Ondo Finance hợp tác với State Street và Galaxy để ra mắt chương trình SWEEP.

SWEEP là một quỹ thanh khoản được mã hóa. tạo ra by Tài chính OndoĐược phát triển bởi State Street Investment Management và Galaxy Asset Management, nền tảng này được thiết kế để đưa hoạt động quản lý tiền mặt truyền thống lên chuỗi khối, đồng thời duy trì tính thanh khoản mà các nhà đầu tư tổ chức mong đợi từ các sản phẩm chuyển tiền tự động đã được thiết lập. 

Quỹ này đặt mục tiêu ra mắt vào... Solana Sản phẩm sẽ được ra mắt vào đầu năm 2026 và sẽ chấp nhận đăng ký và rút tiền bằng PYUSD, một stablecoin được quản lý bởi Paxos. Chỉ những người mua đủ điều kiện mới có thể truy cập sản phẩm. Việc ra mắt cũng bao gồm khoản đầu tư chủ chốt dự kiến ​​từ Ondo Finance thông qua quỹ OUSG của họ.

SWEEP là gì và tại sao nó lại được triển khai?

SWEEP, viết tắt của State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, là một công cụ quản lý thanh khoản được mã hóa dành cho các tổ chức muốn nắm giữ các tài sản tương tự tiền mặt trên chuỗi khối mà không mất quyền truy cập vào các cửa sổ rút tiền đáng tin cậy. Các quỹ quét thanh khoản truyền thống cho phép các nhà đầu tư gửi tiền nhàn rỗi vào các công cụ ngắn hạn trong khi vẫn duy trì khả năng chuyển đổi nhanh chóng. SWEEP áp dụng cấu trúc này vào môi trường blockchain.

Quỹ sẽ hợp tác với PYUSD để thực hiện các giao dịch đăng ký và rút tiền miễn là quỹ có đủ tài sản để xử lý các yêu cầu. Chi tiết này làm cho nó tương tự như các tài khoản tự động chuyển tiền tiêu chuẩn được các ngân hàng và nhà quản lý tài sản sử dụng, nhưng lại có những lợi ích về mặt vận hành của nền tảng blockchain công khai. Ondo Finance đã cam kết khoảng 200 triệu đô la Mỹ làm vốn ban đầu cho dự án.

“Chúng ta đang bắt đầu thấy những điều khả thi khi các bên tham gia lĩnh vực TradFi và DeFi hợp tác – và ngày càng rõ ràng rằng những nỗ lực chung như thế này sẽ có tác động sâu rộng đến tương lai của quản lý tài sản và thị trường vốn,” Kim Hochfeld, Giám đốc toàn cầu về Tài sản tiền mặt và kỹ thuật số của State Street Investment Management cho biết.

Galaxy Asset Management, một công ty con của Galaxy Digital, sẽ hỗ trợ vận hành và phân phối quỹ.

SWEEP tăng cường sức mạnh cho OUSG như thế nào?

OUSG, được giới thiệu vào năm 2023, là sản phẩm trái phiếu kho bạc Mỹ được mã hóa của Ondo Finance. Sản phẩm này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận nợ chính phủ ngắn hạn dưới dạng mã hóa với khả năng thanh toán gần như tức thì thành stablecoin. Ngay từ khi ra mắt, OUSG đã tập trung vào tính minh bạch, báo cáo rõ ràng, lãi suất được tính hàng ngày và độ tin cậy trong việc quy đổi.

Kể từ năm 2023, sản phẩm đã được mở rộng qua nhiều giai đoạn:

• Đăng ký và đổi quà tức thì bất cứ lúc nào.
• Các khoản dự trữ đa dạng trên các quỹ được mã hóa chính.
• Truy cập đa chuỗi trên Ethereum, Solana, Ripple và Polygon.
• Báo cáo theo tiêu chuẩn tổ chức và bằng chứng rõ ràng về dự trữ.

SWEEP bổ sung vào cấu trúc này bằng cách cung cấp thêm một thành phần dự trữ chất lượng cao khác. OUSG dự định trở thành nhà đầu tư chủ chốt trong quỹ. Việc phân bổ này sẽ đa dạng hóa các khoản đầu tư hiện có, tăng cường tính thanh khoản và cải thiện khả năng rút tiền trong thời kỳ nhu cầu trên chuỗi cao.

