt giá cho tài sản giao ngay, cung cấp cho các nhà đầu tư, nâng cao hiệu quả tham gia và thoát lệnh. Nền tảng này cũng bao gồm các tùy chọn staking và farming, nơi các nhà cung cấp thanh khoản kiếm tiền từ phí và ưu đãi, với APR thường lên đến ba chữ số cho một số nhóm được chọn. 

Ví dụ, người dùng có thể khai thác các token như IKA đồng thời cung cấp thanh khoản cho các nhà đầu cơ, kết hợp đầu cơ với phần thưởng thụ động. Cơ sở hạ tầng MEV của Aftermath bảo vệ chống lại việc chạy trước, đảm bảo định giá công bằng. Con đường đến mainnet của Aftermath tập trung vào bảo mật, với các đợt kiểm toán nhấn mạnh vào việc quản lý rủi ro mạnh mẽ cho các vị thế đòn bẩy. Điều này khiến nền tảng trở nên lý tưởng cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp, ưu tiên kiểm soát và khả năng kiểm toán, đồng thời tận dụng tốc độ của SUI cho giao dịch thông lượng cao.

5. FlowX Finance Perpetual

FlowX Finance đóng vai trò là lớp tổng hợp cho hệ sinh thái perp của SUI, kết nối người dùng với thanh khoản trên nhiều thị trường để tối ưu hóa việc thực hiện. Thay vì xây dựng các nhóm riêng biệt, FlowX Finance định tuyến giao dịch thông qua các nhà cung cấp perp lớn, tổng hợp độ sâu để cung cấp mức chênh lệch thấp và tốc độ khớp lệnh nhanh chóng trong một giao diện duy nhất. 

Truy cập một cửa này giúp đơn giản hóa việc điều hướng, đặc biệt là cho người mới, bằng cách quét các giao thức như trên và chọn đường dẫn tốt nhất dựa trên giá, độ trượt giá và phí. Mô-đun vĩnh viễn của FlowX hỗ trợ đòn bẩy lên đến 3x trên ký quỹ riêng biệt, với các bổ sung gần đây như giao dịch tiền mã hóa cho các tài sản như AERO trước khi ra mắt chính thức. 

Được xây dựng dựa trên cơ chế lấy cảm hứng từ Hyperliquid, nền tảng này nhấn mạnh hiệu quả vốn, cho phép giao dịch short hoặc long trên nhiều cặp tiền tệ với yêu cầu tài sản thế chấp tối thiểu. Người dùng dễ dàng chuyển đổi giữa các giao dịch swap cổ điển và perp, đồng thời các tích hợp như SDK cho phép các sàn DEX khác nhúng trình tổng hợp của nền tảng này để có tỷ giá tốt hơn. 

Ví dụ, quan hệ đối tác của nó với SuiRewards.Me cho phép người dùng truy cập các giao dịch được FlowX hỗ trợ ngay trong giao diện đó. Nền tảng này cũng nhanh chóng xác minh các token mới, đảm bảo việc tiếp cận an toàn vào các thị trường mới nổi. Phương pháp tổng hợp này giúp giảm thiểu sự phân mảnh trên SUI, nơi các đối tượng đa dạng có thể dẫn đến thanh khoản phân tán, biến FlowX trở thành lựa chọn thiết thực cho các nhà giao dịch tìm kiếm sự tiện lợi mà không ảnh hưởng đến hiệu suất.

Các nền tảng này cùng nhau chứng minh thế mạnh của SUI trong việc xử lý các sản phẩm phái sinh phức tạp, với tổng khối lượng giao dịch trên mạng lưới phản ánh sự mở rộng ổn định giữa các xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Cho dù thông qua cải tiến AI, tích hợp cho vay hay tổng hợp, chúng đều cung cấp công cụ cho các chiến lược đa dạng, được hỗ trợ bởi lợi thế kỹ thuật của chuỗi.

Nguồn:

• _{Bài đăng chính thức của SUI Network X: https://x.com/suinetwork/status/1991279575175950368?s=46}
• _{Thông báo về quan hệ đối tác giữa Tập đoàn SUI và Bluefin: https://www.businesswire.com/news/home/20251110192976/en/SUI-Group-Partners-with-Bluefin-to-Accelerate-Institutional-Adoption-of-Perpetual-Futures-and-On-Chain-Structured-Products}
• _{Mạng lưới SUI được thúc đẩy nhờ Astros Perp DEX và ra mắt Stablecoin: https://coingape.com/sui-network-gets-major-boost-from-100m-astro-perp-dex-success-and-stablecoin-launch/}
• _{Các sàn giao dịch phi tập trung trên SUI thông qua CoinGecko: https://www.coingecko.com/en/exchanges/decentralized/sui}
• _{Astros Perpetual DEX ra mắt trên SUI trong bối cảnh thị trường phái sinh đang chạy đua: https://markets.businessinsider.com/news/currencies/astros-launches-perpetual-dex-on-sui-as-chains-race-to-capture-trillion-dollar-derivatives-market-1035428910}