OUSG hiện đang nắm giữ cổ phần trong một số sản phẩm token hóa lớn. Chúng bao gồm:

Khám phá những dự án đầy hứa hẹn...

Các dự án đầy hứa hẹn...

(Quảng cáo)

Bài viết còn tiếp tục...

• BUIDL của BlackRock
• FDIT của Fidelity
• BENJI của Franklin Templeton
• WTGXX của WisdomTree
• ULTRA của Wellington Management và FundBridge Capital

Việc bổ sung SWEEP phù hợp với mô hình đa dạng hóa dự trữ rộng rãi này. Cách tiếp cận này củng cố khả năng đáp ứng các yêu cầu rút tiền của OUSG và hỗ trợ tính thanh khoản của stablecoin trong các giai đoạn biến động. Vì OUSG cho phép chuyển đổi nhanh chóng thành stablecoin, việc có nhiều nguồn dự trữ giúp giảm áp lực lên bất kỳ quỹ nào.

Hệ sinh thái đang phát triển của OUSG

OUSG hiện đã phát triển với tổng giá trị bị khóa hơn 770 triệu đô la. Đây là một trong những sản phẩm thu nhập cố định được mã hóa lớn nhất và được sử dụng rộng rãi nhất. Sức hấp dẫn của nó đến từ cấu trúc đơn giản và khả năng phục vụ cả người dùng am hiểu tiền điện tử lẫn các nhà đầu tư tổ chức.

OUSG mang lại cho nhà đầu tư:

• Lợi tức tích lũy hàng ngày
• Mức phí thấp so với nhiều công cụ cạnh tranh khác.
• Quy trình đổi thưởng đáng tin cậy
• Truy cập trên nhiều chuỗi khối

Với sự tham gia của SWEEP, danh mục đầu tư của OUSG sẽ bao gồm các quỹ được mã hóa do một số tên tuổi lâu đời nhất trong lĩnh vực tài chính toàn cầu quản lý. Nền tảng này cho thấy mối liên hệ ngày càng chặt chẽ giữa thị trường truyền thống và môi trường onchain.

Chủ tịch Ondo Finance, Ian De Bode, cho biết mã hóa token đang trở thành “mối liên kết” giữa tài chính truyền thống và thị trường onchain. Ông cũng nói rằng khoản đầu tư dự kiến ​​của công ty vào SWEEP củng cố sứ mệnh của OUSG. 

Tại sao quỹ thanh khoản được mã hóa lại quan trọng?

Các quỹ thanh khoản được mã hóa (tokenized liquidity funds) thể hiện sự thay đổi trong cách các tổ chức tài chính xử lý tài sản ngắn hạn. Trước đây, các sản phẩm chuyển tiền tự động (cash sweep products) chỉ hoạt động thông qua hệ thống nội bộ của ngân hàng. Chúng bị hạn chế bởi giờ làm việc và cấu trúc thanh toán bù trừ khu vực.

Việc đưa các công cụ này vào chuỗi khối có một số tác động:

• Quá trình thanh toán diễn ra gần như tức thời.
• Hồ sơ được lưu trữ trên các chuỗi công cộng.
• Các nhà đầu tư thấy được bằng chứng kiểm toán rõ ràng.
• Các quỹ có thể tích hợp với các ứng dụng phi tập trung.

Ví dụ, một mô hình chuẩn hóa trên chuỗi khối về mức độ rủi ro của trái phiếu kho bạc Mỹ cho phép các nền tảng tài chính phi tập trung tích hợp các công cụ lợi suất an toàn vào thị trường cho vay. Nó cũng giúp các thủ quỹ doanh nghiệp quản lý dự trữ tiền pháp định thông qua stablecoin mà không làm mất đi các tính năng thanh khoản truyền thống.

SWEEP hướng đến việc đáp ứng các tiêu chuẩn đang phát triển này. Quỹ nhắm đến các tổ chức cần tiếp cận nhanh chóng với các khoản nắm giữ tương tự tiền mặt nhưng lại muốn có được những lợi thế về mặt vận hành của việc mã hóa tài sản.

Những diễn biến pháp lý gần đây củng cố vị thế của Ondo.

Thông báo về chương trình SWEEP được đưa ra vào thời điểm Ondo Finance đang mở rộng phạm vi hoạt động pháp lý của mình. Công ty này gần đây đã... Đã nhận được sự chấp thuận hoàn toàn Cung cấp cổ phiếu và quỹ ETF được mã hóa cho các nhà đầu tư cá nhân tại Liên minh Châu Âu và Khu vực Kinh tế Châu Âu rộng lớn hơn. Sự chấp thuận này đến từ Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Liechtenstein, một cơ quan quản lý nổi tiếng với các quy định cho phép các dịch vụ tài chính hoạt động trên khắp 30 quốc gia thuộc EEA.

Với sự chấp thuận này, Ondo Global Markets có thể phục vụ hơn 500 triệu nhà đầu tư tiềm năng. Họ có thể tiếp cận các phiên bản mã hóa của cổ phiếu và quỹ ETF của Mỹ theo một khuôn khổ pháp lý thống nhất. Cấu trúc này tuân thủ các quy tắc bảo vệ nhà đầu tư tiêu chuẩn và hoạt động hoàn toàn phù hợp với các yêu cầu giám sát của châu Âu.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) kết thúc cuộc điều tra đối với Ondo Finance.

Một cột mốc quan trọng khác gần đây là đóng cửa Cuộc điều tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đối với Ondo Finance kéo dài hai năm, xem xét liệu trái phiếu kho bạc được mã hóa, cổ phiếu được mã hóa và mã thông báo ONDO của công ty có tuân thủ luật chứng khoán hay không. Cuộc điều tra kết thúc mà không có cáo buộc nào được đưa ra.

Cuộc điều tra bắt đầu trong thời kỳ SEC đang tiến hành một số hành động thực thi pháp luật trong lĩnh vực tiền điện tử. Môi trường đã thay đổi dưới sự lãnh đạo hiện tại. Paul Atkins, SEC

Vì sao SWEEP chọn Solana cho dự án ra mắt năm 2026?

SWEEP dự định ra mắt trên Solana vì một số lý do về mặt vận hành. Solana cung cấp thông lượng giao dịch cao, thời gian thanh toán nhanh và phí thấp hơn so với một số blockchain khác. Những đặc điểm này rất hữu ích cho các sản phẩm thanh khoản, vốn phụ thuộc vào việc thanh toán nhanh chóng và chi phí vận hành thấp.

Solana cũng đã trở thành một nền tảng quan trọng cho các tài sản được mã hóa. Một số quỹ lớn và nhà cung cấp stablecoin hiện đang hoạt động trên Solana vì cấu trúc kỹ thuật của nó hỗ trợ hoạt động tài chính khối lượng lớn. Ví dụ bao gồm việc mở rộng chức năng USDC của Circle trên mạng lưới và sự tăng trưởng của các token được bảo đảm bằng kho bạc do các đối tác tổ chức phát hành.

Kết luận

SWEEP bổ sung một thành phần mới vào lĩnh vực sản phẩm thanh khoản được mã hóa đang phát triển. Được xây dựng bởi Ondo Finance, State Street Investment Management và Galaxy Asset Management, nó mang cấu trúc của các tài khoản chuyển tiền tự động truyền thống vào môi trường chuỗi khối. Việc tích hợp với PYUSD, điều kiện dành cho Người mua đủ điều kiện và kế hoạch ra mắt trên Solana đặt nó phù hợp với các tiêu chuẩn tài chính đã được thiết lập.

Đối với OUSG, SWEEP trở thành một lựa chọn dự trữ khác giúp tăng cường tính thanh khoản và hỗ trợ độ tin cậy của việc hoàn trả. Đối với State Street và Galaxy, điều này chứng minh cách các tổ chức tài chính lâu đời hiện đang hoạt động trên các chuỗi khối công khai. Kết hợp với các phê duyệt quy định gần đây của Ondo và việc kết thúc cuộc điều tra của SEC, sự ra mắt này định vị công ty như một trong những nhà điều hành chủ chốt trong lĩnh vực tài chính mã hóa hiện đại.

Trung Tâm Tài Liệu

1. Ondo Finance trên X : Bài viết (tháng 12 năm 2025)

2. Thông báo từ Ondo FinanceState Street Investment Management, Galaxy Digital và Ondo Finance công bố kế hoạch ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa tư nhân.

3. Báo cáo bởi CoinDeskState Street và Galaxy sẽ ra mắt quỹ thanh khoản được mã hóa trên nền tảng Solana vào năm 2026.